Super Micro Computer עומדת לפרסם את דוחות הרבעון השני. למה ניתן לצפות ממניית SMCI
- Super Micro Computer צפויה לדווח על ירידה קלה ברווח למניה אך זינוק חד בהכנסות ברבעון השני של שנת הכספים 2026, על רקע ביקוש חזק לשרתי AI, כאשר המשקיעים וההנהלה מתמקדים במיוחד במרווחים, בשרשרת האספקה ובסביבת הביקוש.
- האנליסטים וה-AI Analyst נוקטים גישה זהירה כלפי מניית SMCI בשל לחצי מרווח ותחרות עזה, אך קונצנזוס וול סטריט הוא החזק עם פוטנציאל עלייה משמעותי לפי מחירי היעד, וסוחרי האופציות מתמחרים תנודתיות של כ-12.3% סביב פרסום הדוחות.
חברת Super Micro Computer (SMCI) צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון השני של שנת הכספים 2026 לאחר סגירת המסחר ביום שלישי, 3 בפברואר. ספקית שרתי הדאטה סנטר נהנית מביקוש חזק על רקע גל הבינה המלאכותית (AI) המתמשך. עם זאת, יש חששות לגבי השפעת התחרות החריפה על שיעורי הרווחיות (המַרְג'ינים) של Super Micro. מניית SMCI כמעט ללא שינוי מתחילת השנה. כיום, וול סטריט נוקטת גישה זהירה כלפי המניה. הציפייה היא שהחברה תדווח על רווח למניה (EPS) ברבעון השני של שנת הכספים 2026 בגובה 0.49 דולר, המגלם ירידה שנתית של כ-4%.
במקביל, ההכנסות צפויות לזנק ב-83.5% ל-10.42 מיליארד דולר, הודות לביקוש המונע על ידי AI למוצרי החברה.
המשקיעים יתמקדו בעדכון ההנהלה לגבי סביבת הביקוש, מגבלות בשרשרת האספקה ושיעורי הרווחיות.
דעת האנליסטים לפני דוחות הרבעון השני של Super Micro Computer
לאחרונה, האנליסט של Bank of America, רופלו בהטצ'אריה, חזר על המלצת מכירה על מניית Super Micro Computer עם מחיר יעד של 34 דולר. האנליסט בדירוג 4 כוכבים הדגיש כי למרות שהתחזיות שלו להכנסות לשנת הכספים 2026 ו-2027, העומדות על 37.3 מיליארד דולר ו-47.6 מיליארד דולר בהתאמה, כבר גבוהות מתחזיות השוק, הוא רואה אפשרות לעלייה נוספת. בהטצ'אריה ציין כי הביקוש לשרתי AI ול-racks נותר חזק. הוא מצפה ש-SMCI תיהנה מצמיחה אצל לקוחות קיימים ומעסקים מלקוחות חדשים.
עם זאת, בהטצ'אריה הזהיר מפני תחרות עזה ומרווחים נמוכים אפשריים בעסקאות גדולות עתידיות, בשל תהליך מכרז תחרותי. האנליסט מצפה ששיעורי הרווחיות יהיו תחת לחץ עקב עלויות תקורה, עלויות האצה ועלויות הנובעות מהשקעות בתמיכה והנדסה נוספות ובשירותים נוספים.
במקביל, אנליסטית Citi, אסיה מרצ'נט, הורידה את מחיר היעד למניית SMCI ל-39 דולר מ-48 דולר וחזרה על המלצת החזק. האנליסטית בדירוג 5 כוכבים מצפה שההשקעות של hyperscalers בדאטה סנטרים יישארו חזקות, ויניעו ביקוש לחשמל, אחסון, מחברים וסיבים אופטיים.
ה-AI Analyst נוקט גישה זהירה לגבי מניית SMCI
ה-AI Analyst של TipRanks מעניק למניית Super Micro Computer דירוג נייטרלי עם מחיר יעד של 33 דולר, המצביע על פוטנציאל עלייה של כ-13.4%. העמדה הזהירה של ה-AI Analyst משקפת היחלשות בתזרים המזומנים ומגמה טכנית ניטרלית עד שלילית. ה-AI Analyst הדגיש כי תנודתיות בטווח הקצר בשיעורי הרווחיות ובהכנסות מקזזת מאזן יציב ורווחיות מתמשכת.
זה מה שסוחרי האופציות צופים
באמצעות כלי האופציות של TipRanks, ניתן לראות מה סוחרי האופציות מצפים שיקרה במניה מיד לאחר פרסום הדוחות. תנועת הרווחים הצפויה (expected earnings move) מחושבת באמצעות at-the-money straddle של האופציות הקרובות ביותר לפקיעה לאחר פרסום הדוחות. אם זה נשמע מסובך, אין צורך לדאוג – כלי האופציות עושה זאת עבורכם.
אכן, נכון לעכשיו נכתב בו כי סוחרי האופציות מצפים לתנועה של כ-12.30% לכל כיוון במניית SMCI בתגובה לתוצאות הרבעון השני של שנת הכספים 2026.
האם SMCI היא מניה טובה לקנייה?
לקראת פרסום הדוחות, לוול סטריט יש דירוג קונצנזוס החזק על מניית Super Micro Computer, המבוסס על חמש המלצות קנייה, שש המלצות החזק ושתי המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע למניית SMCI עומד על 44 דולר ומצביע על פוטנציאל עלייה של 51.2% לעומת הרמות הנוכחיות.
