מחפשים תשואת דיבידנד של לפחות 7%? אנליסטים מציעים שתי מניות דיבידנד שכדאי לקנות
- MPLX: העלתה דיבידנד ב-12.5% ל-1.0765 דולר למניה (תשואה עתידית 7.85%); דוח 3Q25 היכה תחזיות. אלווירה סקוטו מ-RBC מעניקה דירוג Outperform (קנייה) ומחיר יעד 60 דולר (~9% אפסייד, מעל 16% כולל הדיבידנד).
- Dorian LPG: דיבידנד מזומן לא סדיר של 0.65 דולר למניה (תשואה עתידית 10.5%); למרות החמצת תחזיות, התוצאות חזקות ושיעורי VLGC ספוט גבוהים. עומאר נוקטה מ-Jefferies נותן דירוג קנייה ומחיר יעד 35 דולר (42% אפסייד, מעל 52% כולל הדיבידנד).
אנחנו רשמית בעונת הקניות לחגים, וזה זמן טוב לחזק את זרם ההכנסות מתיק ההשקעות. יש לא מעט אסטרטגיות למקסם הכנסות מהשקעות, ואחת הגישות הפופולריות היא השקעה במניות דיבידנד.
מניות דיבידנד נחשבות בדרך כלל לבחירה הגנתית, אבל הן יכולות לספק יתרונות משמעותיים גם בשוק שורי. היתרון הבולט הוא הדיבידנד עצמו – תשלום מזומן קבוע שתורם ישירות לתשואה הכוללת. וכיוון שהדיבידנדים משולמים במזומן, הם מציעים גמישות: אפשר להשתמש בהם לכיסוי הוצאות שוטפות או להשקיע אותם מחדש לרכישת מניות נוספות, וכך להכין את הקרקע להכנסה גבוהה יותר לאורך זמן.
מניות הדיבידנד הטובות באמת מצטיינות בשתי תכונות: תשואה גבוהה והיסטוריית תשלומים אמינה. יחד, התכונות האלה משפרות את ערך הדיבידנד ומבטיחות שאפשר לתכנן עליו. כשמוסיפים לכך יסודות עסקיים חזקים של המניה, מתקבלת תוספת מוצקה לתיק.
על הרקע הזה, השתמשנו במאגר הנתונים של TipRanks כדי לאתר מחלקות דיבידנד שמציעות תשואה של 7% ומעלה – ושאנליסטים בוול סטריט סבורים שהן שוות קנייה. בואו נבחן מקרוב את אלופות הדיבידנד הללו.
MPLX LP (MPLX)
נתחיל עם MPLX, שותפות מוגבלת ראשית (MLP) שהוקמה על ידי Marathon Petroleum כדי להחזיק ולהפעיל רשת של נכסי מידסטרים ולוגיסטיקה לתעשיית האנרגיה. בנוסף, MPLX מספקת גם שירותי הפצת דלק. ל-MPLX שווי שוק של 55 מיליארד דולר והכנסות שנתיות של כמעט 12 מיליארד דולר.
רשת הנכסים של חברת המידסטרים הזו משתרעת על פני שטחים גדולים ב-48 המדינות הרציפות בארה"ב, וכוללת מתקני איסוף ועיבוד גז טבעי, מסופים למוצרי נפט קלים וכבדים, מתקני תחבורה ונמלים ימיים, שיט נהרות פנים-יבשתי, מתקני אחסון עיליים ותת-קרקעיים, והצינורות המחברים את כל זה יחד.
במהלך החודש הודיעה MPLX על מכתב כוונות עם MARA Holdings, כורה נכסים דיגיטליים וקריפטו שמושבה בפלורידה. המכתב מתאר יוזמה שבמסגרתה MPLX תתמוך באספקת גז טבעי למתקני ייצור חשמל משולבים ולקמפוסים מתקדמים של מרכזי נתונים במערב טקסס. MPLX תספק את הגז ישירות ממפעלי העיבוד שלה באגן דלאוור העשיר, כדי להבטיח מקור דלק יציב להפעלת פעילותה של MARA – וגם מקור חשמל ל-MPLX. שיתוף הפעולה המתוכנן עדיין נמצא במשא ומתן.
