מניות יסודות נדירים מזנקות כשממשל טראמפ מחדש את הדחיפה לכרייה בארה״ב
- ממשל טראמפ מאיץ הקמת שרשראות אספקה מחוץ לסין: מלאי אסטרטגי ורצפת מחיר, קיצור אישורים והקלות סביבתיות, ורכישת החזקות (15% ב‑MP תמורת 400 מיליון דולר, 5% ב‑LAC ו‑10% ב‑TMQ) — מה שהוביל לזינוק במניות יסודות נדירים ומינרלים קריטיים (MP, USAR ו‑Lynas הוכפלו ב‑2025; SLI גייסה 130 מיליון דולר; CRML גייסה 50 מיליון דולר).
- במקביל, סין החמירה כללי יצוא (הגבלות על מגנטים והוספת חמישה יסודות נדירים לרשימה), מה שחיזק ציפיות למחסור והאיץ את המומנטום במחירים; אנליסטים רואים פוטנציאל ארוך טווח אך מזהירים מהייפ וממליצים לבחון כל מניה לגופה לפני השקעה.
משקיעים נכנסים במהירות למניות של יסודות נדירים ומינרלים קריטיים, בעקבות מדיניות אמריקאית חדשה שמכוונת לבניית שרשראות אספקה מחוץ לסין. ממשל טראמפ ממקד מאמץ בחומרים המשמשים בטלפונים חכמים, מכוניות חשמליות ומערכות הגנה. כתוצאה מכך, מניות של חברות כרייה אמריקאיות ואוסטרליות עלו בחדות בשבועות האחרונים.
הבית הלבן מתכנן ליצור מלאי אסטרטגי של מינרלים מרכזיים, ואולי לקבוע רצפת מחיר כדי לייצב את השוק. הוא גם מקצר את זמני האישור למכרות חדשים ומקל במגבלות הסביבתיות כדי להאיץ את הבנייה. בנוסף, הממשלה החלה לרכוש נתחי בעלות בכמה יצרניות. היא רכשה 15% מחברת MP Materials (MP) תמורת 400 מיליון דולר, 5% מ-Lithium Americas (LAC), ו-10% מ-Trilogy Metals (TMQ).
המניות מגיבות להוצאות בארה״ב ולהגבלות סיניות
מאז שהצעדים הללו החלו, מניות MP Materials, USA Rare Earth (USAR), ו-Lynas Rare Earths (AU:LYC) הוכפלו ואף יותר ב-2025. הראלי התפשט גם לחברות שמייצרות מתכות חיוניות נוספות כמו ליתיום, קובלט וגרמניום. בקנדה, מניות Lithium Americas ו-Trilogy Metals זינקו לאחר שהממשל האמריקאי נכנס להחזקות בחברות. Standard Lithium (SLI) גייסה גם היא 130 מיליון דולר בהנפקת מניות לציבור, בעוד Critical Metals (CRML) גייסה 50 מיליון דולר ממשקיע מוסדי למימון הפרויקט שלה בגרינלנד.
במקביל, סין הציגה כללי יצוא חדשים שמגבילים מכירות של מגנטים המכילים אפילו כמויות קטנות של יסודות נדירים שמקורם בה. היא גם הוסיפה חמישה יסודות נדירים נוספים לרשימת היצוא שלה. המהלך הידק את ציפיות ההיצע והוסיף מומנטום למחירים אצל יצרניות מערביות.
אנליסטים רואים פוטנציאל אך מזהירים מהייפ
אנליסטים בשוק אומרים שחלק מהעליות במחירים משקפות ביקוש אמיתי וגיבוי מצד מדיניות הממשלה, אך חלק אחר עשוי להיות מונע מהייפ. מומחים מציינים שמספר חברות כרייה קטנות פרסמו עדכונים עמומים שהקפיצו את המניות בלי תוצאות ברורות. אחרים סבורים שמלאי ממשלתי יכול לסייע בקביעת מחיר ייחוס יציב לחומרים הללו.
למרות זאת, משקיעים מראים עניין הולך וגובר בכריית יסודות נדירים כנושא השקעה לטווח ארוך. השילוב של תמיכת ממשלות, חששות לגבי ההיצע וביקוש מאנרגיה נקייה יוצר תערובת לא שגרתית של צמיחה לצד סיכון. עם זאת, אנליסטים מדגישים שלא כל החברות ייהנו באופן שווה, וממליצים למשקיעים לבחון כל מקרה לגופו לפני כניסה להשקעה.
באמצעות כלי ההשוואה של TipRanks, ריכזנו את כל החברות שמוזכרות בכתבה כדי שיהיה קל למשקיעים לעיין בכל מניה ולראות איך הן משתוות ברחבי סקטור המינרלים.
