יוצאים לפנסיה בקרוב? למה קרן הסל HDV של iShares עדיפה על DVY להכנסה יציבה ב‑2026
- HDV ו‑DVY הן שתי קרנות דיבידנד מרכזיות של iShares מבית בלאקרוק: HDV מתמקדת בחברות גדולות וחזקות פיננסית עם תשואה של כ‑2.88% ודמי ניהול נמוכים (0.08%), בעוד DVY מתמקדת בחברות עם היסטוריה של לפחות חמש שנות דיבידנד, עם תשואה גבוהה יותר (כ‑3.39%) אך דמי ניהול גבוהים יותר (0.38%).
- לשתי הקרנות דירוג אנליסטים של קנייה מתונה וצפי לאפסייד (HDV כ‑9% ו‑DVY כ‑11%); HDV מתאימה יותר למי שמעדיף יציבות דפנסיבית ומאזנים חזקים, ו‑DVY למי שנותן עדיפות לרקורד ארוך טווח של תשלומי דיבידנד אמינים.
משקיעי הכנסה מחפשים כל הזמן דרכים לחזק את תזרים המזומנים של התיק שלהם, בלי לקחת סיכון מיותר. שניים מכלי ההשקעה הפופולריים ביותר מתוך ליין קרנות ה‑ETF של iShares מבית (בלאקרוק) הם קרן הסל iShares Core High Dividend (HDV) וקרן הסל iShares Select Dividend (DVY). בעזרת כלי השוואת ה‑ETF של TipRanks, פירקנו בדיוק איך שתי הקרנות האלה נראות זו מול זו, כדי לעזור לכם לקבל את ההחלטה החכמה ביותר עבור תיק ההשקעות שלכם לשנת 2026.
אמנם שתי הקרנות מכוונות להכניס לכם כסף לכיס, אבל הן בנויות בצורה שונה. הבחירה בקרן המתאימה ליעדים שלכם ב‑2026 תלויה בשאלה אם אתם נותנים עדיפות ליציבות פיננסית או להיסטוריה של הדיבידנדים.
משקיעים יכולים להשתמש בכלי TipRanks’ Compare ETFs כדי לנתח אפשרויות זו לצד זו. בואו נסתכל מקרוב על קרנות ה‑ETF האלה.
קרן הסל iShares Core High Dividend (HDV)
HDV מיועדת למשקיעים שרוצים קודם כול איכות. היא עוקבת אחרי מדד שמסנן חברות עם דיבידנד גבוה, אבל מוסיפה פילטר קשוח של “בריאות פיננסית”.
- המטרה: קרן ה‑ETF הזו מתמקדת בחברות גדולות וחזקות פיננסית, שנחשבות יציבות ובריאות, וסביר שלא יחתכו את תשלומי הדיבידנד שלהן. התשואה הנוכחית שלה היא בערך 2.88% ודמי הניהול שלה עומדים על 0.08%.
- תמהיל האחזקות: היא נוטה להחזיק פחות מניות, עם הטיה חזקה לסקטורים דפנסיביים כמו אנרגיה ובריאות. כרגע HDV מחזיקה 75 מניות, עם נכסים מנוהלים בסך כ‑13.17 מיליארד דולר.
- למה זה חשוב: בגלל המיקוד שלה בחוסן פיננסי, HDV נחשבת לעיתים ל”בחירה היציבה” עבור מי שרוצה לישון בשקט בלילה.
לפי דירוג הקונצנזוס הייחודי של אנליסטי ה‑ETF ב‑TipRanks, HDV מדורגת כ‑קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע של האנליסטים, 147.29 דולר, משקף אפסייד של 9%.
קרן הסל iShares Select Dividend (DVY)
DVY נוקטת גישה מסורתית יותר. היא מתמקדת בעקביות של תשלום הדיבידנד עצמו.
- המטרה: קרן ה‑ETF הזו מתמקדת בחברות עם היסטוריה מוכחת וארוכת טווח של תשלומי דיבידנד — לפחות חמש שנים של תשלומים. התשואה מדיבידנד היא בערך 3.39%, אחת הגבוהות בקרב קרנות הדיבידנד הגדולות של בלאקרוק, אם כי היא מגיעה עם דמי ניהול גבוהים יותר של 0.38%.
- תמהיל האחזקות: עם כ‑100 מניות, היא נותנת חשיפה רחבה לחברות אמריקאיות ותיקות. הקרן נוטה להחזיק סקטורים כמו שירותים ציבוריים, פיננסים ותעשייה — חברות שמייצרות תזרים מזומנים יציב ומחלקות חלק גדול יותר מהרווחים לבעלי המניות.
- למה זה חשוב: DVY היא פעמים רבות בחירה מועדפת עבור משקיעים שרוצים היסטוריה אמינה של תשלומים. היא נבנתה עבור מי שמעדיף את “הרקורד” של החברה על פני מבט רק על המאזן הנוכחי.
לפי דירוג הקונצנזוס הייחודי של אנליסטי ה‑ETF ב‑TipRanks, DVY מדורגת כ‑קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע של האנליסטים, 168.47 דולר, משקף אפסייד של 11%.
בשורה התחתונה
ב‑2026, התנודתיות עדיין מהווה חשש ממשי. שתי קרנות ה‑ETF מציעות דרך להרוויח הכנסה, אבל כל אחת עושה זאת בצורה אחרת. HDV מתמקדת בחוסן פיננסי, בעוד DVY נותנת עדיפות להיסטוריה של תשלומי הדיבידנד עצמם.
לכן, אפשר לבחור ב‑HDV אם אתם מעדיפים יציבות דפנסיבית וחברות עם מאזנים חזקים ובריאים. במקביל, אפשר לבחור ב‑DVY אם אתם מעדיפים היסטוריה מוכחת של תשלומי דיבידנד אמינים וארוכי טווח.