בינתיים, בסוף אוקטובר, החברה הכריזה על הדיבידנד הרבעוני והעלתה את התשלום ב-12.5%. הדיבידנד החדש, בסך 1.0765 דולר למניית רגילה, שולם ב-14 בנובמבר. בקצב שנתי, התשלום של 4.30 דולר למניה מעניק תשואה עתידית של 7.85%.
בדוח ה-3Q25 שלה, דיווחה MPLX על הכנסות של 3.62 מיליארד דולר – עלייה של 22% לעומת השנה שעברה. הכנסות הרבעון עקפו את התחזית ב-460.3 מיליון דולר. בשורה התחתונה, הרווח למניה (EPS) עמד על 1.52 דולר, מעל הערכת הקונצנזוס ב-0.44 דולר, ויותר ממספיק כדי לכסות במלואו את תשלום הדיבידנד. החברה דיווחה על תזרים מזומנים לחלוקה של 1.5 מיליארד דולר ברבעון, שאיפשר להחזיר לבעלי המניות הון של 1.1 מיליארד דולר.
אלווירה סקוטו מ-RBC, אנליסטית המדורגת בין 4% המובילים בוול סטריט ומומחית לתעשיית האנרגיה, אוהבת את המניה – במיוחד את הפוטנציאל להמשיך ולהעלות את הדיבידנד. האנליסטית בדירוג 5 כוכבים כותבת על מובילת המידסטרים הזו, "אנחנו מאמינים של-MPLX יש ודאות טובה לצמיחה עד 2026 ואילך, בהתחשב בלוחות הזמנים של הפרויקטים שיכולים לתמוך ביעד צמיחה שנתי ב-EBITDA בטווח האחוזים הבודדים הבינוניים, ולסייע להגדלות נוספות בחלוקה. אנו ממשיכים לראות ב-MPLX אחד מהמהלכים האטרקטיביים ביותר להכנסה בקרב MLPs גדולות, עם תשואה נוכחית אטרקטיבית של כ~8% ותוכניות להמשיך לגדול."
סקוטו מתרגמת את עמדתה כלפי MPLX לדירוג Outperform (קנייה) ולמחיר יעד של 60 דולר, המרמז על עליית מחיר של כמעט 9% בשנה הקרובה. כשתוסיפו את תשואת הדיבידנד, התשואה השנתית הכוללת עשויה לעלות על 16%. (לצפייה ברקורד של סקוטו, לחצו כאן)
בסך הכול, יש 8 סקירות אחרונות על MPLX, והחלוקה של 5 דירוגי קנייה מול 3 דירוגי החזק מעניקה דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. מחיר המניה עומד על 55.85 דולר, ומחיר היעד הממוצע של 58.88 דולר מרמז על עלייה של 7% בשנה הקרובה. (ראו תחזית מניית MPLX)
Dorian (LPG)
למניה השנייה ברשימה נישאר בענף האנרגיה – אבל נביט בזווית אחרת. Dorian LPG היא שחקנית מרכזית במסלולי המסחר הימיים, ובעלת-מפעילה מובילה של אוניות VLGC – Very Large Gas Carriers. אלו הן אוניות המטען הימיות הגדולות ביותר להובלת גז פחמימני מעובה (LPG), דלק שהופך לחשוב יותר ויותר בכלכלה הגלובלית.
