ניתוח 3 מניות בשרשרת האספקה של SpaceX לפני ההנפקה
- SpaceX מתכוננת להנפקה ראשונית לציבור תחת הסימול SPCX, והיא שולטת בשוק שיגורי החלל בארה"ב עם 87% מהשיגורים לשנת 2024 ומעל 11,500 לווייני Starlink ששוגרו מאז 2019.
- שלוש חברות מרכזיות בשרשרת האספקה של SpaceX – מטריון, Carpenter Technology ו-STMicroelectronics – נהנות ממגמת עליות חדה במניות, מקבלות ציוני A-/B+, ומזוהות עם יעדי מחיר וניתוח טכני שמצביעים על פוטנציאל המשך עליות, במיוחד כחלק מחשיפת המשקיעים לסיפור הצמיחה של SpaceX ו-Starlink.
רמת ההתרגשות עולה סביב SpaceX לפני ההנפקה הראשונית לציבור. מניות חברת התעופה והתקשורת הלוויינית צפויות להיות מוצעות לציבור לראשונה ב-12 ביוני, תחת סימול המסחר SPCX.
SpaceX שולטת בתחום שלה, והיא אחראית ל-87% משיגורי החלל מארה"ב בשנת 2024. החברה בניהולו של אילון מאסק ביצעה 170 שיגורים למסלול בשנה שעברה, כמעט אחד בכל יומיים. SpaceX שיגרה מאז 2019 יותר מ-11,500 לווייני Starlink, כ-10,000 מהם עדיין פעילים כיום.
שרשרת האספקה של SpaceX
SpaceX שולטת בחלק גדול משרשרת האספקה שלה, והיא מתכננת ומייצרת בעצמה מגוון חלקים ורכיבים. האסטרטגיה הזו התפתחה מתוך צורך, כיוון שבשנים הראשונות היה ל-SpaceX קושי להשיג חלקים ואספקה שנדרשו לה.
אבל אפילו SpaceX צריכה קצת עזרה מהשותפים שלה. בואו נבחן מקרוב כמה חברות שמספקות לה רכיבים, חלקים וחומרי גלם שעוזרים ל-SpaceX לטוס גבוה.
1. מטריון קורפ (MTRN)
השווי השוק של מטריון עומד על 4.62 מיליארד דולר בלבד, אבל המניה בלהבות: עלייה של 72% מאז תחילת השנה ו-180% ב-12 החודשים האחרונים. החברה, שממוקמת באוהיו, מספקת ל-SpaceX מתכת ניוביום — שיכולה לעמוד בטמפרטורות קיצוניות — וגם חומרים מתקדמים נוספים ומתכות מיוחדות.
מניית מטריון נסחרה בשיא כל הזמנים מוקדם יותר השבוע. במניה נוצר דפוס A-B-C-D, שמצביע על יעד מחיר של 275 דולר למניית מטריון.
ציון: A-
2. Carpenter Technology Corp (CRS)
Carpenter Technology מספקת ל-SpaceX מתכות מיוחדות בעלות ביצועים גבוהים, שמשמשות ב-Starship ובכלי חלל נוספים. היסטוריית האספקה של החברה מפילדלפיה לתוכניות חלל נמשכת עוד ממשימות אפולו של נאס"א בשנות ה-60.
מניית Carpenter Technology סגרה בשיא כל הזמנים ביום רביעי. המניה עלתה ב-36% מאז תחילת השנה, וב-93% ב-12 החודשים האחרונים.
מניית Carpenter Technology פורצת מתוך תקופת דשדוש שנמשכה חודש (מסומנת בצבע טורקיז). על בסיס פריצת הדרך מהתבנית הזו, מחיר היעד שלנו למניה הוא 525 דולר.
ציון: B+
3. STMicroelectronics (STM)
ב-10 השנים האחרונות, חברת STMicroelectronics שממוקמת בז'נבה, שווייץ, מספקת רכיבים ל-SpaceX. STMicroelectronics מספקת שבבי אנטנה לתדר רדיו, מיקרו-בקרים ויחידות אבטחה (secure elements) שמשמשים במסופי Starlink.
לפי מדד ה-Relative Strength Index (RSI), מניית STMicroelectronics הייתה במצב קנייה-יתר בארבע השבועות האחרונים. המניה עלתה ב-147% מאז תחילת השנה, והתחזקה ב-34% במהלך החודש האחרון.
מהו מחיר הכניסה האידיאלי ל-STMicroelectronics? באופן אידיאלי, הייתי מחפש לקנות בירידה. תיקון פיבונאצ'י של 38.2% מהשיא האחרון בכל הזמנים של המניה, מציב את STMicroelectronics ברמה של 56.50 דולר.
האם המניה תרד לרמה הזו? זו מניית מומנטום, כך שייתכן שלא תהיה ירידה כזו. סוחרים אגרסיביים יכולים לפתוח פוזיציה ראשונית קטנה ברמות המחיר הנוכחיות, ולהוסיף אם אכן יגיע תיקון.
ציון: B+
עכשיו זמן מצוין להצטרף ל-TheStreet Pro. לחצו כאן.
המאמר הזה משותף כתוכן פרימיום מ-TheStreet Pro. הוא נכתב על ידי אד פונסי