דוחות ARM: הרבעון השלישי עקף את התחזיות אך המניה צנחה
- ARM עקפה במעט את תחזיות הרווח וההכנסות לרבעון השלישי, אך המניה נפלה בשל אכזבת השוק מהיעדר הפתעה משמעותית יותר.
- החברה מספקת תחזית לרבעון הרביעי מעט מעל הקונצנזוס וממשיכה ליהנות מביקוש מונע AI, בעוד האנליסטים מעניקים דירוג קנייה מתונה ופוטנציאל עלייה של יותר מ-60%.
מניית Arm החזקings (ARM) צנחה במסחר המאוחר ביום רביעי לאחר שמעצבת השבבים פרסמה תוצאות לרבעון השלישי ותחזית שעקפו במעט את ציפיות וול סטריט. למרות זאת, המשקיעים לא התרשמו, והתגובה בשוק הראתה שהם חיפשו הפתעה חיובית חדה יותר.
בפירוט, Arm דיווחה על רווח מתואם של 0.43 דולר למניה והכנסות של 1.24 מיליארד דולר, צמיחה שנתית של 26%. זאת לעומת ציפיות אנליסטים לרווח של 0.41 דולר למניה והכנסות של 1.23 מיליארד דולר. בהסתכלות מפורטת יותר, הכנסות מרישיונות וממקורות אחרים עלו ב-25% ל-505 מיליון דולר, בעוד שהכנסות מתמלוגים זינקו ב-27% ל-737 מיליון דולר. זה ממשיך את מגמת הצמיחה ארוכת הטווח של הפירמה, כפי שניתן לראות בתמונה הבאה.
תחזית לרבעון הרביעי
בהסתכלות קדימה, Arm סיפקה תחזית שבאה מעט מעל ההערכות, אך לא במידה שהספיקה לעורר את השוק. החברה מצפה לרווח מתואם של 0.54 עד 0.62 דולר למניה ברבעון הרביעי, עם נקודת אמצע של 0.58 דולר, מעט מעל קונצנזוס של 0.56 דולר.
הכנסות צפויות לנוע בין 1.42 ל-1.52 מיליארד דולר, כשנקודת האמצע של 1.47 מיליארד דולר גבוהה מהתחזית של 1.44 מיליארד דולר. מנהלי החברה חזרו והדגישו את ביטחונם בכך שהביקוש מונע ה-AI בענן, בקצה ובמערכות פיזיות ממשיך לחזק את הפעילות.
האם מניית ARM היא קנייה טובה?
מנקודת מבט של וול סטריט, האנליסטים מעניקים למניית ARM דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, בהתבסס על 17 המלצות קנייה, ארבע המלצות החזק והמלצת מכירה אחת שנרשמו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שממחיש הגרף להלן. נוסף לכך, מחיר היעד הממוצע למניה עומד על 170 דולר, המשקף פוטנציאל עלייה של 62.1%. עם זאת, יש לזכור שההערכות צפויות להתעדכן בעקבות דוח הרווח הנוכחי.
