מוכרי השורט גרפו רווחי נייר של 24 מיליארד דולר כשהמניות בענף התוכנה מתרסקות
- ירידות חדות במניות התוכנה על רקע חששות משיבוש מודלים עסקיים עקב בינה מלאכותית הובילו לרווחי נייר של כ־24 מיליארד דולר עבור מוכרי השורט, כאשר שיעור השורט במניות מרכזיות כמו מיקרוסופט ואורקל נמצא בעלייה.
- למרות הסנטימנט השלילי במניות תוכנה, מניית מיקרוסופט נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה בוול סטריט, עם מחיר יעד ממוצע של 603.47 דולר המשקף פוטנציאל עלייה של כ־45%.
מכירה חדה במניות תוכנה טלטלה משקיעים בכל וול סטריט, אבל היא הייתה ניצחון גדול עבור מי שהימרו נגד הסקטור. לשם הקשר, החשש שההתקדמות המהירה בבינה מלאכותית יכולה להפריע למודלים העסקיים המסורתיים של חברות התוכנה דחף רבות ממניות התוכנה לירידה של כ‑20% השנה. כתוצאה מכך, מוכרי השורט צברו בערך 24 מיליארד דולר ברווחי נייר, לפי נתונים של S3 Partners.
כדאי לציין שהלחץ על מניות התוכנה נבנה במשך חודשים, כאשר משקיעים מטילים יותר ויותר ספק בשאלה כיצד בינה מלאכותית עשויה להשפיע על ההכנסות המרכזיות בכל הענף. באופן בולט, החששות האלה גברו השבוע אחרי ש‑Anthropic השיקה כלי פרודוקטיביות חדש, מה שהוביל למכירה רחבה לא רק במניות תוכנה אלא גם במניות שירותים פיננסיים וניהול נכסים. בנוסף, ככל שמגמת הירידה נמשכת, משקיעים שליליים (Bearish) מגבירים את ההימורים שלהם.
למעשה, שיעור השורט (Short Interest) עולה בשמות הגדולים, כולל מיקרוסופט (MSFT), אורקל (ORCL), ברודקום (AVGO) ואמזון (AMZN). שיעור השורט במיקרוסופט בלבד עלה בכ‑20% השנה, כשאורקל רושמת עלייה של 10%. היסטורית, מיקרוסופט נטתה למשוך סגירת שורט בזמן ירידות, אבל ליאון גרוס, מנהל המחקר ב‑S3, ציין שכיום היא נסחרת יותר כמו מניה מונעת‑מומנטום במצוקה, כאשר השורטיסטים מגדילים את הפוזיציות שלהם גם כאשר המניה ממשיכה להיחלש.
מהו מחיר היעד של מיקרוסופט?
אם נפנה לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (קנייה חזקה) על מניית MSFT, בהתבסס על 34 המלצות קנייה והמלצת מכירה אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית MSFT שעומד על 603.47 דולר למניה משקף אפסייד פוטנציאלי של 45%.
