VivoPower חותמת על הסכם סופי לרכישת OGDC בתמורה ל־13 מיליון דולר במזומן מראש

VivoPower חותמת על הסכם סופי לרכישת OGDC בתמורה ל־13 מיליון דולר במזומן מראש

דה פליי (TheFly)22 בינואר 2026

• VivoPower חותמת על הסכם סופי לרכישת OGDC בתמורה ל־13 מיליון דולר במזומן מראש וזכויות ערך מותנות, וכך מבטיחה עניין כלכלי ב־291MW של קרקע מחושמלת בפינלנד המיועדת למרכזי נתוני AI, עם חיבור צפוי לרשת בתוך 12 חודשים ותנאי המרה המשקפים פרמיה על מחיר המניה הנוכחי.
• VivoPower ו-OGDC מתכננות אסטרטגיית מימון מבוססת חוב פרויקטים, מימון מזנין ומיחזור הון עצמי כדי למזער גיוס הון מניות, תוך כוונה למחזר נכסים מניבי הכנסה, לשחרר רווחי הון ומזומנים, ולהשקיע מחדש בפרויקטים חדשים, כשהעסקה צפויה להיסגר בפברואר 2026 בכפוף לתנאים מקובלים.

VivoPower (VVPR) חתמה על הסכם סופי לרכישת OGDC, מפתחת תשתיות מרכזי נתונים ל-AI, שלה עניין כלכלי בקרקעות מפתח מחושמלות ברחבי פינלנד וכן במדינות נוספות באיחוד האירופי. באמצעות הרכישה הזו, VivoPower תבטיח עניין כלכלי ב-291 מגה-ואט של קרקע אסטרטגית בפינלנד, שצפויה להתחבר לרשת החשמל בתוך 12 חודשים. פינלנד מציעה מספר יתרונות מובנים להקמת מרכזי נתוני AI, כולל תשתיות מאובטחות, אקלים קר, ומדיניות ממשלתית תומכת. VivoPower מצפה שמבנה העסקה יפחית את הסיכון ברכישה ויתאם בין האינטרסים של OGDC לבין אלה של בעלי המניות של VivoPower. התמורה כוללת כ-13 מיליון דולר במזומן מראש, שישולמו ממזומני החברה בפברואר 2026, וכן זכויות ערך מותנות (contingent value rights) שמפעילות הנפקה של מניות בכורה להמרה במחיר המרה של 15 דולר למניית רגילה, כאשר ההמרה תופעל לאחר חיבור מוצלח לרשת. מחיר ההמרה הזה משקף פרמיה ביחס למחיר המסחר הנוכחי, ומאותת על האמונה ארוכת הטווח של מייסדי OGDC בערך ההון של VivoPower. באמצעות עסקה זו, VivoPower מבטיחה לעצמה עניין כלכלי ב-291 מגה-ואט של קרקע מחושמלת המוכנה למרכזי נתוני AI, כולל אתרים בעלי רמת אבטחה גבוהה. מקור החשמל הוא מכוח הידרואלקטרי מתחדש בעלות של פחות מ-4 סנט לקוט"ש, מה שמספק יתרון תחרותי להכשרת מודלי AI (training) ועיבוד (inference) בהספק גבוה. OGDC מקדמת שיחות עם מפעילים ועם ענקיות ענן גלובליות מדרגת Tier-1. מייסדי OGDC במשותף, פיליפ ואן וולפן, יועץ אסטרטגי, שיין וולאן, CREO, ואלכס קאפג', CIO, יהפכו לחברי מפתח בצוות ההנהלה של VivoPower ויסייעו להוביל את פריסת תשתיות מרכזי הנתונים ל-AI. יחד, הם מביאים ניסיון של יותר מ-75 שנים בנדל"ן מוסדי ותשתיות. בשיתוף פעולה עם צוות OGDC, VivoPower גיבשה ותבצע אסטרטגיית מימון וניהול הון שנועדה לצמצם את הצורך בגיוס הון מניות, אלא אם כן הוא תורם לערך לבעלי המניות. האסטרטגיה כוללת גיוס חוב מימון פרויקטים וחוב מזנין, מיחזור מימון של נכסים מיוצבים המניבים הכנסה, ושימוש חוזר ברווח ההוני נטו שמתפנה כדי לממן פיתוח אתרי קרקע מחושמלות חדשים בשיעור תשואה גבוה על ההשקעה מחדש. חלוקת היעד למימון פרויקטים צפויה להיות 65% חוב בכיר, 15% מימון מזנין, והיתרה – 20% הון עצמי. VivoPower מצפה להיות מסוגלת להשיג השתתפות הונית אסטרטגית ממשקיעים שותפים ולמטב כמה מההון העצמי במאזן שלה היא משקיעה בכל פרויקט. לאחר שהנכסים יהיו תפעוליים ומבוססים על זרמי הכנסה ארוכי טווח משכירות, VivoPower מתכננת למחזר מימון של נכסי תשתית מרכזי הנתונים ל-AI באמצעות חוב בכיר נוסף, ובכך לשחרר רווחי הון משמעותיים ומזומנים. עם רווחי ההון שיתפנו מהמיחזור, VivoPower תוכל להשתמש מחדש בהון כדי לממן את רכיב ההון העצמי עבור פרויקטים חדשים. החברה עשויה להזמין השקעה משותפת של קרנות ריבוניות ומשקיעים מוסדיים, בהתאם להיקף הפרויקט. העסקה צפויה להיסגר בפברואר 2026, בכפוף לתנאי סגירה מקובלים.