האם מניית META בטוחה יותר לקנייה אחרי הירידה שלאחר הדוחות?
- Meta ירדה ביותר מ-9% לאחר הדוחות על רקע חששות מהוצאות גבוהות על AI ומימוש רחב במניות תוכנה ו-AI, אך מציגה יסודות חזקים: צמיחה של 24% בהכנסות, עלייה במשתמשים ובהצגות מודעות, והנחיה להמשך צמיחה של כ-30% בהכנסות ברבעון הבא, תוך תמחור שנחשב אטרקטיבי (מכפיל רווח עתידי 22.6).
- למרות רמת הוצאות צפויה גבוהה על AI ותשתיות עד 2026, אנליסטים מובילים מעריכים ש-Meta תוכל לממן את ההשקעות ועדיין לשמור על תזרים מזומנים חופשי בריא; וול סטריט נותרת חיובית מאוד עם דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, מחיר יעד ממוצע עם אפסייד של כ-30% ומחירי יעד שיא שמאותתים על פוטנציאל עלייה משמעותי במניה.
מניית Meta Platforms (META) מחקה את כל העליות שלאחר פרסום הדוחות, וירדה ביותר מ-9% בחמשת ימי המסחר האחרונים. הירידה מגיעה בזמן שמניות תוכנה ובינה מלאכותית (AI) חוות מימוש רחב יותר בשוק, כאשר חששות לגבי היקף ההוצאות על AI מוסיפים לחץ על META. יחד עם זאת, מכפילי השווי הנוכחיים של המניה נראים אטרקטיביים – המניה נסחרת במכפיל רווח עתידי (P/E) של 22.6, מה שהופך אותה לאפשרות מעניינת עבור משקיעים.
המניה של META נתמכת על ידי הבסיס הפיננסי והמכפילים
ברמות המחיר הנוכחיות, מניית META מתומחרת כעת בצורה סבירה יותר מאשר רבות מהפירמות בתחום התוכנה וה-AI. תנודתיות בשוק בטווח הקצר יכולה להמשיך ללחוץ על המניה, אבל השילוב בין יסודות עסקיים חזקים לבין תמחור אטרקטיבי הופך את META למניה שכדאי למשקיעים לבחון מקרוב, אם הם מחפשים חשיפה לצמיחה ברשתות חברתיות ול-AI.
כדאי לציין שתוצאות הרבעון הרביעי של Meta עקפו את הציפיות: ההכנסות עלו ב-24% ל-59.9 מיליארד דולר, והרווח למניה עמד על 8.88 דולר – שני הנתונים מעל תחזיות האנליסטים. מספר המשתמשים הפעילים היומיים עלה ב-7% ל-3.58 מיליארד, מה שהוביל לעלייה של 18% בכמות הצפיות במודעות. הנהלת החברה צופה המשך צמיחה חזקה, ומנחה להכנסות ברבעון הבא שיגדלו בכ-30% משנה לשנה.
וול סטריט נשארת חיובית למרות הוצאות ה-AI הגבוהות של Meta
הדאגה העיקרית של המשקיעים בדוח הרווחים של Meta היא היקף ההוצאות הגבוה על AI. החברה מצפה שסך ההוצאות בשנת 2026 יגיע ל-162 עד 169 מיליארד דולר, כאשר חלק גדול מהסכום קשור ל-AI ולתשתיות. למרות שהעלויות גבוהות, אנליסטים סבורים ש-Meta יכולה לנהל את רמת ההשקעות הזו בלי לפגוע בצמיחה או בתזרים המזומנים שלה.
לאחר פרסום הדוחות, האנליסט של Rosenblatt Securities המדורג ארבעה כוכבים, ברטון קרוקט, העלה את מחיר היעד שלו לשיא חדש בוול סטריט של 1,144 דולר, מ-1,117 דולר, מה שמרמז על אפסייד של יותר מ-70% מרמות המחיר הנוכחיות. קרוקט ציין שעסק הליבה של Meta בפרסום מציג ביצועים חזקים, גם כשהחברה מגדילה את ההשקעות ב-AI ובתשתיות. לפי קרוקט, Meta יכולה לממן את הפרויקטים האלה, ובמקביל להמשיך לייצר תזרים מזומנים חופשי בריא לאורך זמן.
באופן דומה, האנליסט המדורג חמישה כוכבים ברנט ת׳יל מ-Jefferies אמר שההשקעות של Meta – במיוחד בגיוס טאלנטים בתחום ה-AI – מתחילות להניב פירות. למרות שהחברה מתכננת הוצאות הוניות משמעותיות, היא צמצמה את ההשקעות בחטיבת המטאברס שלה. הוא הגדיר זאת כ"סימן חיובי", שמראה ש-Meta שולטת טוב יותר בעלויות.
ת׳יל הוסיף שחלק גדול מהלחץ בטווח הקצר על העסק כבר מגולם במחיר המניה. לדעתו, הצמיחה החזקה בהכנסות ושיפור מתמשך ביעילות התפעולית אמורים לעזור לקזז את העלייה בעלויות התפעול.
האם Meta היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
ב-TipRanks, מניית META נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה מצד 44 אנליסטים בוול סטריט. הדירוג מבוסס על 39 המלצות קנייה וחמש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית META עומד על 859.31 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 30% ביחס למחיר הנוכחי.
ראו עוד דירוגי אנליסטים למניית META