השבוע שהיה, השבוע הבא: מקרו ושווקים, 8 בפברואר
- מניות ארה"ב סיימו שבוע תנודתי בעליות, למרות חולשה בטכנולוגיה וקריפטו, כאשר הוצאות ענק על AI (בהובלת אמזון ו-AWS) והיחס לזהב, לנפט ולביטקוין השפיעו משמעותית על סנטימנט השוק ומסחר במניות מגזריות כמו שבבים, תעופה ובריאות.
- השבוע הקרוב צפוי להיות עמוס בדוחות רווח ותאריכי אקס-דיבידנד של חברות מובילות במגוון מגזרים, כאשר המשקיעים יתמקדו במגמות ביקוש, רווחיות ותוכניות הוצאה – במיוחד בתחומי טכנולוגיה, פיננסים, בריאות וצריכה, לצד המשך מעקב אחרי תנודות הביטקוין והוצאות ה-AI.
למרות שבוע קשה למניות הטכנולוגיה ולקריפטו, מניות ארה"ב סיימו את השבוע בטון חיובי, כאשר המשקיעים בחנו את דוחות הרווח ואת הצעדים החדשים בהוצאות על בינה מלאכותית (AI). מדד דאו ג'ונס (DJIA) עלה ב-1.68% ל-50,115.67 דולר, מדד S&P 500 (SPX) עלה ב-1.42% ל-6,932.30 דולר, ונאסד"ק 100 (NDX) עלה ב-1.68% ל-25,075.77 דולר. במקביל, תשואת האג"ח ל-10 שנים של ארה"ב ירדה לכ-4.21%, בעוד הנפט (CM:CL) סגר במחיר של 63.54 דולר לחבית והזהב (CM:XAUUSD) ירד ל-4,968.85 דולר.
הפרדוקס של אמזון ותנודתיות בקריפטו
סיפור השוק הגדול של השבוע הגיע מאמזון (AMZN), שפרסמה החמצה ברווחי הרבעון הרביעי, למרות שההכנסות עקפו את תחזיות האנליסטים. המניה צנחה בחדות אחרי הדוח, שכן החברה גם צפתה שההשקעות ההוניות לשנת 2026 עלולות להגיע לכ-200 מיליארד דולר, בהובלת הצמיחה של AWS בתחום ה-AI. עם זאת, אותה תוכנית הוצאות עצמה דחפה מעלה רבות מהמניות הקשורות ל-AI, שכן המשקיעים ראו בכך אות חזק לביקוש ארוך טווח. כתוצאה מכך, מניות Nvidia Corporation (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD) ו-Broadcom (AVGO) כולן עלו, כשהמסחר סביב AI חזר למרכז.
במקביל, שוקי הקריפטו המשיכו לעמוד במוקד לאחר שביטקוין (BTC-USD) ירד מתחת ל-70,000 דולר והגיע לשפל של 15 חודשים. הטוקן כעת נמוך בכ-44% מהשיא באוקטובר, והתהפוכות החדות משכו מטה גם מניות הקשורות לקריפטו בחלקים מסוימים של השבוע. עדיין, נרשמה התאוששות מסוימת לאחר מכן, שסייעה לתנועות חדות במניות כמו MicroStrategy (MSTR).
המניות שעשו את השבוע
במעבר לחדשות חברות, מניית Stellantis N.V. (STLA) צנחה לאחר שהחברה הודיעה על חיוב של 22 מיליארד אירו הקשור לצמצום התוכניות שלה לרכבים חשמליים. החברה אמרה שהעלות משקפת "הערכת יתר של קצב מעבר האנרגיה", וגם ציינה שלא תחלק דיבידנד שנתי ב-2026.
במקום אחר, חברת Anthropic זכתה לתשומת לב לאחר שהשיקה את Claude Opus 4.6, הכולל חלון קונטקסט של מיליון טוקנים וכלי משרד חדשים לקוד ולעבודה. זה קרה במקביל לכך שמנכ"ל OpenAI, סם אלטמן, ביקר את קמפיין הפרסומות של Anthropic בסופרבול, וכינה את המסר "לא כן", מה שמדגיש את התחממות התחרות בתחום ה-AI.
בقطاع הבריאות, מניות Novo Nordisk (NVO) ו-Eli Lilly (LLY) עלו לאחר שה-FDA פרסם אזהרה בנוגע ל"תרופות חיקוי לא חוקיות", מה שתמך במניות המובילות בתחום התרופות להרזיה.
בענף התעופה, מספר מניות עלו עם ירידת מחירי הנפט ועל רקע שיחות בין ארה"ב לאיראן שהעלו את התקווה להקלה בהיצע. בין המניות שזזו בולטות: Alaska Air Group Inc. (ALK), Delta Air Lines Inc. (DAL) ו-United Airlines החזקings (UAL).
