אנליסט מוביל ממיזוהו מעלה את מחיר היעד למניית אלפאבת (GOOGL) לפני דוחות הרבעון הרביעי
- אנליסט מוביל ממיזוהו העלה את מחיר היעד למניית אלפאבת ל-400 דולר, על רקע תחזית פרסום חיובית ליוטיוב, ביקוש חזק ל-AI (כולל מודל ג׳מיני 3 ושבבי TPU) וצמיחה ב-Google Cloud, וצופה רבעון "חגיגי" עם שיפור מתמשך בעסקי הפרסום והטמעת ג׳מיני בקמפיינים.
- לקראת דוחות Q4 2025, וול סטריט צופה צמיחה של 22.3% ברווח למניה ו-15.4% בהכנסות של אלפאבת, ומעניקה למניה דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, כשמחיר היעד הממוצע 355.76 דולר משקף פוטנציאל עלייה של כ-3.3% מהרמות הנוכחיות.
חברת האם של ענקית מנועי החיפוש גוגל, אלפאבת (GOOGL), אמורה לפרסם את דוחותיה לרבעון הרביעי ביום רביעי, 4 בפברואר. לקראת תוצאות הרבעון הרביעי של 2025, האנליסט הבכיר של מיזוהו לויד וולמזלי העלה את מחיר היעד למניית GOOGL ל-400 דולר מ-365 דולר, כשציין שהתחזית של Meta Platforms (META) היא סימן “חיובי במיוחד” עבור יוטיוב של אלפאבת.
מניית GOOGL עלתה ביותר מ-70% בשנה האחרונה. העלייה מונעת על ידי השקת מודל ה-AI ג׳מיני 3 AI (בינה מלאכותית), ביקוש הולך וגדל לשבבי TPU (tensor processing unit), והביקוש החזק ל-Google Cloud על רקע פריחת ה-AI המתמשכת.
בינתיים, וול סטריט מצפה שאלפאבת תדווח על רווח למניה (EPS) של 2.63 דולר, המשקף צמיחה שנתית של 22.3%. ההכנסות צפויות לעלות ב-15.4% ל-111.33 מיליארד דולר.
האנליסט של מיזוהו חיובי (Bullish) על מניית GOOGL
וולמזלי העלה את תחזית צמיחת ההכנסות של יוטיוב ברבעון הראשון של 2026 ל-15% מ-13%, על בסיס תחזית פרסום חזקה, כפי שמשתקף ב-דוח האחרון של Meta Platforms. האנליסט בדירוג 5 כוכבים ציין את המתאם הגבוה ההיסטורי בין מגמות הפרסום של Meta Platforms לבין גוגל.
במקביל, הבדיקות של מיזוהו הצביעו על שיפור מתמשך ב-ROAS (תשואה על הוצאה פרסומית) ועל גידול בתקציבים בפלטפורמת הפרסום של גוגל, לצד עלייה ב-CPC (עלות לקליק) בשילוב שיעורי המרה גבוהים יותר. וולמזלי הוסיף שמשוב מהתעשייה מצביע על כך שהטמעת ג׳מיני בתשתית הקמפיינים שיפרה באופן מהותי את "לולאת השיפור המתמשך" של גוגל.
למרות השווי הגבוה, וולמזלי סבור שמניית GOOGL יכולה להמשיך לעלות. לדבריו, המניה נתמכת על ידי שיפורים מתמשכים בחיפוש, הגדלת נתח השוק ב-AI גנרטיבי, ומוניטיזציה משמעותית של TPU בהמשך. הוא ציין גם פיתוח מוצרים מהיר יותר ותחזיות טובות עבור וויימו (Waymo).
"אנחנו ממשיכים לאהוב את מניית גוגל, ומצפים שהרבעון יהיה ברובו חגיגי בטון, לנוכח ההתקדמות החזקה עם ג׳מיני, צמיחה בריאה בהכנסות מפרסום והאצה בהכנסות מ-Google Cloud", אמר וולמזלי.
האם מניית GOOGL היא קנייה טובה?
לקראת דוחות הרבעון הרביעי של 2025, בוול סטריט קיים דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית אלפאבת, המבוסס על 22 המלצות קנייה ו-6 המלצות החזק. מחיר היעד הממוצע למניית GOOGL, 355.76 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 3.3% מהרמות הנוכחיות.
