Columbus McKinnon תמכור את פעילות הכוח בארה"ב תמורת 210 מיליון דולר
- Columbus McKinnon מוכרת את פעילות מנופי השרשרת החשמליים וייצור השרשראות בארה"ב תמורת 210 מיליון דולר (עם earn out פוטנציאלי של 25 מיליון דולר), ומתכננת להשתמש בכ־160 מיליון דולר נטו מהתקבולים להפחתת החוב שנטלה למימון רכישת Kito Crosby, בהתאם לעדיפותה לצמצום חוב ומינוף.
- בשילוב הרכישה והמכירה, החברה צופה פוטנציאלית נטו מכירות פרו־פורמה של כ־2.00–2.05 מיליארד דולר ו־EBITDA מתואם של 440–460 מיליון דולר, אך העיתוי הלא ודאי של העסקאות והוצאות העסקה ברבעון הרביעי צפויים לגרום לדלול ברווח למניה לפי GAAP ברבעון זה ולכל שנת הכספים 2026.
Columbus McKinnon (CMCO) הודיעה כי נכנסה להסכם סופי למכירת פעילותה בתחום מנופי השרשרת החשמליים וייצור השרשראות בארה"ב, המבוססת במתקניה בדמשק, וירג'יניה ובלֶקסטון, טנסי, לחברה-בת של Pacific Avenue Capital Partners תמורת 210 מיליון דולר, עם אפשרות לתשלום נוסף (earn out) של 25 מיליון דולר. העסקה צפויה להיסגר בתוך הרבעון הראשון. לאחר השלמת המכירה, צפוי שהתקבולים במזומן, בהיקף של כ-160 מיליון דולר, ללא כ-50 מיליון דולר של מיסים צפויים ועלויות הקשורות לעסקה, ישמשו להפחתת החוב שנלקח כדי לממן את רכישת Kito Crosby שהוכרזה בעבר. תקבולים נוספים פוטנציאליים מה־earn out, אם יהיו, צפויים לשמש להפחתת חוב נוספת שנלקח למימון הרכישה, בהתאם לעדיפות המרכזית של החברה בהקצאת ההון: הפחתת חוב והפחתת מינוף.
כולל גם את הרכישה וגם את המכירה, 70 מיליון דולר של סינרגיות עלות נטו שנתיות בקצב ריצה, ובהנחה שכל אחת מהעסקאות הללו הייתה נסגרת ב־1 באפריל 2025, Columbus McKinnon הייתה מצפה, על בסיס פרו־פורמה, להציג נטו מכירות של כ־2.00–2.05 מיליארד דולר ובין 440–460 מיליון דולר של EBITDA מתואם לרבעון הראשון. מכיוון שהעיתוי המדויק של סגירת העסקאות, הן הרכישה והן המכירה, נותר לא ודאי, ההשפעה על מכירות הנטו ברבעון הרביעי הפיסקלי של החברה ועל תוצאות ה־EBITDA המתואם שלה נותרת לא ברורה.
בהתחשב בכך שהוצאות העסקה, התאמות החשבונאות של הרכישה (purchase accounting adjustments) ועלויות האינטגרציה הראשוניות צפויות להירשם ברבעון הרביעי הפיסקלי, ההשפעה של הרכישה צפויה להיות מדללת את הרווח למניה לפי כללי GAAP ברבעון הרביעי ולכל שנת הכספים 2026 (FY26). לאחר סגירת העסקאות, הקצאת ההון העיקרית של החברה צפויה להיות להפחתת חוב.
פורסם לראשונה ב־TheFly – מקור מידע סופי לחדשות פיננסיות שוברות שוק בזמן אמת. נסו עכשיו>>