"...מנהלים מתחננים לשבבים", מניית אינטל (NASDAQ:INTC) נופלת למרות ביקוש עצום
- ביקוש עצום למעבדים ולזיכרון גורם לבעלי עסקים לפנות ישירות למנכ"ל אינטל ולהתחנן לשבבים, אך החברה מתקשה לעמוד בביקוש וצופה הקלה רק סביב 2028 – מצב שמוביל לירידה חדה במניה למרות הפופולריות הגוברת.
- אינטל משיקה הרחבה לסדרת Nova Lake-S עם ערכות השבבים Z970 ו-Z990 לשוק הדסקטופ, ובוול סטריט מניית INTC מדורגת בקונצנזוס כ"החזק" עם מחיר יעד ממוצע של 48.32 דולר ופוטנציאל עלייה מתון של כ-3% לאחר ראלי חד בשנה האחרונה.
מניית השבבים של אינטל (INTC) נמצאת כרגע במצב גרוע. המנכ"ל החדש, ליפ-בו טאן, מדווח שבעלי עסקים מתקשרים אליו אישית ומתחננים לשבבים, ומנסים להפעיל קשרים שייתכן שיש או שאין באמת. במקביל, היכולת של אינטל לענות על הביקוש הזה מדשדשת במקרה הטוב. השילוב הזה לא מתקבל טוב אצל המשקיעים, ומניית אינטל צנחה כמעט ב-7% במסחר של יום שלישי אחר הצהריים.
ליפ-בו טאן תיאר שאינטל הרבה יותר פופולרית מכפי שהייתה זה זמן רב, כשבעלי עסקים מתקשרים אליו אישית בכל שעות היממה. הוא תיאר איך הוא עונה לטלפון ושומע משפטים כמו "אני חבר שלך, אני לקוח שלך, הלקוח הכי חשוב", ולבסוף מגיע המשפט הבלתי נמנע: "...אפשר לקבל עוד?"
בגדול, השוק נואש לחלוטין למוצרים, עד כדי כך שבעלי עסקים מתקשרים ומתחננים לאספקה חדשה. אבל אינטל פשוט לא יכולה למלא את ההזמנות האלה. קשה למצוא מעבדים, בוודאות, ומעבר לכך גם תחום הזיכרון מהווה אתגר. גרוע מכך, אפילו טאן עצמו ציין שסביר שלא תהיה הקלה עד מתישהו ב-2028. הביקוש לזיכרון ולמעבדים פשוט כל כך גדול, שגם אינטל מתקשה מאוד לעמוד בו.
הרחבת Nova Lake
עם זאת, המעבדים שאינטל הכינה כבר מתחילים לצאת לשוק. אינטל מתכננת לתת לסדרת Core Ultra 4 – קו Nova Lake-S – שני ערכות שבבים שמיועדות במיוחד למשתמשי דסקטופ. ערכות השבבים, שיקראו Z970 ו-Z990, צפויות להציג ביצועים מרשימים.
דיווחים מוקדמים מציינים שאחד ההבדלים העיקריים בין השתיים הוא הגודל. ה-Z970 מתבססת על שבב קטן יותר, ונראית בפועל מאוד דומה לערכת השבבים B960. אם הדפוס הזה יימשך, משמעות הדבר היא שה-Z990 תהיה מערכת גדולה יותר, עם מספר גדול יותר של נתיבי PCIe בפלטפורמה, יחד עם אפיק ערכת שבבים מסוג DMI בעל שמונה נתיבים. ההבדלים העיקריים יתמקדו ככל הנראה בפעולות קלט/פלט (I/O), עד שיפורסמו פרטים נוספים על הקו.
האם אינטל היא קנייה, החזק או מכירה?
במעבר לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של החזק למניית INTC, בהתבסס על שמונה המלצות קנייה, 20 המלצות החזק וארבע המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. לאחר ראלי במחיר המניה של 139.58% בשנה האחרונה, מחיר היעד הממוצע למניית INTC שעומד על 48.32 דולר למניה משקף פוטנציאל עלייה של 3.03%.
