אחרי שיא מדאיג: בנק ישראל מדווח על ירידה שנייה ברציפות בפיגורי המשכנתאות
לאחר חודשים של עלייה שהדליקה נורות אזהרה במערכת הפיננסית, בנק ישראל מפרסם ביום חמישי נתון שעשוי לסמן שינוי מגמה: היקף פיגורי המשכנתאות בישראל ירד זה החודש השני ברציפות, ועמד בדצמבר על כ-4.18 מיליארד שקל.
רק לפני זמן קצר נדמה היה שהמצב מחמיר. בחודש אוגוסט נחצה לראשונה רף ה-4 מיליארד שקל בהלוואות דיור שבפיגור של יותר מ-90 יום, נקודה שנתפסה כקריטית בעיני הפיקוח על הבנקים. בספטמבר ואוקטובר המשיך הנתון לטפס, עד לשיא של כ-4.33 מיליארד שקל. גם בנובמבר נרשמה ירידה קלה בלבד, אך שיעור המפגרים המשיך להטריד.
כעת, לפי הנתונים העדכניים, חלה ירידה של כמעט 3% בהיקף המשכנתאות שבפיגור לעומת נובמבר, ושיעור הלווים שמתקשים לעמוד בהחזרים ירד לכ-0.65% מכלל נוטלי המשכנתאות. מדובר בירידה גם במונחים כספיים וגם באחוזים. בבנק ישראל יעקבו מקרוב אחרי הנתון הזה, כדי לבחון אם מדובר במגמה מתמשכת או בתיקון זמני בלבד.
עם זאת, בפרספקטיבה שנתית התמונה עדיין מורכבת. בהשוואה לדצמבר אשתקד, אז עמד היקף הפיגורים על כ-3.5 מיליארד שקל, מדובר בעלייה חדה של כ-18.5%. כלומר, למרות ההקלה היחסית בחודשים האחרונים, רמת הסיכון עדיין גבוהה יותר מזו שנרשמה לפני שנה.
הירידה הנוכחית מגיעה על רקע הקלה מסוימת בסביבת הריבית. לאחר רצף העלאות חדות מאז אפריל 2022, בנק ישראל הוריד את הריבית פעמיים ברציפות, מהלך שמשפיע במיוחד על רכיב הפריים במשכנתאות ומפחית חלק מהלחץ על משקי הבית.
במקביל, שוק הדיור ממשיך להתרחב. היקף החוב הכולל של הציבור בגין הלוואות דיור הגיע בסוף 2025 לכ-638.5 מיליארד שקל, עלייה של 7.4% לעומת סוף 2024. גם סכום המשכנתא הממוצעת המשיך לעלות ועמד בדצמבר על כ-1.035 מיליון שקל. משכנתא ממוצעת לדירה להשקעה חצתה את רף 1.26 מיליון השקלים, בעוד שבמסגרות הדיור המסובסד עמד הסכום הממוצע על כ-543 אלף שקל.
ברקע הנתונים, הדיון הציבורי סביב סבסוד משכנתאות נמשך. ראש הממשלה בנימין נתניהו ויו”ר המועצה הלאומית לכלכלה, פרופ’ אבי שמחון, ממשיכים לקדם צעדים להקלה על הלווים, מהלכים שזוכים לתמיכה ציבורית רחבה, אך גם לביקורת מצד כלכלנים החוששים מהשלכות ארוכות טווח.