דוחות SPSC: מניית SPS Commerce צונחת בעקבות תוצאות מעורבות ותחזית חלשה
- תוצאות Q3 2025 היו מעורבות: EPS מתואם מעל הצפי והכנסות מתחתיו; המניה צנחה בכ-32.84% במסחר המוקדם ונמצאת בירידה חדה מתחילת השנה.
- התחזית ל-Q4 ול-2025 חלשה מהערכת וול סטריט; למרות זאת הקונסנזוס הוא קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע 135.14 דולר (פוטנציאל עלייה של 30.08%).
עיקרי הדברים
- תוצאות Q3 2025 מעורבות: EPS מתואם 1.13 דולר (מעל הצפי) והכנסות 189.9 מיליון דולר (מתחת לצפי). המניה צנחה בכ-32.84% במסחר המוקדם; ירידות של 43.53% מתחילת השנה ו-37.59% ב-12 החודשים האחרונים.
- התחזית ל-Q4 ול-2025 חלשה מהצפי: EPS והכנסות מתחת לתחזיות וול סטריט. הקונסנזוס של האנליסטים הוא קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע 135.14 דולר (פוטנציאל עלייה של 30.08%), שעשוי להשתנות לאחר הדו״ח.
מניית SPS Commerce (SPSC) צנחה ביום שישי, אחרי פרסום דוחות הרבעון השלישי של 2025 של חברת פתרונות ניהול שרשרת אספקה מבוססי ענן. הדו״ח הציג רווח למניה מתואם (EPS) של 1.13 דולר, לעומת הערכת וול סטריט ל-1 דולר. ה-EPS המתואם עלה גם ב-22.83% משנה לשנה, מ-92 סנט.
ההכנסות שדיווחה SPS Commerce היו 189.9 מיליון דולר, מתחת להערכת האנליסטים ל-192.67 מיליון דולר. זאת למרות צמיחה של 16% משנה לשנה, לעומת 163.7 מיליון דולר. צ׳אד קולינס, מנכ״ל SPS Commerce, אמר: ״למרות אי-הוודאות המתמשכת בסחר העולמי ובכלכלה, ולמרות בחינת ההוצאות שאנו רואים אצל חלק מקבוצות הלקוחות שלנו השנה, אנו מאמינים שהאקוסיסטם הקמעונאי, שממשיך להשתנות, ימשיך גם להניע צורך ביעילות גבוהה יותר בשרשרת האספקה.״
מניית SPS Commerce ירדה ב-32.84% במסחר המוקדם ביום שישי, לאחר ירידה של 1.23% אתמול. המניה ירדה גם ב-43.53% מתחילת השנה וב-37.59% ב-12 החודשים האחרונים.
תחזית של SPS Commerce
SPS Commerce סיפקה גם עדכון תחזית למשקיעים בדו״ח הרווחים האחרון. לרבעון הרביעי של 2025, החברה צופה EPS מתואם בטווח של 98 סנט עד 1.02 דולר, לצד הכנסות של 192.7–194.7 מיליון דולר. זה נראה חלש מול תחזיות וול סטריט לרבעון, שכוללות EPS מתואם של 1.03 דולר והכנסות של 196.68 מיליון דולר.
SPS Commerce כללה גם תחזית לשנת 2025 כולה בדו״ח. החברה צופה EPS מתואם בין 4.10 ל-4.15 דולר והכנסות של 751.6–753.6 מיליון דולר. לשם השוואה, האנליסטים מצפים ל-EPS מתואם של 4.14 דולר ולהכנסות של 758.41 מיליון דולר לשנה.
האם מניית SPS Commerce היא קנייה, מכירה או החזק?
בוול סטריט, דירוג הקונסנזוס למניית SPS Commerce הוא קנייה מתונה, המבוסס על חמש המלצות קנייה וארבע המלצות החזק בשלושת החודשים האחרונים. עם זאת, מחיר היעד הממוצע למניית SPSC עומד על 135.14 דולר, ומייצג פוטנציאל עלייה של 30.08% למניה. הדירוגים ומחירי היעד כנראה ישתנו כשהאנליסטים יעדכנו את הסיקור אחרי דו״ח הרווחים של היום.
