פייפר סנדלר נותנת משקל ל‑2 מניות סרטן בדירוג 'קנייה חזקה'
- פייפר סנדלר מדגישה שתי מניות ביופארמה בתחום הסרטן בדירוג 'קנייה חזקה' – Olema (OLMA) המתמקדת בפלזסטרנט לטיפול בסרטן שד ER+/HER2-, ו‑Oric (ORIC) עם שני נכסים קליניים (rinzimetostat ו‑enozertinib) המכוונים להתגברות על עמידות לטיפול בסרטן ערמונית וריאה.
- בשתי החברות מוצגים נתונים קליניים מוקדמים מעודדים וצבר קטליזטורים צפוי ל‑2026, והאנליסטית קיילסי גודווין מעניקה דירוג Overweight (קנייה) ומחירי יעד המשקפים אפסייד משמעותי ביחס למחירי השוק הנוכחיים, כאשר דירוג הקונצנזוס של האנליסטים בשתיהן הוא 'קנייה חזקה'.
הסרטן ממשיך להיות אחת המחלות הקטלניות בעולם. שנייה רק למחלות לב, הוא גורם למוות אחד מכל שישה בני אדם בעולם – בערך 10 מיליון מקרי מוות בשנה – והמספרים עדיין עולים, כאשר גורמי אורח חיים כמו עישון, תזונה לקויה וחוסר פעילות גופנית ממשיכים לגבות מחיר.
עבור תעשיית הביופארמה, המציאות הקודרת הזו הפכה להזדמנות עצומה. לפי חברת Precedence Research, השוק העולמי לטיפולים בסרטן הוערך ב‑86.2 מיליארד דולר ב‑2024 ועלה ל‑92.5 מיליארד דולר בשנה שעברה. במבט קדימה, הוא צפוי כמעט להכפיל את עצמו ולהגיע ל‑175.2 מיליארד דולר עד 2034, מונע על ידי פריצות דרך בגישות טיפול חדשניות והאצה במעבר לרפואה מותאמת אישית.
על רקע זה, האנליסטית המדורגת 5 כוכבים של פייפר סנדלר, קֵיילסי גודווין, בחרה שתי מניות ביופארמה המתמקדות בסרטן שלדעתה ממוצבות היטב להרוויח מהמגמות הללו.
באמצעות פלטפורמת TipRanks בחנו מקרוב את הבחירות שלה – ואיך הן נראות מול הקונצנזוס הרחב יותר בוול סטריט. בואו נצלול פנימה.
Olema Pharmaceuticals (OLMA)
פותחת את הרשימה של פייפר סנדלר היא חברת אולמה, חברת ביופארמה בשלב קליני שמתמקדת באופן ממוקד בסרטן נשים. מאמצי החברה מתרכזים בטיפול יחיד, עם פוטנציאל להיות מהמובילים בקטגוריה, לסרטן השד – פלזסטרנט – שמAnchors את כל צנרת המחקר והפיתוח שלה.
צנרת הפיתוח של אולמה כוללת כיום 7 מסלולים המבוססים על פלזסטרנט. מסלולי המחקר נעים משלב 1 ועד שלב 3, ובוחנים את פלזסטרנט כטיפול יחיד (מונותרפיה) וכטיפול משולב עם מגוון תרופות סרטן אחרות. כמה מהמחקרים הקליניים נערכים בשיתוף פעולה עם חברות גדולות יותר, נוברטיס ופייזר.
פלזסטרנט, המכונה גם pala, הוא חומר חדשני, המיועד למתן פומי. התרופה היא אנטגוניסט לקולטן אסטרוגן (ER), וחוסמת אותות צמיחה והתרבות של תאי סרטן שמתווכים באמצעות הקולטן הזה. התרופה נבחנת כטיפול לסרטן שד גרורתי מסוג ER+/HER2-.
