עכשיו זה רשמי: נופר אנרגיה רוכשת את השליטה באלומיי קפיטל
נופר אנרגיה רוכשת 45.85% מהון המניות של חברת אלומיי קפיטל, נתח המקנה לה שליטה בחברה. אחרי יום של שמועות והערכות בעיתונות הכלכלית, וזינוק של 8% במניית אלומיי, רק בשעת לילה מאוחרת פרסמו 2 החברות את הדיווח הרשמי והמפורט שלהן לבורסה.
על פי ההסכם, שנחתם ביום שלישי, תרכוש נופר את מלוא מניותיהם של בעלי השליטה באלומיי: שלמה נחמה, רני פרידריך וענת רפאל, המהוות כאמור כ-45.85% מהון המניות המונפק והנפרע של החברה. התמורה הכוללת בעסקה עומדת על כ־458.5 מיליון שקל, ומשקפת שווי חברה של כ-1 מיליארד שקל לאלומיי, בכפוף להתאמות מקובלות בגין דיבידנד, איחוד הון, חלוקה, מניות הטבה וזכויות עד למועד השלמת העסקה. נופר הודיעה כי בכוונתה לממן את הרכישה באמצעות מקורותיה העצמיים.
אלומיי קפיטל עוסקת ביזמות, הקמה ותפעול של מתקני אנרגיה קונבנציונלית ומתחדשת. בישראל מחזיקה החברה, בין היתר, בכ-16.9% מתחנת הכוח דוראד, הפועלת משנת 2014 בהספק כולל של כ-860 מגה וואט וביעילות של כ-51%, וכן בכ-83.3% מפרויקט האגירה השאובה בצוק מנרה. לתחנת דוראד הוגשה תוכנית הרחבה לתוספת מחזור משולב בהספק כולל של כ-690 מגה וואט. בנוסף, מחזיקה אלומיי פורטפוליו רחב של פרויקטים סולאריים.
בארה”ב מחזיקה אלומיי נכסים מניבים בהספק של 38 מגה וואט ופרויקטים נוספים בהקמה בהספק של 25 מגה וואט. באיטליה מחזיקה החברה נכסים מניבים בהספק של 38 מגה וואט ו-160 מגה וואט, וכן פרויקטים בייזום בהספק של כ-264 מגה וואט. בספרד מחזיקה אלומיי פורטפוליו של פרויקטים מניבים בהספק כולל של 336 מגה וואט, מתוכם חלק החברה עומד על 186 מגה וואט. בהולנד מחזיקה החברה שלושה מתקני ביו-גז בהספק כולל של 16.3 מיליון Nm3 בבעלות מלאה.
מהדוחות הכספיים של אלומיי עולה כי מדובר בחברה בעלת בסיס נכסים רחב אך עם תנודתיות ברווחיות. נכון ל־30 ביוני 2025 הסתכמו נכסי החברה בכ-729 מיליון אירו והתחייבויותיה בכ-583 מיליון אירו, כאשר במחצית הראשונה של השנה רשמה הכנסות של כ-20.1 מיליון אירו, הפסד תפעולי של כ-2.4 מיליון אירו והפסד נקי של כ-1.6 מיליון אירו, לצד EBITDA של כ-6.1 מיליון אירו. בשנת 2024 כולה הסתכמו הכנסות החברה בכ-40.5 מיליון אירו, ה-EBITDA עמד על כ-25.1 מיליון אירו, אך בשורה התחתונה נרשם הפסד נקי של כ-9 מיליון אירו.
שווי השוק של אלומיי עומד, נכון ליום העסקה, על כ-970 מיליון שקל. לחברה ארבע סדרות אג”ח בהיקף כולל של כ-954.6 מיליון שקל. מבנה האחזקות כולל את בעלי השליטה המחזיקים ב-45.9%, משקיעים מוסדיים המחזיקים ב-38.8%, והיתרה, כ-15.3%, מוחזקת בידי הציבור.
השלמת העסקה כפופה לקבלת שורה של אישורים רגולטוריים, ובראשם אישור רשות החשמל להחזקת שליטה באלומיי ואישור הממונה על התחרות. המועד האחרון לקבלת האישורים נקבע ל-90 יום ממועד חתימת ההסכם, עם אפשרות להארכה בשני שלבים של עד 45 יום כל אחד.
כחלק ממנגנוני ההגנה בעסקה, תפקיד נופר בתוך עשרה ימים סכום השווה ל-10% מסך התמורה בנאמנות, כאשר במקרה של הפרה יסודית מצד החברה, הסכום יועבר למוכרים כפיצוי מוסכם וסופי, ואילו במקרה של ביטול כדין או פקיעת ההסכם, יושב הסכום לנופר.
בנופר מציינים כי העסקה משתלבת בתוכנית האסטרטגית של החברה, הכוללת הרחבה והעמקה של הפעילות בשווקים קיימים בארה”ב, ספרד, איטליה וישראל, לצד כניסה להולנד כשוק חדש, יצירת סינרגיה תפעולית בין החברות והרחבת תמהיל הייצור גם לתחום האנרגיה הקונבנציונלית מבוססת הגז.
עופר ינאי, מנכ”ל ובעל השליטה בנופר אנרגיה: “רכישת הנתח המקנה שליטה באלומיי מהווה אבן דרך אסטרטגית במימוש תוכנית הצמיחה של החברה. לדבריו, מדובר לא רק בהרחבת הפורטפוליו, אלא במהלך שמחזק את תמהיל הייצור של נופר, יוצר סינרגיה תפעולית וממנף את הידע והניסיון של שתי החברות”.
רני פרידריך, מנכ”ל ודירקטור באלומיי: “העברת השליטה לנופר נועדה להבטיח העברת שליטה מסודרת ויציבה, שתאפשר את המשך פעילותה ושגשוגה של אלומיי”. לדבריו, “החברה תמשיך לפעול במהלך עסקים רגיל, תוך שמירה על עובדיה והשדרה הניהולית, ותפעל להרחבת פעילותה בעתיד”.