סין מקלה על מגבלות ייצוא מינרלים: מניות שבבים ורכב חשמלי עשויות להרוויח
- סין משעה לשנה מגבלות ייצוא על אדמות נדירות ומינרלים קריטיים ומקלה על ייצוא גרפיט; ארה״ב מפחיתה חלק מהמכסים, משהה מכסים חדשים עד סוף 2026 ומעכבת הוספת חברות לרשימת הישויות.
- המהלך צפוי לייצב שרשראות אספקה ולהוריד עלויות עבור יצרניות שבבים, רכב חשמלי וסוללות וחברות טכנולוגיה ואנרגיה נקייה, כולל אינטל, טסלה, GM, MP Materials, Lynas, אפל ו-NextEra.
עיקרי הדברים
- סין משעה לשנה מגבלות ייצוא על אדמות נדירות, חומרים לסוללות ומינרלים קריטיים (כולל גליום, גרמניום, אנטימון, יהלומים סינתטיים וניטריד בורון), ומקלה על ייצוא גרפיט; ארה״ב מפחיתה 10% בחלק מהמכסים, משהה מכסים הדדיים חדשים עד סוף 2026 ומעכבת הוספת חברות לרשימת הישויות — הפוגה זמנית במלחמת הסחר.
- הקלות צפויות להיטיב עם יצרניות שבבים, רכב חשמלי וסוללות וחברות טכנולוגיה ואנרגיה נקייה — כגון אינטל, טקסס אינסטרומנטס, קוואלקום, ON סמיקונדקטור, MP Materials, Lynas, טסלה, GM, QuantumScape, Microvast, Enovix, אפל ו-NextEra — וכן עם מובילות סיניות כמו Contemporary Amperex Technology Co. Limited, BYD ו-China Northern Rare Earth; שרשראות אספקה יציבות יותר עשויות להוריד עלויות ולתמוך בתוכניות התרחבות.
סין הקלה על כללי הייצוא של אדמות נדירות ומינרלים חיוניים נוספים לאחר שיחות בבוסאן בין נשיא ארה״ב דונלד טראמפ לנשיא סין שי ג'ינפינג. המהלך מאותת על הפוגה בעימות הסחר שהפריעה לשרשראות האספקה של שבבים וסוללות.
משרד המסחר הסיני אמר כי הוא ישעה את מגבלות הייצוא שהוכרזו באוקטובר, אשר כיסו אלמנטים של אדמות נדירות, חומרים לסוללות ליתיום וכלי עיבוד קשורים. הוא גם החזיר לאחור איסורים שנקבעו בדצמבר 2024 על גליום, גרמניום, אנטימון וחומרים סופר-קשים כגון יהלומים סינתטיים וניטריד בורון. בנוסף, סין הקלה בבדיקות המחמירות על ייצוא גרפיט לארה״ב.
בצד האמריקאי, הממשלה הסכימה להפחית ב-10% חלק מהמכסים על סחורות סיניות, להשהות מכסים הדדיים חדשים עד סוף 2026, ולעכב כלל שהיה מוסיף חברות סיניות נוספות לרשימת הישויות. הצעדים מסמנים שביתת נשק קצרה בסחר. היא מסייעת לשני הצדדים להבטיח נגישות רציפה לחומרים מרכזיים המשמשים בשבבים, בסוללות ובמערכות הגנה.
מי צפוי להרוויח
כמה חברות עשויות כעת ליהנות מהשינוי במדיניות. יצרניות מוליכים למחצה כמו Intel (INTC), Texas Instruments Incorporated (TXN), Qualcomm Incorporated (QCOM) ו-ON Semiconductor Corporation (ON) נשענות על גליום וגרמניום לייצור שבבים מתקדמים. ביטול המגבלות עשוי להוריד עלויות ולהפחית סיכוני אספקה.
יצרניות האדמות הנדירות והמגנטים MP Materials Corporation (MP) ו-Lynas Rare Earths Limited (LYSDY) עשויות גם הן להרוויח. שתיהן נשענות על שלבי זיקוק ועיבוד בסין עבור מתכות באיכות המתאימה למגנטים, המשמשות ברכבים חשמליים ובטורבינות רוח.
חברות רכב חשמלי וסוללות — כמו Tesla (TSLA), General Motors Company (GM), QuantumScape Corporation (QS), Microvast Holdings (MVST) ו-Enovix Corporation (ENVX) — נהנות מזרימה חלקה יותר של ליתיום וגרפיט. אספקה צפויה יותר יכולה לייצב עלויות ולתמוך בתוכניות התרחבות.
Apple (AAPL) ו-NextEra Energy (NEE) עשויות גם הן ליהנות מהיתרונות. שתיהן נשענות על אדמות נדירות וחומרי סוללות למוצריהן ולפרויקטים באנרגיה נקייה.
בסין, מובילות בתחום הסוללות והכרייה כגון Contemporary Amperex Technology Co. Limited, BYD Company (BYDDF) ו-China Northern Rare Earth Group High Tech Co. Ltd. נהנות מחידוש הביקוש העולמי ומפחות חסמי ייצוא. בסך הכול, ההחזרה לאחור מספקת הקלה בטווח הקצר לשני הצדדים. עם זאת, ההשעיה תקפה לשנה, ושתי הממשלות עדיין רואות במינרלים קריטיים כלי במאבק הרחב יותר על סחר וטכנולוגיה. לעת עתה, שרשראות אספקה חלקות יותר אמורות לסייע לחברות שבבים, רכב ואנרגיה נקייה לתכנן בביטחון רב יותר.
באמצעות כלי ההשוואה של TipRanks, ריכזנו את כל הטיקרים מהכתבה הזו על פני תחומי המינרלים, השבבים, הרכב החשמלי והטכנולוגיה.
