שיחת התוצאות של Penguin Solutions מדגישה צמיחה ואתגרים
- ביצועים חזקים ב-2025: צמיחת הכנסות של 17%, הרחבת מרווח תפעולי Non-GAAP ב-190 נקודות בסיס ועלייה של 53% ב-EPS מדולל Non-GAAP; מגזר המחשוב המתקדם צמח ל-648 מיליון דולר עם זינוק של 75% ב-HPC AI מלקוחות שאינם היפר־סקייל, לצד שותפויות עם NVIDIA, CDW, Insight ו-Dell ופריסת GPU כשירות משמעותית בדרום קוריאה.
- אתגרים קדימה: סגירה מדורגת של Penguin Edge עד סוף השנה ואפס מכירות חומרה ללקוחות היפר־סקייל ב-2026 צפויים לפגוע בהכנסות; מגזר ה-LED נותר ללא שינוי על 256 מיליון דולר, אך החברה מדריכה לצמיחת הכנסות של 6% ב-2026 עם גיוון לקוחות והרחבת פריסות תשתיות AI.
Smart Global Holdings ((PENG)) קיימה את שיחת התוצאות לרבעון הרביעי. המשיכו לקרוא לעיקרי הדברים מהשיחה.
עיקרי הדברים
- שנת הכספים 2025 הייתה חזקה: ההכנסות עלו ב-17%. מרווח תפעולי Non-GAAP התרחב ב-190 נקודות בסיס. הרווח למניה מדולל Non-GAAP עלה ב-53%. מגזר המחשוב המתקדם הכניס 648 מיליון דולר (+17%), והכנסות HPC AI מלקוחות שאינם היפר־סקייל זינקו ב-75%. נחתמו שותפויות עם NVIDIA, CDW, Insight ו-Dell, ובוצעה פריסת GPU כשירות גדולה עבור SK Telecom בדרום קוריאה.
- אתגרים והנחיות קדימה: סגירה מדורגת של פעילות Penguin Edge עד סוף השנה צפויה להשפיע על ההכנסות. בשנת הכספים 2026 החברה מניחה אפס מכירות חומרה ללקוחות היפר־סקייל, ומגזר ה-LED נותר ללא שינוי עם 256 מיליון דולר. למרות זאת, התחזית לשנת הכספים 2026 היא לצמיחת הכנסות של 6%, עם גיוון תמהיל הלקוחות והרחבת פריסות תשתיות AI.
שיחת התוצאות האחרונה של Penguin Solutions לשנת הכספים 2025 הציגה תמונה של צמיחה חזקה והתקדמות אסטרטגית, אך גם הדגישה אתגרים שעלולים להשפיע על הביצועים בעתיד. החברה חגגה הישגים משמעותיים, כולל תוצאות כספיות חזקות ושיתופי פעולה אסטרטגיים, אך הכירה גם במכשולים כמו הסגירה המדורגת של פעילות Penguin Edge והיעדר מכירות חומרה ללקוחות היפר־סקייל.
צמיחה חזקה בשנת הכספים 2025
Penguin Solutions דיווחה על צמיחה של 17% בהכנסות בשנת הכספים 2025, לצד הרחבה של 190 נקודות בסיס במרווח התפעול Non-GAAP. בנוסף, נרשמה עלייה מרשימה של 53% ברווח למניה המדולל Non-GAAP, מה שמדגיש ביצועים כספיים מוצלחים בשנה האחרונה.
הצלחה במחשוב מתקדם
מגזר המחשוב המתקדם בלט במיוחד, עם הכנסות של 648 מיליון דולר — עלייה של 17% לעומת השנה הקודמת. במיוחד בלטה הקפיצה בהכנסות HPC AI מלקוחות שאינם היפר־סקייל, שעלו ב-75% לעומת השנה שעברה, מה שמדגיש את החוזקה של החברה בתחום זה.
שותפויות אסטרטגיות והנהגה
Penguin Solutions יצרה שותפויות מפתח עם ענקיות התעשייה NVIDIA, CDW, Insight ו-Dell. החברה גם מיתגה את עצמה מחדש כ-Penguin Solutions וחיזקה את ההנהלה במינויים חדשים, כדי למצב את עצמה לצמיחה עתידית.
פרויקט בינלאומי משמעותי
הישג מרכזי היה פריסה של אחת ממערכות ה-GPU כשירות הגדולות בדרום קוריאה עבור SK Telecom, התומכת ביוזמת ה-AI הריבונית של המדינה. הפרויקט הזה מדגיש את היכולת של Penguin Solutions לבצע יישומי תשתית AI בקנה מידה גדול.
סגירה מדורגת של פעילות Penguin Edge
ההחלטה לסגור בהדרגה את פעילות Penguin Edge עד סוף השנה הקלנדרית צפויה להשפיע על ההכנסות בעתיד. זהו מהלך אסטרטגי שמטרתו לייעל את הפעילות ולהתמקד במגזרים רווחיים יותר.
אין מכירות חומרה ללקוחות היפר־סקייל
Penguin Solutions צופה אפס מכירות חומרה ללקוחות היפר־סקייל בשנת הכספים 2026, מה שעלול להשפיע לרעה על תחזית ההכנסות. ההנחה הזו משקפת שינוי אסטרטגי ותנאי שוק.
אתגרים במגזר ה-LED
מגזר ה-LED התמודד עם אתגרים, כשההכנסות לשנה כולה נותרו יציבות על 256 מיליון דולר. זאת בשל רוחות נגד מבניות ומאקרו-כלכליות. הקיפאון הזה מדגיש את הקושי במגזר זה לנוכח אתגרי השוק הרחב.
תחזית קדימה
מבט קדימה מצביע על צמיחת הכנסות של 6% בשנת הכספים 2026. התוכנית כוללת גיוון בתמהיל הלקוחות והרחבת פריסות תשתיות AI. למרות הרוחות הנגדיות הצפויות מסגירת Penguin Edge ומירידה במכירות חומרה ללקוחות היפר־סקייל, החברה נשארת ממוקדת ביוזמות צמיחה אסטרטגיות.
לסיכום, שיחת התוצאות של Penguin Solutions שיקפה ביצועים חזקים בשנת הכספים 2025, עם צמיחה משמעותית ושיתופי פעולה אסטרטגיים. עם זאת, הסגירה המדורגת של Penguin Edge והיעדר מכירות חומרה ללקוחות היפר־סקייל מציבים אתגרים לצמיחה קדימה. החברה נותרה אופטימית, והתחזית מצביעה על מאמצים להמשך גיוון והרחבת הנוכחות בשוק.