כדאי לציין שמניית OLMA זינקה בחדות בנובמבר בשנה שעברה. העלייה בערך התרחשה לאחר שרוש, חברת מתחרה, הודיעה על תוצאות חיוביות מניסויים קליניים במועמדת שלה, giredestrant. זו תרופה חדשה מאותו סוג כמו pala, וההצלחה שלה נחשבת אינדיקציה חיובית לפוטנציאל ההצלחה העתידי של פלזסטרנט.
בתגובותיה על אולמה ועל המועמדת המובילה שלה, כותבת גודווין מפייפר סנדלר: “OLMA מקדמת כיום CERAN/SERD פוטנציאלית מהמובילות בקטגוריה, palazestrant, המסוגלת לאנטגוניזם מלא של ER, לדגרדציה חזקה של ER, ומחזיקה בהבטחה להפוך לטיפול האנדוקריני הבסיסי הבא בשוק הגדול של סרטן שד ER+/HER2-. לאחר שנים שבהן הרחוב השווה בין כל SERD/SERM/CERAN, ה‑CERAN המובילים מתבלטים לאור נתוני מתחרים חיוביים שהפתיעו לטובה ברבעון הרביעי 2025 והחלו להחיות את התזה החיובית עבור SERD פומיים מובילים. מספר ניסויי שלב 3 (של OLMA ושל מתחרות) ב‑2026 אמורים להניע ערך נוסף למניית OLMA, ככל שה‑POS (הסתברות להצלחה) ממשיך לעלות עבור pala לפני השקת הפוטנציאל הראשונה שלה בשנה הבאה.”
בסך הכול, גודווין מעניקה למניית OLMA דירוג Overweight (כלומר, קנייה), והיא נותנת למניה מחיר יעד של 40 דולר, שמשקף פוטנציאל עלייה של 47% בשנה הקרובה. (כדי לצפות ברקורד של גודווין, לחצו כאן)
11 סקירות האנליסטים האחרונות למניה הן חיוביות באופן גורף, ומעניקות למניה דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. המניה נסחרת במחיר של 27.14 דולר, ומחיר היעד הממוצע שלה, 42 דולר, מצביע על מרווח לעלייה של 55% בשנה הקרובה. (ראו תחזית מניית OLMA)
Oric Pharmaceuticals (ORIC)
Overcoming Resistance in Cancer – ORIC – מסכם את השאיפה שעומדת מאחורי המניה השנייה שנבחרה על ידי פייפר סנדלר. חברת Oric Pharmaceuticals מכוונת לאחד האתגרים העקשניים ביותר באונקולוגיה: למה סרטן מפסיק להגיב לטיפול. באמצעות מיקוד בעמידות שקיימת מלכתחילה, מתפתחת לאורך הזמן, או מאפשרת לגידולים להתחמק מהטיפול לחלוטין, החברה בונה צנרת טיפולים שמטרתה לעקוף את כל נתיבי הבריחה של הסרטן. בתחום שבו אף שתי מחלות אינן מתנהגות אותו דבר, Oric רודפת אחר אסטרטגיות מובחנות שמיועדות לדחוף מעבר למגבלות של הטיפולים הקיימים.
צנרת הפיתוח של החברה כוללת שני מועמדים לתרופות בשלב קליני, שניהם בפיתוח שלב 1/2. האחד, rinzimetostat (ORIC-944), נבדק כטיפול פוטנציאלי לסרטן ערמונית גרורתי עמיד לסירוס (mCRPC). המועמד השני, enozertinib (ORIC-114), מפותח עבור סוגים נבחרים של סרטן ריאה מסוג non-small cell (NSCLC).
