מודיס מדווחת על הכנסות שיא וצמיחה ברווחים ברבעון השלישי
- תוצאות שיא ברבעון השלישי: הכנסות מעל 2 מיליארד דולר (+11%) ו-EPS מדולל מתואם של 3.92 דולר (+22%); צמיחה ב-MIS ובאנליטיקה, זינוק של למעלה מ-60% באשראי פרטי והטמעת בינה מלאכותית (AI) עם עסקה של מעל 3 מיליון דולר.
- תחזית חיובית קדימה אך עם אתגרים: צפי לצמיחה חד-ספרתית בינונית בהנפקות והעלאת תחזית הכנסות MIS לטווח חד-ספרתי גבוה; יעד לשיעור רווח תפעולי מתואם של 51%; מנגד, השפעת תמחורי הלוואות והאטה ב-ARR בביטוח.
עיקרי הדברים
- תוצאות שיא: הכנסות חצו 2 מיליארד דולר (+11%) ורווח למניה מדולל מתואם 3.92 דולר (+22%). צמיחה ב-MIS (+12%) ובחטיבת האנליטיקה (+9% בהכנסות, +8% ב-ARR), זינוק של למעלה מ-60% בהכנסות מאשראי פרטי, והטמעת בינה מלאכותית (AI) עם עסקה של למעלה מ-3 מיליון דולר עם בנק אמריקאי מדרג 1.
- תחזית חיובית לצד אתגרים: צפי לצמיחה חד-ספרתית בינונית בהנפקות והעלאת תחזית הצמיחה בהכנסות MIS לטווח חד-ספרתי גבוה; יעד לשיעור רווח תפעולי מתואם של 51%. מנגד, השפעת תמחורים מחדש של הלוואות והאטה ב-ARR בביטוח.
מודיס (MCO) קיימה את שיחת הוועידה לרבעון השלישי. להלן עיקרי הדברים מהשיחה.
מודיס דיווחה על רבעון שלישי חזק, עם הכנסות ורווחים בשיא. הטון בשיחת הוועידה היה חיובי מאוד. החברה הדגישה שיפורים משמעותיים בחטיבת MIS ובחטיבת האנליטיקה. עם זאת, הוזכרו גם אתגרים, כמו פעילות של תמחור מחדש והאטה בצמיחת ההכנסות החוזרות השנתיות (ARR) בביטוח.
הכנסות רבעוניות בשיא
מודיס חצתה לראשונה את רף 2 מיליארד דולר בהכנסות רבעוניות, עלייה של 11% לעומת הרבעון השלישי בשנה שעברה. ההישג מדגיש את עמדתה החזקה בשוק ואת אסטרטגיות הצמיחה היעילות שלה.
צמיחה חזקה ברווחים
החברה דיווחה על רווח למניה מדולל מתואם (EPS) של 3.92 דולר ברבעון השלישי, עלייה של 22% משנה לשנה. העלייה המשמעותית ברווח למניה משקפת יעילות תפעולית ורווחיות משופרת.
צמיחה בהכנסות חטיבת MIS
Moody’s Investors Service (MIS) רשמה צמיחה של 12% בהכנסות ברבעון, ועברה את רף מיליארד הדולר בהכנסות רבעוניות לרבעון שלישי ברציפות. ביצועים עקביים אלה מדגישים את חוזק החטיבה ואת הביקוש בשוק.
עלייה בהכנסות חטיבת האנליטיקה
חטיבת האנליטיקה של מודיס דיווחה על צמיחה של 9% בהכנסות לעומת השנה שעברה. ההכנסות החוזרות השנתיות (ARR) עלו ב-8% משנה לשנה. הנתונים מצביעים על הרחבת ההשפעה של החטיבה ועל מעורבות מוצלחת של לקוחות.
ביצועים חזקים באשראי פרטי
הכנסות הקשורות לאשראי פרטי זינקו ביותר מ-60% ברבעון השלישי, במספר קווי עסק של MIS. העלייה משקפת את המיקוד האסטרטגי של מודיס בהרחבת פעילותה בשוק האשראי הפרטי.
תחזית חיובית להנפקות
למודיס תחזית חיובית להנפקות, עם צפי לצמיחה בטווח חד-ספרתי בינוני לכל השנה. החברה העלתה את תחזית הצמיחה בהכנסות חטיבת MIS לשנה כולה לטווח חד-ספרתי גבוה, מה שמעיד על ביטחון בביצועים קדימה.
הטמעת בינה מלאכותית מוצלחת
החברה הטמיעה בהצלחה פתרונות בינה מלאכותית (AI), וחתמה על עסקאות חדשות ביותר מ-3 מיליון דולר עם בנק אמריקאי מדרג 1 (Tier 1). הפתרונות נועדו לאוטומציה של מזכרים לאשראי ולשיפור מערכות התרעה מוקדמת, ומדגימים חדשנות והתקדמות טכנולוגית.
אתגרים בפעילות תמחור מחדש
הכנסות העסקאות של MIS עלו ב-14%, מעט מתחת לעלייה של 15% בהנפקות, בשל נפח גבוה של תמחורים מחדש של הלוואות בנקאיות פחות מורכבות. האתגר מדגיש את האופי התחרותי והדינמי של שוק שירותי הפיננסים.
האטה ב-ARR בתחום הביטוח
צמיחת ה-ARR בביטוח הושפעה מהשוואות קשות לשנה שעברה ומהאטה בצמיחת הפרמיות בשוק הבסיסי של רכוש ונזקים (P&C). ההאטה הזו מציבה אתגר שמודיס תידרש להתמודד איתו בהמשך.
הנחיות קדימה
מודיס העלתה את ההנחיות לשנה כולה, עם צפי לצמיחה בטווח חד-ספרתי גבוה בהכנסות ולשיעור רווח תפעולי מתואם של 51%. התחזית האופטימית נשענת על ביצועים חזקים ועל יוזמות אסטרטגיות.
לסיכום, שיחת הוועידה לרבעון השלישי של מודיס שיקפה סנטימנט חיובי וחזק, שנבע מהכנסות ורווחים בשיא. החברה הראתה עמידות ויכולת הסתגלות מול האתגרים, עם מיקוד ברור בניצול ההזדמנויות באשראי פרטי ובהטמעת בינה מלאכותית. ההנחיות קדימה מצביעות על אופטימיות ועל פוטנציאל צמיחה גם ברבעונים הבאים.