שוק לא בטוח? 3 קרנות סל שמשקיעים פונים אליהן עכשיו
- המאמר מציג שלוש קרנות סל של BlackRock המשמשות תפקידים שונים בתיק בתקופה של חוסר ודאות בשווקים: קרן טכנולוגיה לצמיחה, קרן "איכות" ליציבות יחסית, וקרן אג"ח ממשלת ארה"ב לטווח ארוך כהגנה וגידור.
- IYW מתמקדת בחברות טכנולוגיה לצמיחה עם תשואת דיבידנד נמוכה אך עלייה חדה בשנה האחרונה; QUAL בוחרת חברות איכות יציבות עם צמיחה מתונה יותר; ו-TLT משקיעה באג"ח ממשלתיות ארוכות, מספקת תשואה שוטפת גבוהה יותר אך ירידה קלה במחיר, ומשמשת להפחתת תנודתיות התיק.
השוק נעשה פחות צפוי, כשהמשקיעים מגיבים לשינויי מסרים במדיניות ולהצהרות על מכסים מצד הנשיא דונלד טראמפ. בגלל זה, הרבה משקיעים מתמקדים פחות בניסיון לנבא את מדד S&P 500 (SPX) ויותר באופן שבו הם ממקמים את התיק שלהם. במקום להסתמך על מניה אחת, הם משתמשים בקרנות סל (ETF) שממלאות תפקידים שונים — חשיפה לצמיחה, יציבות והגנה בתקופות תנודתיות.
בעזרת כלי השוואת ה-ETF של TipRanks, בחנו שלוש קרנות סל פופולריות של BlackRock, וכיצד כל אחת מהן יכולה להתאים למשקיעים במצב הנוכחי.
1. קרן הסל איי-שרס יו אס טכנולוג'י (IYW)
קרן הסל איי-שרס יו אס טכנולוג'י מעניקה חשיפה מרוכזת לחברות טכנולוגיה אמריקאיות גדולות. הקרן מנהלת כ-19.66 מיליארד דולר וגובה יחס הוצאות של 0.38%.
IYW מיועדת למשקיעים שמחפשים צמיחה ולא הכנסה שוטפת. תשואת הדיבידנד שלה היא רק כ-0.14%, מה שמבטא את המיקוד בחברות שמשקיעות מחדש את הרווחים שלהן בהתרחבות, במקום לשלם דיבידנדים גבוהים. בשנה האחרונה הקרן עלתה בערך ב-21.23%, מה שמדגיש עד כמה סקטור הטכנולוגיה היה חזק.
מכיוון שהיא עוקבת אחרי חברות טכנולוגיה גדולות, הקרן נוטה לזוז יחד עם מגמות בבינה מלאכותית, מחשוב ענן ושירותים דיגיטליים. משקיעים משתמשים לעיתים ב-IYW כשהם רוצים חשיפה לסקטור הטכנולוגיה בלי לבחור מניות טכנולוגיה בודדות.
2. קרן הסל iShares MSCI USA Quality Factor (QUAL)
קרן הסל iShares MSCI USA Quality Factor פועלת לפי אסטרטגיה שונה. במקום לרדוף אחרי צמיחה מהירה, היא בוחרת חברות רווחיות עם רווחים יציבים, מאזנים חזקים ותשואות עקביות.
QUAL מנהלת בערך 49.64 מיליארד דולר וגובה יחס הוצאות של 0.15%. הקרן מציעה תשואת דיבידנד מתונה של כ-0.91% והניבה עלייה של כ-12.29% בשנה האחרונה.
סוג כזה של קרן "פקטור איכות" מושך משקיעים שמחפשים חשיפה למניות, אבל עם ביצועים יציבים יותר לעומת מניות צמיחה עתירות סיכון.
3. קרן הסל iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT)
קרן הסל iShares 20+ Year Treasury Bond ממלאת תפקיד שונה לגמרי. במקום מניות, הקרן משקיעה באג"ח ממשלת ארה"ב לטווח ארוך, ולכן היא משמשת כרכיב הגנתי בתוך התיק.
TLT מנהלת בערך 45.13 מיליארד דולר וגובה יחס הוצאות של 0.15%. היא מציעה תשואה גבוהה בהרבה, של כ-4.34%, שמשקפת את תשלומי הריבית על האג"ח. עם זאת, ביצועי המחיר שלה שונים ממניות, והיא ירדה בכ-0.51% במהלך השנה האחרונה.
משקיעים משתמשים בדרך כלל ב-TLT כגידור. מחירי אג"ח בדרך כלל נעים אחרת ממניות, ולכן קרן הסל יכולה לעזור לצמצם תנודתיות בתיק בתקופות של שוק מניות תנודתי.