Rinzimetostat הוא מעכב PRC2, והניב נתוני שלב 1b שממשיכים להראות מה שלדעת החברה עשוי להיות פרופיל יעילות ובטיחות מהמובילים בקטגוריה ב‑mCRPC. בהתבסס על התוצאות האלה, Oric בחרה מינוני שלב 2 מומלצים זמניים, והחלה מחקרי אופטימיזציית מינון בשילוב עם מעכבי קולטני אנדרוגן (ARI). ניסויי השילוב הללו נערכים בשיתוף פעולה עם ג'ונסון אנד ג'ונסון ובאייר, תוך צימוד rinzimetostat עם apalutamide ו‑darolutamide, בהתאמה. החברה מצפה לדווח על נתוני אופטימיזציית מינון נוספים ב‑2026, לפני ניסוי שלב 3 גלובלי לרישום פוטנציאלי.
Enozertinib, מעכב EGFR/HER2, סיפק גם הוא תוצאות מעודדות בשלב 1b. הנתונים מצביעים על פעילות מערכתית ותוך‑גולגולתית תחרותית מאוד בחולי NSCLC עם מוטציות EGFR exon 20 ו‑EGFR PACC. Oric בחרה מינון מונותרפיה לשלב 3.
עם שני נכסים מובחנים, שניהם מציגים אותות חזקים בשלב מוקדם ונתמכים ברשימה משמעותית של אבני דרך צפויות, Oric ממקמת את עצמה לשנת 2026 עמוסה באירועים. החברה מצפה לדווח בשנה הבאה על מספר קריאות נתונים קליניים נוספות הן עבור rinzimetostat והן עבור enozertinib, מה שעשוי להכין את הקרקע לתחילת מספר ניסויי רישום.
גודווין מפייפר סנדלר מצביעה על חוזק חבילת הנתונים – במיוחד עבור rinzimetostat – כאחד מעמודי התווך שתומכים בטיעון ההשקעה במניה.
“שנת 2026 מהווה שנת הפחתת סיכון מרכזית עבור ORIC והערכה הנוכחית מציעה נקודת כניסה אטרקטיבית, לדעתנו. נתוני rinzimetostat כבר הראו סימנים לפרופיל מהמובילים בקטגוריה ואם יהיה מוצלח, rinzimetostat יכול להפוך לשותף השילוב המועדף למעכבי קולטני אנדרוגן בשוק הגדול של סרטן הערמונית (שבו ARI עושים כיום מכירות של כ‑11 מיליארד דולר בעולם),” ציינה גודווין. “אנחנו חושבים שהעדכון ברבעון הראשון של 2026 וכן קריאת הכיוון מניסוי המתחרה MEVPRO-1 ימשיכו להפחית את הסיכון למעמד של ORIC בנוף הטיפול ב‑mCRPC ויניעו ערך למניית ORIC. מעבר לכך, enozertinib מציע אפסייד נוסף אם הפעילות במערכת העצבים המרכזית, שעשויה להיות מהמובילות בקטגוריה, תספק עמידות מובחנת במצבי EGFR Exon20 / PACC.”
כדי לכמת את עמדתה, גודווין מעניקה למניית ORIC דירוג Overweight (כלומר, קנייה), והיא משלימה זאת עם מחיר יעד של 22 דולר. מחיר היעד שלה משקף פוטנציאל עלייה של 81.5% בשנה.
דירוג הקונצנזוס של Oric הוא קנייה חזקה, הנתמך ב‑12 סקירות אנליסטים אחרונות שמראות פיצול חד‑צדדי של 11 המלצות קנייה לעומת החזק אחת. המניה נסחרת במחיר של 12.12 דולר, ומחיר היעד הממוצע שלה, 19.60 דולר, מציע עלייה של כ‑62% במחיר המניה בטווח של 12 חודשים. (ראו תחזית מניית ORIC)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בשוויים אטרקטיביים, בקרו ב‑Best Stocks to Buy של TipRanks, כלי שמאחד את כל תובנות מניות ההון של TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של האנליסט/ית המוצג/ת בלבד. התוכן נועד לשמש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמי לפני קבלת כל החלטת השקעה.