VOO מול QQQ: מומחית מסבירה איזה ETF מתאים לתיק ההשקעות שלך
- VOO מספקת פיזור רחב על פני יותר מ-500 חברות גדולות במדד S&P 500, עם דגש על יציבות, עלות נמוכה (יחס הוצאות 0.03%) ותנודתיות מתונה יותר, ולכן מתאימה יותר למשקיעים שמחפשים השקעה ארוכת טווח יציבה פחות תנודתית.
- QQQ מתמקדת במדד Nasdaq-100 המוטה לטכנולוגיה וצמיחה (51% מהנכסים בטכנולוגיה), גובה יחס הוצאות גבוה יותר (0.18%), מציגה ביצועים טובים יותר בתקופות של שנה וחמש שנים אך עם תנודתיות גבוהה יותר וירידות חדות יותר, ומתאימה למשקיעים שמוכנים לקחת סיכון גבוה יותר עבור צמיחה מעל הממוצע.
Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO) ו-Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) מבוססים שניהם על אותו רעיון מרכזי – פיזור רחב שמפחית את הסיכון של מניה בודדת ומספק חשיפה יציבה לשוק. כל אחד מהם מציע תיק השקעות מוכן בעסקה אחת, אבל הדרך שבה הם עושים זאת יוצרת פרופילי סיכון ותשואה שונים מאוד.
כמה פרטים מדגישים היטב את ההבדלים.
VOO עוקב אחרי מדד S&P 500 ומחזיק ביותר מ-500 חברות אמריקאיות גדולות, בדרך כלל עם שווי שוק מעל 10 מיליארד דולר. התיק פרוס על פני סקטורים ותעשיות רבים, כך שהמשקיעים מקבלים כיסוי רחב של שוק המניות האמריקאי, בלי הטייה חזקה לנושא אחד מסוים.
לטכנולוגיה יש תפקיד משמעותי, אבל זה לא הדגש המרכזי של הקרן. הדגש הוא על חברות גדולות ומבוססות ועל צמיחה איטית ויציבה לאורך זמן, ולא על רדיפה אחרי תשואות קיצוניות. בשנה האחרונה התשואה של כ~15% עקבה ברובה אחרי תנועת השוק הרחב.
גם לגודל ולעלות יש חלק במשיכה של VOO. עם יותר מ-850 מיליארד דולר בנכסים בניהול ויחס הוצאות נמוך במיוחד של 0.03%, היא נשארת אחת הדרכים החסכוניות ביותר להחזיק את מדד S&P 500.
ל-QQQ יש כמה דמיון חיצוני. גם היא מנהלת מאות מיליארדי דולרים ועוקבת אחרי מדד מבוסס-כללים – במקרה שלה, זהו ה-Nasdaq-100. משם האסטרטגיה כבר פונה לכיוון אחר.
מדד Nasdaq-100 מוטה בצורה חזקה לטכנולוגיה ולחברות צמיחה, מה שנוטה להעצים גם עליות וגם ירידות. הבטא של QQQ, שעומדת על 1.27, משקפת את הדפוס הזה: תנודות גדולות יותר לשני הכיוונים לעומת השוק הרחב.
גם העלויות גבוהות יותר, עם יחס הוצאות של 0.18%. עם זאת, במהלך 12 החודשים האחרונים השיגה הקרן תשואה של כ~17%, שהייתה מעט גבוהה יותר מהביצועים של VOO. הקרן מחזיקה קצת יותר מ-100 חברות בלבד, ולכן לכל פוזיציה יש משקל גדול יותר בתוצאות הכוללות.
אז איך כדאי לבחור בין שני ה-ETF האלה? כאן נכנסת לתמונה משקיעת המומחית קייטי ברוקמן.
"משקיעים שמחפשים השקעה יציבה יותר לטווח ארוך, שפחות חשופה לתנודתיות, עשויים להעדיף את הפיזור של VOO, בעוד שמי שמחפשים צמיחה מעל הממוצע עשויים לבחור ב-QQQ — תוך הבנה שהיא מגיעה עם סיכון מעט גבוה יותר", מסבירה המשקיעה.
ברוקמן מציינת שהפוקוס הכבד על טכנולוגיה ב-QQQ הוא חרב פיפיות. כשהטכנולוגיה נמצאת במומנטום חיובי, גם QQQ (ש-51% מהנכסים שלה נמצאים בסקטור הזה) תציג ביצועים טובים. גם VOO חשופה כמובן לסקטור הזה, אבל עם רק 35% מהקרן המוקצים לטכנולוגיה, יש לה יותר כרית הגנה כשדברים משתבשים.
ושם בדיוק מגיעים לנקודת המפגש בין סיכון לתשואה, מוסיפה ברוקמן.
"QQQ עקפה את VOO בצמיחה לתקופות של שנה אחת וחמש שנים, אבל עם ירידות חדות יותר ותנודתיות גבוהה יותר", מדגישה ברוקמן.
איך לבחור בין השתיים? כמו בכל השקעה, בסוף זה מתכנס לסיבולת הסיכון האישית. לכן כל משקיע צריך להבין איפה נמצפות ההעדפות שלו, אומרת ברוקמן.
"יחס ההוצאות, הפוקוס הסקטוריאלי והתנודתיות הם מה שמבדיל בין שני ה-ETF החזקים הללו", מסכמת המשקיעה. (כדי לצפות ברקורד של ברוקמן, לחצו כאן)
באמצעות כלי השוואת ה-ETF של TipRanks, העמדנו את VOO מול QQQ כדי לראות איזה ETF נראה אטרקטיבי יותר עבור משקיעים ב-2026.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של המשקיעה שמופיעה בו בלבד. התוכן מיועד לשמש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי משלכם לפני קבלת כל החלטת השקעה.