מניית וורקדיי (WDAY) נסוגה בעקבות תוכנית פיטורים של 2% ועדכון מרווחים
- וורקדיי מפטרת כ-2% מכוח העבודה (כ-400 עובדים), בעיקר בתחומים שאינם מייצרי הכנסות, וצופה לחץ על מרווחי ה-GAAP ברבעון ובשנת הכספים בשל חיובי ארגון מחדש והפחתות בהיקף של כ-135 מיליון דולר, תוך שמירה על מסלול תפעולי ליבה דומה לתחזית הקודמת.
- למרות חדשות הפיטורים והפגיעה במרווחים, סנטימנט האנליסטים נותר חיובי: דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה על מניית WDAY, עם 21 המלצות קנייה, 10 החזק, ללא המלצות מכירה, ומחיר יעד ממוצע ל-12 חודשים של 272.15 דולר המצביע על כ-60% אפסייד פוטנציאלי.
מניית חברת תוכנת הארגונים וורקדיי (NASDAQ:WDAY) ירדה בכ-2.5% במסחר המאוחר, לאחר שהחברה הודיעה על תוכנית לפטר 2% מכוח העבודה הגלובלי שלה. המהלך מגיע כשהיא מסכמת את הרבעון הרביעי של שנת הכספים ומתחילה למקם את עצמה לקראת שנת הכספים 2027.
הקיצוצים, שמשמעותם כ-400 משרות, מרוכזים באזורים שאינם מייצרים הכנסות באופן ישיר – במיוחד בצוות Global Customer Operations – כאשר החברה מבקשת להקצות מחדש משאבים לתחומי צמיחה אסטרטגיים כמו בינה מלאכותית (AI) ותפקידי הנדסה בעלי ערך גבוה יותר.
נראה שמשקיעים נזהרו, כאשר חלק גדול מהתשומת לב הופנתה לכך שעלויות הארגון מחדש צפויות ללחוץ על הרווחיות בטווח הקצר. וורקדיי אמרה שתוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים צפויות להיות ברובן בהתאם לתחזית שפרסמה בנובמבר 2025, אך סימנה שינוי מהותי במרווחי ה-GAAP התפעוליים. החברה מצפה כעת שמרווח ה-GAAP יהיה נמוך מהתחזית הקודמת, בשל כ-135 מיליון דולר של חיובי ארגון מחדש והפחתות שקשורים לצמצום כוח האדם. התחזית המעודכנת מצביעה על לחץ על המרווחים המדווחים ברבעון ועל פני כל שנת הכספים, אף שהמסלול התפעולי הליבה נותר בדרך כלל עקבי עם התחזית הקודמת, למעט אותם חיובים.
בעוד שלפי הנתונים על בסיס non-GAAP – שמנקים פריטים חד-פעמיים כמו דמי פרישה והפחתת נכסים – התוצאות צפויות להיות קרובות לציפיות הקודמות, הפער הצפוי בין מרווחי GAAP למרווחי non-GAAP משך את תשומת לב השוק. וורקדיי מצפה כעת שמרווחי ה-GAAP ברבעון הרביעי יהיו נמוכים משמעותית ממרווחי ה-non-GAAP, ושגם על פני כל שנת הכספים יהיו נמוכים יותר לעומת התחזיות המוקדמות. זאת בעיקר בגלל השפעת חיובי הארגון מחדש והפחתות שיופיעו ברבעון האחרון.
עם זאת, וורקדיי הקפידה להציג את גל הפיטורים כחלק ממאמץ רחב יותר לחדד את המיקוד בצמיחה עתידית. היא חזרה על התוכניות להמשיך לגייס עובדים בתחומים שההנהלה רואה כחיוניים למפת הדרכים ארוכת הטווח שלה. כישרונות בתחום ה-AI ותפקידים באזורים גיאוגרפיים נמוכי-עלות הוזכרו במפורש כעדיפות גיוס לשנת הכספים 2027, מה שמרמז שהחברה עדיין רואה הזדמנויות מסוימות, גם כשהיא מצמצמת תפקידים אחרים.
וורקדיי קבעה את מועד פרסום תוצאות הרבעון הרביעי ושנת הכספים המלאה ל-24 בפברואר. צפוי שזה יספק עוד בהירות לגבי השפעת השינויים בכוח האדם, וכיצד ההנהלה מתכננת לאזן בין יעילות לצמיחה ברבעונים הקרובים.
האם מניית WDAY היא קנייה?
וול סטריט עדיין יחסית חיובית לגבי מניית וורקדיי, למרות חדשות הפיטורים והפגיעה במרווחים הקשורה לחיובי הארגון מחדש. עמדת האנליסטים הכוללת היא קנייה מתונה, כאשר רוב האנליסטים נוטים לכיוון חיובי, והיתר מעדיפים להישאר על הגדר במקום לעבור להמלצה שלילית. מתוך 31 דירוגים אחרונים, 21 ממליצים על קנייה ו-10 ממליצים החזק, ואין אף המלצת מכירה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים עומד על 272.15 דולר, מה שמעיד שהאנליסטים רואים פוטנציאל לעלייה של כ-60% מהמחיר הנוכחי. (ראו תחזית למניית WDAY)
