First Mid Bancshares תרכוש את Two Rivers בעסקת מניות בשווי 94.1 מיליון דולר

First Mid Bancshares תרכוש את Two Rivers בעסקת מניות בשווי 94.1 מיליון דולר

דה פליי (TheFly)30 באוקטובר 2025

• First Mid תרכוש את Two Rivers בעסקת מניות מלאה בשווי כ-94.1 מיליון דולר (1.225 מניות FMBH לכל מניית TRVR), להרחבת פעילותה באיווה; הסגירה צפויה ברבעון הראשון של 2026 בכפוף לאישורים.
• העסקה צפויה להוסיף כ-12.3% לרווח למניה ב-2027, עם חזר דילול הערך המאזני המוחשי למניה תוך 2.1 שנים, חיסכון בעלויות של כ-27% ויחס CET1 פרו-פורמה של כ-12.8%; שיין צימרמן יצטרף כהנהלה בכירה.

עיקרי הדברים:

• First Mid תרכוש את Two Rivers בעסקת מניות מלאה בשווי מוערך של כ-94.1 מיליון דולר (1.225 מניות FMBH לכל מניית TRVR). העסקה מרחיבה את פעילות First Mid באיווה וצפויה להיסגר ברבעון הראשון של 2026, בכפוף לאישורים. Two Rivers מפעילה 14 סניפים באיווה, ונכון ל-30.9.2025 החזיקה כ-1.1 מיליארד דולר נכסים, 901 מיליון דולר הלוואות, 988 מיליון דולר פיקדונות ו-1.2 מיליארד דולר בנכסי נאמנות וניהול עושר.
• השפעה פיננסית: תרומה של כ-12.3% לרווח למניה ב-2027; דילול הערך המאזני המוחשי למניה צפוי להיות מוחזר בתוך 2.1 שנים; חיסכון בעלויות של כ-27% מההוצאות שאינן ריבית של Two Rivers; יחס CET1 פרו-פורמה של כ-12.8%; שיין צימרמן יצטרף כסגן נשיא בכיר ונשיא חטיבה.

First Mid Bancshares (FMBH) ו-Two Rivers Financial Group הודיעו על חתימה על הסכם סופי מתאריך 29 באוקטובר 2025, שלפיו Two Rivers תתמזג עם First Mid בעסקת מניות מלאה, המרחיבה את נוכחות First Mid בשווקים אטרקטיביים באיווה. Two Rivers היא חברת האם של Two Rivers Bank & Trust ומשרדיה הראשיים בברלינגטון, איווה. החברה מפעילה 14 סניפים במרכז ובדרום-מזרח איווה. נכון ל-30 בספטמבר 2025, ל-Two Rivers היו כ-1.1 מיליארד דולר נכסים כוללים, 901 מיליון דולר בהלוואות, 988 מיליון דולר בפיקדונות ו-1.2 מיליארד דולר בנכסי נאמנות וניהול עושר בניהול. שורשיה של Two Rivers חוזרים לשנת 1904, אז הוקמה בשם Burlington Bank & Trust. על פי תנאי ההסכם, First Mid תרכוש 100% מהמניות הקיימות של Two Rivers, ובעלי המניות של Two Rivers יקבלו 1.225 מניות רגילות של FMBH עבור כל מניית TRVR שברשותם. בהתבסס על מחיר המניה של First Mid בסך 36.80 דולר בסגירת המסחר ב-28 באוקטובר 2025, התמורה הכוללת שתשלם First Mid היא כ-94.1 מיליון דולר, בכפוף לתנאים והתאמות מסוימים. העסקה מוערכת כמוסיפה כ-12.3% לרווח למניה בשנת 2027. הדילול הצפוי בערך המאזני המוחשי למניה של First Mid צפוי להיות מוחזר בתוך 2.1 שנים. First Mid מצפה להשיג חיסכון בעלויות של כ-27% מההוצאות שאינן ריבית של Two Rivers. אף שמצופות סינרגיות בצד ההכנסות, הן לא נכללו בהערכות. First Mid תשמור על איתנות הון, עם יחס הון ליבה מדרגה 1 (CET1) פרו-פורמה של כ-12.8%. שיין צימרמן הסכים רשמית להצטרף ל-First Mid כסגן נשיא בכיר ונשיא חטיבה. העסקה אושרה פה אחד על ידי דירקטוריון כל אחת מהחברות, וצפויה להיסגר ברבעון הראשון של 2026, בכפוף לאישורים רגולטוריים, לאישור בעלי המניות של Two Rivers ולעמידה בתנאי סגירה מקובלים.