Creative Realities השלימה את רכישת Cineplex Digital Media

Creative Realities השלימה את רכישת Cineplex Digital Media

דה פליי (TheFly)7 בנובמבר 2025

• Creative Realities השלימה רכישת Cineplex Digital Media תמורת 70 מיליון דולר קנדי, הכוללת רשת DOOH גדולה בקניונים בקנדה; CDM מכרה כמעט 56 מיליון דולר קנדי ב-2024 וצפויה לצמוח ב-25% ב-2025.
• הרכישה צפויה לייצר סינרגיות עלויות של לפחות 10 מיליון דולר בשנה עד סוף 2026; מחיר העסקה מגלם מכפיל 3–4 על ה-EBITDA המתואם (TTM עד 30/9/2025), עם מימון מחוב בכיר של 36 מיליון דולר והון בכורה להמרה של 30 מיליון דולר והרחבת הדירקטוריון ל-7 חברים.

עיקרי הדברים:

• Creative Realities השלימה רכישת Cineplex Digital Media תמורת 70 מיליון דולר קנדי במזומן. העסקה כוללת את רשת המדיה הקמעונאית הגדולה בקניונים בקנדה (750+ מסכים ב-95 יעדי קניות). CDM רשמה כמעט 56 מיליון דולר קנדי מכירות ב-2024 וצפויה לצמוח ב-25% ב-2025.
• החברה צופה סינרגיות עלויות של לפחות 10 מיליון דולר בשנה עד סוף 2026. מחיר הרכישה משקף כ-3–4 פעמים ה-EBITDA המתואם (TTM עד 30/9/2025). המימון: הלוואה בכירה ל-3 שנים בסך 36 מיליון דולר והון בכורה להמרה של 30 מיליון דולר במחיר המרה של 3.00 דולר; הדירקטוריון הורחב מ-4 ל-7 ומונו שלושה דירקטורים חדשים.

Creative Realities (CREX) השלימה את הרכישה שהוכרזה בעבר של Cineplex (CPXGF) Digital Media תמורת 70 מיליון דולר קנדי במזומן. העסקה כוללת את רשת המדיה הקמעונאית הגדולה ביותר בקניונים בקנדה – רשת DOOH (פרסום דיגיטלי מחוץ לבית) עם למעלה מ-750 מסכים, ייצוג מדיה בלעדי ושיתוף הכנסות עם שותפי נדל״ן ב-95 יעדי קניות.

CDM רשמה מכירות של מעט פחות מ-56 מיליון דולר קנדי ב-2024, ונמצאת במסלול להשיג צמיחה שנתית של 25% ב-2025. כפי שנמסר בעבר, הרכישה צפויה להעניק לחברה הממוזגת סינרגיות עלויות של לפחות 10 מיליון דולר בשנה בצפון אמריקה עד סוף 2026. זאת הודות ליעילות תפעולית, הזדמנויות לשיפור מרווחים, ויישום פלטפורמות ה-CMS וה-AdTech של CRI.

בהתחשב בסינרגיות הצפויות הללו, ועל בסיס הביצועים הכספיים ההיסטוריים של עסקי CDM בתקופה המתגלגלת של 12 חודשים שהסתיימה ב-30 בספטמבר 2025, CRI מחשבת שמחיר הרכישה משקף מכפיל של בערך 3–4 על ה-EBITDA המתואם של עסקי CDM לתקופה זו.

בנוסף, החברה הגדילה את היקף הדירקטוריון מארבעה לשבעה חברים, ומינתה שלושה דירקטורים חדשים. דן מקגראת׳, מנהל התפעול הראשי של חברת האם הקודמת של CDM, Cineplex, יחד עם טום אליס ומייק בוסקו מ-North Run Capital LP, יצטרפו לדירקטוריון החברה.

כצפוי, CRI מימנה את הרכישה בשילוב של חוב והון בכורה. המימון כולל הלוואה בכירה לתקופה של שלוש שנים בסך 36 מיליון דולר מ-First Merchants Bank, והון בכורה להמרה בסך 30 מיליון דולר, במחיר המרה של 3.00 דולר, שסופק על ידי גופים קשורים ל-North Run Capital LP. Craig-Hallum שימשה כסוכן ההצבה הבלעדי למימון של North Run. תנאים והגבלות נוספים לגבי רכישת CDM מפורטים בדיווחים הרלוונטיים של החברה לרשות ניירות הערך האמריקאית (SEC).