Dorian פועלת בתחום השילוח הימי של LPG מאז 2013, והיום היא מחזיקה ומפעילה צי של 25 אוניות, מתוכן 21 בבעלותה ו-4 בחכירה. רוב צי החברה נבנה והושק בשנות ה-2010 – אף שהאונייה הוותיקה ביותר היא משנת 2007 – אך חמש מהאוניות בנות פחות מחמש שנים. כל האוניות יכולות לשאת בין 80,000 ל-90,000 מטר מעוקב של גז. רוב האוניות של Dorian נושאות דגל בהאמה, אך כמה מהן שטות תחת דגלי פנמה, ליבריה או מדיירה. ריבוי דגלים נפוץ בעסקי השיט העולמיים, כמו גם החזקת משרדים במקומות שונים – ל-Dorian יש משרדים בקונטיקט, קופנהגן ואתונה.
בסוף הרבעון האחרון עליו דיווחה החברה, הרבעון השני של שנת הכספים 2026, היו ל-Dorian מזומנים ונכסים נזילים אחרים בסך כולל של 268.3 מיליון דולר. תעריף ה-time charter equivalent ליום זמין – מדד חיוני לחברת שיט – עמד על 53,725 דולר בכל הצי. Dorian ייצרה הכנסות של 124.1 מיליון דולר ברבעון הכספי השני והשיגה רווח נקי מתואם של 55.8 מיליון דולר, שהם רווח Non-GAAP למניה (EPS) של 1.31 דולר. נציין כי למרות שההכנסות עלו ב-50% משנה לשנה, החברה החמיצה את הציפיות בשורה העליונה ובשורה התחתונה. ההכנסות החמיצו ב-7.1 מיליון דולר, ו-EPS Non-GAAP החמיץ ב-19 סנט למניה.
במקביל לדוחות, Dorian הכריזה על דיבידנד מזומן לא סדיר של 65 סנט למניית רגילה, שישולם ב-2 בדצמבר. זהו גידול של 5 סנט לעומת הדיבידנד שהוכרז קודם לכן. הדיבידנד החדש משקף קצב שנתי של 2.60 דולר למניה ותשואה עתידית של 10.5%.
המניה הזו תפסה את עינו של אנליסט חמישה כוכבים נוסף, עומאר נוקטה מ-Jefferies. נוקטה מציין ש-Dorian החמיצה את התחזיות בדוח הרבעון הכספי השני שלה, אך מדגיש שהתוצאות עצמן היו חזקות. נוקטה, המדורג גם הוא בין 4% ממומחי המניות המובילים בוול סטריט, שורי לגבי מניות LPG וכותב על החברה: "תוצאות הרבעון הכספי 2Q26 של Dorian החמיצו את הציפיות בשל שיעור VLGC ממומש נמוך מזה שבמודל. עם זאת, התוצאות היו חזקות למדי והגבוהות ביותר בחמישה רבעונים, מונעות בידי שיעורי ספוט VLGC חזקים, שהמשיכו גם לרבעון הנוכחי… Dorian ממוצבת היטב ליהנות משיעורי VLGC גבוהים יותר הודות לחשיפת הספוט הגבוהה שלה. יש לנו תחזית חיובית לסקטור הנתמכת במסירות מתונות של ספינות חדשות ובהמשך צמיחה גבוהה בהיקפי היצוא מארה"ב ברבעונים הקרובים."
המומחה של Jefferies נותן למניה דירוג קנייה עם מחיר יעד של 35 דולר, שמצביע על פוטנציאל עלייה של 42% ב-12 החודשים הקרובים. התשואה עשויה לטפס ליותר מ-52% כאשר מוסיפים את תשואת הדיבידנד. (כדי לצפות ברקורד של נוקטה, לחצו כאן)
כאן יש רק שתי סקירות אחרונות, המחולקות שווה בשווה בין קנייה ל'החזק', כך שהקונצנזוס הוא קנייה מתונה. המניה נסחרת ב-24.64 דולר, ומחיר היעד הממוצע של 32.5 דולר מרמז על עלייה של 32% בשנה הקרובה. (ראו תחזית מניית LPG)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בשוויים אטרקטיביים, בקרו ב-TipRanks’ Best Stocks to Buy, כלי שמאחד את כל התובנות על מניות של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של האנליסט/ית המצוטט/ת בלבד. התוכן נועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני כל השקעה.