Trump Trade: אנבידיה אומרת שאין מגעים פעילים למכירת שבב Blackwell לסין

Trump Trade: אנבידיה אומרת שאין מגעים פעילים למכירת שבב Blackwell לסין

דה פליי (TheFly)7 בנובמבר 2025

• טכנולוגיה ומשאבי טבע: הבית הלבן לא מאפשר לאנבידיה למכור שבבי AI מצומצמים לסין, ומנכ״ל החברה אומר שאין מגעים למכירת שבבי Blackwell; סין מעצבת מערכת רישיונות לאדמות נדירות אך אינה מבטלת את ההגבלות, וארה״ב הוסיפה נחושת, כסף ופחם מטלורגי לרשימת המינרלים הקריטיים — צעד שמגדיל את הסבירות לשילובם במדיניות מכסים עתידית.
• בריאות, מסים וממשל: TrumpRx יושק בינואר 2026 עם הסכמים להורדת מחירי GLP-1 של אלי לילי ונובו (145 דולר לחודש לכדורים; 350 דולר לזריקות שיירדו ל-245), ו-GoodRx לא תשתף פעולה; סיטי מעניק ל-Hims & Hers דירוג מכירה ומחיר יעד 30 דולר; ה-IRS מפסיק את Direct File ומתמקד ב-Free File, והדמוקרטים בסנאט דורשים מ-Fiserv מידע על התחזיות שקבע פרנק ביזיניאנו.

התעדכנו בענפים ובמניות הבולטים שהושפעו, או שצפויים להיות מושפעים, מהערותיו, מצעדיו ומהמדיניות של הנשיא דונלד טראמפ, בסיכום היומי שהוכן על ידי The Fly:

שבבי AI: הבית הלבן הודיע לסוכנויות פדרליות אחרות כי לא יתיר לאנבידיה (NVDA) למכור את שבבי ה-AI החדשים והמוקטנים שלה לסין, כך מדווחת Qianer Liu מ-The Information, בציטוט שלושה אנשים שמכירים את הנושא. לפי הדיווח, אנבידיה סיפקה דוגמאות של השבב למספר לקוחות סינים. השבב, המכונה B30A, יכול לשמש לאימון מודלים גדולים של שפה כאשר הוא מסודר ביעילות באשכולות גדולים — יכולת שרבות מהחברות הסיניות זקוקות לה.

מנכ״ל אנבידיה ג'נסן הואנג אמר כי כרגע אין מגעים או תוכניות פעילים למכור את שבבי ה-AI ממשפחת Blackwell של החברה לסין, על רקע מגבלות היצוא של ארה״ב, כך מדווחת ונ-יי לי מ-Reuters. למרות הספקולציות ששיחות בין הנשיאים טראמפ ושי עשויות להוביל להסכם מכירה מוגבל, לא גובש שום הסכם. הואנג אמר שההחלטה תלויה בסופו של דבר בשינויים במדיניות של סין כלפי מוצרי אנבידיה.

כללי יצוא אדמות נדירות: משרד המסחר של סין החל לעצב מערכת רישיונות חדשה לאדמות נדירות שנועדה להאיץ משלוחים. עם זאת, לא סביר שזה יתורגם לביטול מוחלט של ההגבלות כפי שקיוותה וושינגטון, כך לפי רויטרס. סין הודיעה לאחרונה כי תשהה לשנה את ההגבלות שהוטלו באוקטובר בעקבות הסכם בין הנשיאים דונלד טראמפ ושי ג'ינפינג, אך לא התייחסה לשליטה הרחבה יותר שהוצגה באפריל. סין עובדת על מערכת הרישיונות החדשה, אך אין פירוש הדבר שהפיקוח המוקדם על היצוא יבוטל. The Fly מציין כי חברות המעורבות בפיתוח ובכרייה של מינרלים מאדמות נדירות כוללות את Nova Minerals (NVA), Ioneer (IONR), Lynas Rare Earths (LYSCF), MP Materials (MP), Energy Fuels (UUUU), NioCorp (NB) ו-VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals ETF (REMX).

רשימת המינרלים הקריטיים: משרד הפנים האמריקאי הוסיף נחושת, כסף ופחם מטלורגי לרשימת ה'מינרלים הקריטיים' שלו, מה שמגדיל את הסבירות שחומרים אלה ייכללו במדיניות מכסים עתידית, כך מדווחת לסלי הוק מהפייננשל טיימס. שלושת החומרים נכללים בין עשרה פריטים שנוספו ביום חמישי לרשימה, שמתעדכנת אחת לשלוש שנים על ידי הסקר הגיאולוגי של ארה״ב. לפי הכתבת, ממשל טראמפ שם בעדיפות עליונה את הבטחת שרשראות האספקה של מינרלים קריטיים בארה״ב והרחיב מאוד את ההגדרה של מהו 'מינרל קריטי'. חברות ציבוריות בתחום כוללות את Ero Copper (ERO), Pan American Silver (PAAS), BHP Group (BHP), Freeport-McMoRan (FCX), Hecla Mining (HL), Hudbay Minerals (HBM), Southern Copper (SCCO) ו-Teck Resources (TECK).

