דוחות RBLX: מניית רובלוקס צונחת למרות עקיפת תחזיות הרווח לרבעון השלישי
- למרות תוצאות Q3 חזקות (הפסד מדולל קטן מהצפוי, הכנסות +48%, הזמנות +70%, DAUs 151.5 מ׳ ושעות מעורבות +91%), מניית רובלוקס ירדה בכ-10.5% במסחר.
- רובלוקס העלתה תחזיות ל-Q4 ול-2025; ההזמנות והרווחים הצפויים מעל הקונצנזוס. דירוג האנליסטים ב-TipRanks: קנייה מתונה, עם מחיר יעד ממוצע 152.36 דולר ופוטנציאל עלייה של 13.9%.
עיקרי הדברים
- למרות עקיפת תחזיות Q3, המניה ירדה ~10.5%: הפסד מדולל 0.37 דולר למניה (טוב מהקונצנזוס), הכנסות +48% ל-1.36 מיליארד; הזמנות +70% ל-1.92 מיליארד; DAUs 151.5 מ׳; שעות מעורבות +91% ל-39.6 מיליארד.
- החברה העלתה תחזיות ל-Q4 ול-2025: הכנסות 1.35–1.4 מיליארד והזמנות 2.0–2.05 מיליארד ברבעון; לשנה כולה הכנסות 4.826–4.876 מיליארד והזמנות 6.566–6.616 מיליארד; דירוג אנליסטים: קנייה מתונה, מחיר יעד ממוצע 152.36 דולר (פוטנציאל עלייה 13.9%).
רובלוקס (RBLX) התנדנדה בחדות במסחר טרום-פתיחה: בתחילה זינקה ביותר מ-8%, ואז ירדה ב-6%—למרות שעקפה את תחזיות הרווח לרבעון השלישי. במועד כתיבת שורות אלה, המניה יורדת ב-10.5% במסחר הרגיל.
רובלוקס פרסמה הפסד מדולל של 0.37 דולר למניה, קטן מהפסד הקונצנזוס של 0.49 דולר למניה. ההכנסות עלו ב-48% משנה לשנה והגיעו ל-1.36 מיליארד דולר.
פרטי תוצאות Q3 של רובלוקס
בצד החיובי, ההזמנות (Bookings) זינקו ב-70% משנה לשנה ל-1.92 מיליארד דולר, מעל ציפיות של 1.69 מיליארד דולר. מאחר שכ-80% מההכנסות של רובלוקס מוכרות חשבונאית לאורך 27 חודשים, אנליסטים מעדיפים לעקוב אחרי ההזמנות, שהן השווי הכולל של המכירות, כדי למדוד טוב יותר את ביצועי החברה.
יתרה מזו, מספר המשתמשים הפעילים היומיים הממוצע (DAUs) הגיע ל-151.5 מיליון—עלייה של 70% לעומת השנה שעברה—וחצה לראשונה את רף 150 המיליון. שעות המעורבות בפלטפורמה המשיכו לעלות בעקביות, בין היתר בזכות שורת השקות מצליחות, בהן Grow A Garden ו-Steal a Brainrot. ברבעון השלישי, שעות המעורבות (Hours Engaged) צמחו ב-91% משנה לשנה ל-39.6 מיליארד.
רובלוקס מעלה תחזית ל-Q4 ולשנת הכספים 2025
על בסיס המומנטום הנוכחי שלה, רובלוקס העלתה את התחזית לרבעון הרביעי ולכל שנת הכספים 2025.
ל-Q4, רובלוקס מצפה כעת להכנסות בין 1.35 מיליארד ל-1.4 מיליארד דולר, בעוד שההזמנות צפויות לנוע בין 2 מיליארד ל-2.05 מיליארד דולר—מעל הערכת הקונצנזוס של 1.83 מיליארד דולר.
לשנת 2025, תחזית ההכנסות עומדת על 4.826–4.876 מיליארד דולר. ההזמנות לשנה המלאה צפויות לעמוד על 6.566–6.616 מיליארד דולר, מעל הקונצנזוס של 6.16 מיליארד דולר.
האם מניית RBLX היא קנייה, החזק או מכירה?
לפני פרסום תוצאות Q3, אנליסטים נותרו חלוקים לגבי התחזית ארוכת הטווח של רובלוקס. ב-TipRanks, למניית RBLX יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על 16 המלצות קנייה, שש המלצות החזק והמלצת מכירה אחת. המחיר יעד הממוצע של רובלוקס, 152.36 דולר, משקף פוטנציאל עלייה של 13.9% מהרמות הנוכחיות. מתחילת השנה, מניית RBLX זינקה 131%.
