אנליסטים מובילים מתייחסים למניית אלפאבית (GOOGL) אחרי דוחות הרבעון הרביעי
- אנליסטים מובילים מ-RBC Capital, ג'פריז וסטיפל חיזקו את המלצות הקנייה למניית אלפאבית, העלו מחירי יעד, והדגישו ביצועים חזקים בחיפוש, ענן ו-Gemini, לצד צמיחה מהירה בצבר ההזמנות של Google Cloud ובמספר המשתמשים והמנויים בתשלום.
- למרות חששות מהיקף השקעות ההון העתידיות, וול סטריט מעניקה לאלפאבית דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, עם מחיר יעד ממוצע של 375.48 דולר שמשקף אפסייד פוטנציאלי של כ-13.4% במניה.
מניית אלפאבית, חברת האם של גוגל, (GOOGL) סיימה את המסחר ביום חמישי בירידה של 0.54%, כאשר תוכניות ההשקעה הגבוהות בהון (CapEx) של החברה העיבו על תוצאות רבעון רביעי טובות מהצפוי. כמה אנליסטים מובילים הגיבו בחיוב לדוח הרבעון הרביעי. בואו נבחן את ההערכות שלהם.
אנליסטים מובילים מגיבים לדוחות הרבעון הרביעי של GOOGL
האנליסט של RBC Capital בראד אריקסון העלה את מחיר היעד שלו למניית אלפאבית ל-400 דולר מ-375 דולר, וחזר על המלצת קנייה. בעוד שהאנליסט המדורג 5 כוכבים כינה את דוח הרבעון הרביעי של גוגל "מושלם", הוא הזהיר כי תחזית ההשקעות העצומה בהון עלולה להיות הגורם היחיד שמעכב את מניית GOOGL מלהמשיך לעלות. אריקסון הדגיש כמה נקודות חיוביות, כולל ביצועים טובים מהצפוי בחטיבות החיפוש והענן, והמשך האימוץ של Gemini שסוגר את הפער מול ChatGPT. אריקסון ציין גם שצבר ההזמנות של Google Cloud Platform (GCP) האיץ ביותר מפי 2 משנה לשנה, ועלייה של 55% מרבעון לרבעון, והגיע ל-240 מיליארד דולר.
במקביל, אנליסט ג'פריז ברנט ת'יל חזר על המלצת קנייה למניית GOOGL, עם מחיר יעד של 400 דולר. האנליסט המדורג 5 כוכבים ציין כי הכנסות הענן צמחו ב-48% משנה לשנה ברבעון הרביעי, מעל תחזית הקונצנזוס של ג'פריז שעמדה על 36%, ובהאצה לעומת צמיחה של 34% ברבעון השלישי של 2025. ת'יל רואה בתחזית ההשקעות בהון לשנת הכספים 2026, בטווח של 175 עד 185 מיליארד דולר (שמשקפת צמיחה של 97% בנקודת האמצע), אינדיקציה למומנטום בבינה מלאכותית (AI), ב-Gemini ובפעילות הליבה של החברה.
באופן דומה, אנליסט סטיפל מארק קלי חזר על המלצת קנייה למניית אלפאבית, עם מחיר יעד של 346 דולר. האנליסט ציין שאלפאבית עקפה את הציפיות בהכנסות, ברווח התפעולי וב- GAAP EPS (רווח למניה לפי כללי GAAP). קלי הדגיש גם שלאפליקציית Gemini יש כיום יותר מ-750 מיליון MAUs (משתמשים פעילים חודשיים), ולחברה יש כבר מעל 325 מיליון מנויים משלמים בשירותי הצרכנים, בהובלת Google One ו-YouTube Premium.
האנליסט המדורג הגבוה הוסיף שהחברה ממשיכה להציג צמיחה בקנה מידה גדול, המונעת על ידי עוצמה בחיפוש במובייל, YouTube ופרסום פרוגרמטי, תוך השקעה ביוזמות מפתח אחרות (ענן, חומרה ו-AI) שאמורות להוות מנועי צמיחה רב-שנתיים. קלי טוען שהחששות התחרותיים מוגזמים, שכן עסקי הליבה של גוגל נהנים מ"שימושיות גבוהה ועמידות" כמובילה דומיננטית בחיפוש ובווידאו מקוון הנתמך בפרסום.
האם מניית GOOGL היא קנייה, מכירה או החזק?
בסקירה כללית, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית אלפאבית, בהתבסס על 24 המלצות קנייה ושבע המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית GOOGL, שעומד על 375.48 דולר, משקף אפסייד פוטנציאלי של 13.4%.