בקשת מידע: לאחר שחברת התשלומים אמרה שלא תעמוד בתחזיות הפיננסיות שקבע הבוס הקודם שלה, הדמוקרטים בוועדת הכספים של הסנאט דורשים כעת מידע הנוגע לפרנק ביזיניאנו, בכיר בממשל טראמפ שבעבר שימש יו״ר ומנכ״ל Fiserv (FI), כך מדווח קן תומס מהוול סטריט ג'ורנל. המחוקקים מבקשים מ-Fiserv מידע על תפקידו של ביזיניאנו בתחזיות, על יוזמותיו בחברה, ועל כל בדיקות פנימיות הקשורות לתחזית. ביזיניאנו נבחר בינואר על ידי הנשיא טראמפ לעמוד בראש מינהל הביטוח הלאומי (SSA), ולאחרונה נבחר לעמוד בראש רשות המסים (IRS).

TrumpRx: אתרי תרופות, בהם GoodRx (GDRX), לא ישתפו פעולה עם TrumpRx, כך מדווחת ג'ניפר ג'ייקובס מ-CBS News, בהתבסס על מקורות. גורם רשמי אמר כי אתר האינטרנט של הממשלה הפדרלית יפנה צרכנים לאתרי החברות התרופתיות, שם ניתן יהיה לרכוש תרופות מרשם ישירות, והחברות הן שיחליטו כיצד למלא את ההזמנות, ציינה הכתבת.

מחירי תרופות להשמנה: הנשיא דונלד טראמפ הודיע ביום חמישי על הסכמות עם אלי לילי (LLY) ועם נובו נורדיסק (NVO) להורדת מחירים של חלק מתרופות ההשמנה שלהן, כולל כדורים שצפויים להגיע לשוק. ההסכמים יורידו את מחירי תרופות GLP-1 במסגרת Medicare ו-Medicaid, ויציעו את הטיפולים ישירות לצרכנים בהנחה באתר שהממשל ישיק בינואר 2026 בשם TrumpRx.gov. מינוני פתיחה של כדורי ההשמנה החדשים מאלי לילי ומנובו נורדיסק יהיו 145 דולר לחודש לכל מי שיקבל אותם דרך Medicare, Medicaid או TrumpRx. מינוני פתיחה של הזרקות קיימות כמו Wegovy של נובו ו-Zepbound של לילי יהיו 350 דולר לחודש ב-TrumpRx, אך 'יירדו בהדרגה' ל-245 דולר לחודש לאורך תקופה של שנתיים.

בסיטי מציינים כי ממשל טראמפ הודיע שאלי לילי (LLY) ונובו נורדיסק הסכימו להוריד משמעותית את מחירי ה-GLP-1. אף שסיטי סבור כי TrumpRx מהווה איום על פעילות תרופות ה-GLP-1 המורכבות (compounded) של Hims & Hers (HIMS), הוא רואה את התמחור כ'פחות גרוע מהחשש', שכן ציפו ל-150 דולר לחודש, ו-Hims עדיין האפשרות הזולה ביותר. הבנק, שמצפה גם להפחתות נוספות במחירי תרופות בהכנה רוקחית, במיוחד כשייכנסו לשוק תכשירים אוראליים, מעניק למניית Hims & Hers דירוג מכירה ומחיר יעד של 30 דולר.

Direct File: רשות המסים האמריקאית (IRS) מפסיקה את Direct File, תוכנית חינמית להגשת דוחות מס שמופעלת על ידי הממשלה, כאשר ממשל טראמפ מקדם חלופות פרטיות, כך מדווח ריצ'רד רובין מהוול סטריט ג'ורנל. לפי הדיווח, משרד האוצר וה-IRS יתמקדו כעת ב-Free File, תוכנית שמציעה תוכנות מס פרטיות ללא תשלום. 'יש לנו חלופות טובות יותר', אמר שר האוצר סקוט בסנט, המשמש גם כממלא מקום נציב ה-IRS, לכתבים בבית הלבן ביום רביעי. 'כמעט לא השתמשו בה, ואנחנו סבורים שהמגזר הפרטי יכול לעשות עבודה טובה יותר'. חברות ציבוריות בתחום כוללות את Intuit (INTU) ו-H&R Block (HRB).