סומפו הולדינגס תרכוש את אספן אינשורנס תמורת 37.50 דולר למניה במזומן
- סומפו תרכוש 100% מהמניות הרגילות מסוג A של אספן תמורת 37.50 דולר למניה (כ-3.5 מיליארד דולר), פרמיה של 35.6% על המחיר הבלתי מושפע ו-24.6% מעל ה-VWAP ל-30 יום; העסקה אושרה בדירקטוריונים וצפויה להיסגר במחצית הראשונה של 2026 בכפוף לאישורים, כשהזכויות במניות הבכורה יישארו ללא שינוי.
- אספן היא שחקנית מובילה בביטוח ייעודי ובביטוח משנה עם פרמיות כתובות ברוטו מעל 4.6 מיליארד דולר; שיפרה פורטפוליו ומאזן, הציגה יחס משולב 87.9% ותשואה תפעולית על ההון 19.4%, וצפויה להעלות מיידית את ה-ROE של סומפו לצד סינרגיות בעלויות ובהון.
סומפו הולדינגס (SMPNY) הודיעה כי חברה-בת בבעלות מלאה של Sompo International Holdings נכנסה להסכם מיזוג סופי, שלפיו תרכוש 100% מהמניות הרגילות מסוג A שהונפקו של Aspen Insurance Holdings Limited (AHL) תמורת 37.50 דולר למניה במזומן. הדבר משקף תמורה כוללת של כ-3.5 מיליארד דולר. אספן מביאה פעילות מובילה בביטוח ייעודי ובביטוח משנה, עם יותר מ-4.6 מיליארד דולר בפרמיות כתובות ברוטו בשנה, המתמקדת בקווי מוצרים ייחודיים ובפתרונות מותאמים אישית. סומפו מיישמת תוכנית אסטרטגית. היעד הוא תשואת הון עצמי (ROE) מתואמת ומאוחדת של 13%–15%, וצמיחה מתואמת ברווח למניה (EPS) מעל 12% בשנת הכספים 2026. בשנים האחרונות אספן נקטה צעדים משמעותיים לפישוט הפורטפוליו, להפחתת תנודתיות ולהאצת הביצועים הפיננסיים. בנוסף, אספן חיזקה את חוסן המאזן שלה באמצעות העברת תיק תביעות הפסד (Loss Portfolio Transfer) וכיסוי לפיתוח שלילי (Adverse Development Cover) לשנות תאונות 2019 ולשנים קודמות. בעקבות צעדים אלה, אספן צפויה להעלות מיידית את ה-ROE ולהוות תרומה משמעותית לקבוצת סומפו. ב-12 החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2024, אספן הציגה יחס משולב (Combined Ratio) של 87.9% ותשואה תפעולית על ההון העצמי הממוצע של 19.4%. סומפו זיהתה סינרגיות משמעותיות בעלויות ובהון כתוצאה מהעסקה. לפי תנאי הסכם המיזוג, כל מניה רגילה מסוג A שהונפקה של אספן תומר לזכות לקבל 37.50 דולר במזומן במועד הסגירה. התמורה משקפת פרמיה של 35.6% על מחיר המניה הבלתי מושפע של 27.66 דולר ב-19 באוגוסט 2025, וכן פרמיה של 24.6% מעל מחיר הממוצע המשוקלל לפי נפח ל-30 יום (VWAP) הבלתי מושפע של אספן נכון ל-19 באוגוסט 2025, יום המסחר המלא האחרון לפני שהחלו ספקולציות על העסקה. מיד לאחר הסגירה, כל סדרות מניות הבכורה של אספן יישארו מונפקות, והזכויות, התנאים וההתניות היחסיים יישארו ללא שינוי. מעת לעת, סומפו ואספן עשויות לפעול לפדיון או לרכישה חוזרת ו/או למחיקה מהמסחר של מניות הבכורה או של תעודות הפיקדון הקשורות אליהן. העסקה אושרה פה אחד על ידי דירקטוריוני שתי החברות, וצפויה להיסגר במחצית הראשונה של 2026. השלמתה כפופה לתנאי סגירה מקובלים לעסקאות מסוג זה, כולל קבלת אישורים רגולטוריים בתחום ההגבלים העסקיים והביטוח, הסכמות, ותום תקופות המתנה רלוונטיות. לאחר חתימת הסכם המיזוג, בעלי מניות המייצגים יותר ממחצית מהמניות הרגילות שהונפקו של החברה מסרו הסכמה בכתב המאמצת ומאשרת את הסכם המיזוג.
פורסם לראשונה בTheFly – המקור הסמכותי לחדשות פיננסיות בזמן אמת שמזיזות את השוק. נסו עכשיו>>