"Shopify ממשיכה ליהנות מעולם ה-Agentic Commerce": מניית SHOP צונחת למרות תמיכת האנליסטים
- מניית Shopify צנחה ביותר מ-8% למרות שורה של סקירות חיוביות מצד אנליסטים, המדגישות את המיצוב החזק שלה בתחום ה-Agentic Commerce, שיתופי הפעולה עם OpenAI, גוגל ומיקרוסופט, והציפיות לצמיחה של כ-28% ב-GMV ברבעון הרביעי.
- למרות מחלוקות סביב התמחור והשלכות ה-AI, כולל הורדת דירוג מצד Wolfe Research, מניית SHOP נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה בוול סטריט ומחיר יעד ממוצע של 179.56 דולר, שמשקף אפסייד של יותר מ-18% ומהווה הזדמנות אטרקטיבית לדעת חלק מהאנליסטים.
מניות חברת האי-קומרס הקנדית Shopify (SHOP) צנחו ביותר מ-8% ביום שלישי, לאחר שהאנליסטים שלחו מסרים מעורבים בדוחות ההמלצות האחרונים שלהם – למרות הגישה האופטימית שלהם כלפי החברה.
האנליסטים תומכים ב-Shopify בתחום ה-Agentic Commerce
בסיקורים האחרונים שלהם, גם האנליסט סמאד סמנה מג'פריז וגם האנליסט רוקו שטראוס מ-Arete שיבחו את המיצוב של Shopify בעולם ה-Agentic Commerce – כלומר, מודל מסחר שבו בינה מלאכותית (AI) מבצעת באופן אוטונומי רכישות בשם צרכנים או עסקים. עם זאת, בעוד ששטראוס שדרג את דירוג SHOP להמלצת קנייה, סמנה נשאר עם דירוג החזק והציג מחיר יעד של 160 דולר, שמשקף אפסייד של כ-32%.
סמנה הדגיש כי סוחרים נדרשים לשלם עמלה של 4% כדי להשתמש בפיצ'ר Instant Checkout של Shopify בתוך ChatGPT של OpenAI – פיצ'ר שנולד מהעסקה של Shopify עם OpenAI שהוכרזה בספטמבר.
האנליסט ציין כי אף שהדרישה הזו העלתה חששות לגבי הרווחיות של הערוץ, Shopify "ממשיכה ליהנות מעולם ה-Agentic Commerce". במיוחד, הוא הצביע על מערכת היחסים של Shopify עם גוגל של אלפאבית (GOOGL) ועם מיקרוסופט (MSFT).
"מעבר להיבט הכלכלי, משקיעים גם רוצים יותר בהירות לגבי סיכון תחרותי אפשרי, בעקבות דיווחים על כך שאמזון (AMZN) משקיעה ב-OpenAI", ציין סמנה.
האנליסט מצפה לתוצאות רבעון רביעי "מוצקות" ב-Shopify
סמנה גם סקר את תוצאות הרבעון הרביעי הקרובות של Shopify, וציין שהצוות שלו מצפה לרווחים "מוצקים" ורואה את שווי הסחורה הגולמי בפלטפורמה (GMV) עולה ב-28% משנה לשנה. לדבריו, זה מעט מתחת לקונצנזוס שעומד על 121.4 מיליארד דולר.
מצדו, שטראוס ציין שהוא רואה תמחור אטרקטיבי למניית SHOP לאחר הירידות האחרונות במניה. לדבריו, Shopify ערוכה היטב לעליית עולם ה-Agentic Commerce, והחששות שכלי קוד בינה מלאכותית יפגעו ב"חפיר" התחרותי של Shopify אינם לוקחים בחשבון את רמת ה"נעילה" הגבוהה שיש לפלטפורמה מול בסיס הסוחרים שלה.
עמדה זו סותרת עמדה שהוצגה לאחרונה על ידי Wolfe Research, אשר הורידה את דירוג מניית SHOP בשל חששות תמחור, כשהיא מציינת שהפוטנציאל של Shopify בתחום ה-Agentic Commerce כבר מגולם במחיר המניה.
האם SHOP היא מניה טובה לקנייה עכשיו?
בוול סטריט, מניית Shopify ממשיכה לקבל דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate קנייה). הדירוג מבוסס על 17 המלצות קנייה ו-10 המלצות החזק שניתנו על ידי 27 אנליסטים בשלושת החודשים האחרונים.
עם מחיר יעד ממוצע של 179.56 דולר, מחיר היעד הממוצע למניית SHOP משקף אפסייד של למעלה מ-18% מרמות המסחר הנוכחיות.
