Saratoga Investment מדווחת על תוצאות חזקות ברבעון השני לשנת הכספים 2026
- NAV עלה ב-3.6% ו-NAV למניה עלה ב-0.4%; ROE רבעוני 13.8% מעל ממוצע תעשיית ה-BDC של 7.3%; שווי התיק ההוגן גדל ב-3.8 מיליון דולר ל-995.3 מיליון דולר.
- הכנסות מהשקעות כוללות של 30.6 מיליון דולר (ירידה מרבעון קודם) ו-NII למניה של 0.58 דולר; דיבידנד בסיס של 0.75 דולר למניה לרבעון השלישי של שנת הכספים 2026 (תשואה 12.3% ל-6 באוקטובר 2025); העמדות אשראי נטו 22.4 מיליון דולר; Zollege חזרה לצבירת ריבית כך שנותרה השקעה אחת בלבד ב-non‑accrual; יתרת מזומנים 200.8 מיליון דולר לפריסה להשקעות או פירעון חוב; אופטימיות למרות ירידה במרווח הריבית הנקי.
עיקרי הדברים:
- עלייה של 3.6% ב-NAV ועלייה של 0.4% ב-NAV למניה, ותשואה רבעונית על ההון (ROE) של 13.8% מול ממוצע תעשיית ה-BDC של 7.3%. שווי התיק ההוגן עלה ב-3.8 מיליון דולר ל-995.3 מיליון דולר.
- הכנסות מהשקעות כוללות הסתכמו ב-30.6 מיליון דולר (ירידה מרבעון קודם) ו-NII למניה היה 0.58 דולר. הוכרז דיבידנד בסיס של 0.75 דולר למניה לרבעון השלישי של שנת הכספים 2026 (תשואה של 12.3% לפי מחיר המניה ל-6 באוקטובר 2025). העמדות אשראי נטו הגיעו ל-22.4 מיליון דולר; השקעת Zollege חזרה לצבירת ריבית כך שנותרה השקעה אחת בלבד ב-non‑accrual. יתרת מזומנים של 200.8 מיליון דולר מתוכננת לפריסה להשקעות חדשות או פירעון חוב; החברה אופטימית למרות ירידה במרווח הריבית הנקי.
Saratoga Investment ( (SAR) ) פרסמה את תוצאות הרבעון השני שלה. להלן פירוט המידע ש-Saratoga Investment הציגה למשקיעים.
Saratoga Investment Corp. היא חברת פיתוח עסקי (BDC) שמספקת פתרונות מימון לעסקים בשוק הביניים בארה"ב, עם דגש על הלוואות ממונפות בכירות וביוניטרנש (Unitranche), חוב מזנין והשקעות הון. החברה פרסמה לאחרונה את תוצאות הרבעון השני לשנת הכספים 2026, והדגישה עלייה של 3.6% בשווי הנכסי הנקי (NAV) ועלייה של 0.4% ב-NAV למניה לעומת הרבעון הקודם. נציין כי החברה השיגה תשואה רבעונית על ההון (ROE) של 13.8%, מעל ממוצע תעשיית ה-BDC שעומד על 7.3%.
הנתונים הפיננסיים המרכזיים כוללים הכנסות מהשקעות כוללות של 30.6 מיליון דולר, ירידה לעומת הרבעון הקודם, והכנסה מהשקעות נטו (NII) למניה של 0.58 דולר. החברה הכריזה על דיבידנד בסיס של 0.75 דולר למניה לרבעון השלישי של שנת הכספים 2026, המייצג תשואה של 12.3% על בסיס מחיר המניה ליום 6 באוקטובר 2025. בנוסף, Saratoga Investment דיווחה על העמדות אשראי נטו של 22.4 מיליון דולר, והדגישה כי ההשקעה שלה ב-Zollege חזרה למצב צבירת ריבית (accrual), מה שמפחית את ההשקעות שאינן בצבירת ריבית (non‑accrual) להשקעה אחת בלבד.
תיק ההשקעות של Saratoga Investment רשם עלייה בשווי ההוגן בהיקף 3.8 מיליון דולר במהלך הרבעון, לשווי הוגן כולל של 995.3 מיליון דולר. החברה גם שמרה על יתרת מזומנים חזקה של 200.8 מיליון דולר, שאותה היא מתכננת לפרוס להשקעות חדשות או לפירעון חוב. למרות ירידה במרווח הריבית הנקי, החברה נותרת אופטימית לגבי הזדמנויות ההשקעה שלה, כשהיא נתמכת במוניטין החזק שלה ובמיצוב שלה בשוק.
לכיוון העתיד, הנהלת Saratoga Investment שומרת על ביטחון בעמידות התיק וביכולתה לספק תשואות מתואמות-סיכון אטרקטיביות. החברה מתכננת להמשיך להרחיב את גודל התיק ואת איכותו, תוך הסתמכות על צוות ניהול מנוסה ועל גישת חיתום ממושמעת כדי לנווט באי-ודאות גיאופוליטית ומאקרו-כלכלית מתמשכת.