לבסוף, הבנקים נשארו חיוביים לגבי הזהב, כאשר UBS Group AG (UBS) ו-Goldman Sachs Group (GS) חזרו על תחזיות חיוביות למרות התנודתיות החדה במתכות.
השבוע הקרוב
מבט קדימה מראה שהשווקים ימשיכו להתמקד באופן שבו תוכניות ההשקעה ב-AI משפיעות על תחזיות הרווח, בעוד המשקיעים גם עוקבים אחרי הצעד הבא של ביטקוין לאחר תקופה נוספת של תנודתיות. בנוסף, כותרות בנושאי מדיניות, שינויים במחירי הסחורות ועונת הדוחות של פברואר צפויים לשמור על תיאבון הסיכון לא יציב בימים הקרובים.
דוחות רווח והודעות דיבידנד צפויים
השבוע השני המלא של פברואר מביא עמו לוח זמנים עמוס של דוחות רווח ודיבידנדים, עם דגש על חברות ענק בתחום הטכנולוגיה, הפיננסים, הבריאות והצריכה. המשקיעים יחפשו עדכונים על מגמות ביקוש, שיעורי רווחיות ותוכניות הוצאה, כאשר עונת הדוחות נכנסת לעומק התוצאות של מובילות השוק המרכזיות.
תצוגת מקדימה של דוחות רווח
ביום שני, 9 בפברואר, צפויים דוחות מחברת ON Semiconductor Corporation (ON), חברת Dynatrace Inc. (DT), חברת Becton Dickinson and Company (BDX), חברת Apollo Global Management Inc. (APO) וחברת Cincinnati Financial Corporation (CINF). האנליסטים יעקבו מקרוב אחר עדכונים על הביקוש לשבבים, צמיחת תוכנה ומגמות במגזר הפיננסי.
ביום שלישי, 10 בפברואר, תשומת הלב תעבור לחברת Coca Cola Company (KO), חברת Ford Motor Company (F), חברת Robinhood Markets Inc. (HOOD), חברת Gilead Sciences Inc. (GILD), חברת Spotify Technology S.A. (SPOT), חברת Cloudflare Inc. (NET), חברת Datadog Inc. (DDOG) וחברת S&P Global Inc. (SPGI). הדוחות האלה צפויים לספק תובנות לגבי היקף הוצאות הצרכנים, צמיחת סטרימינג, פעילות פיננסית והביקוש לתוכנות ענן.
ביום רביעי, 11 בפברואר, מוקד השבוע יעבור לכיוון Cisco Systems Inc. (CSCO), McDonald’s Corporation (MCD), CVS Health Corporation (CVS), T-Mobile US Inc. (TMUS), Vertiv החזקings Co. (VRT), AppLovin Corporation (APP), HubSpot Inc. (HUBS), NetEase Inc. (NTES) ו-Shopify Inc. (SHOP). המשקיעים יחפשו סימנים לביקוש יציב בתחומי הרשתות, הקמעונאות, שירותי הבריאות ותוכנות הקשורות ל-AI.
ביום חמישי, 12 בפברואר, צפויים דוחות מחברת Coinbase Global Inc. (COIN), Applied Materials Inc. (AMAT), Roku Inc. (ROKU), DraftKings Inc. (DKNG), Twilio Inc. (TWLO), Pinterest Inc. (PINS), Airbnb Inc. (ABNB) ו-Arista Networks Inc. (ANET). התוצאות האלה אמורות להאיר מגמות בפעילות קריפטו, בביקוש לציוד שבבים, בפרסום אונליין ובהוצאות על תיירות.
ביום שישי, 13 בפברואר, השבוע יסתיים עם דוחות של Moderna Inc. (MRNA), Enbridge Inc. (ENB), TC Energy Corporation (TRP), Cameco Corporation (CCJ) ו-Magna International Inc. (MGA). האנליסטים יתמקדו בשוקי האנרגיה, בביקוש לגרעין ובתמונת הייצור הגלובלית.
תאריכי "אקס-דיבידנד" השבוע
מספר חברות גדולות יסחרו השבוע ללא זכות לדיבידנד (אקס-דיבידנד), כאשר הדיבידנדים מפוזרים בין תחומי הטכנולוגיה, הפיננסים, האנרגיה והצריכה.
ביום שני, 9 בפברואר, Apple Inc. (AAPL) תיסחר אקס-דיבידנד עם תשלום של 0.26 דולר בעוד ארבעה ימים. אחריה Blackstone Inc. (BX) עם תשלום של 1.49 דולר בעוד תשעה ימים, בעוד MPLX LP (MPLX) מתכננת תשלום של 1.08 דולר בעוד תשעה ימים.
ביום שלישי, 10 בפברואר, Visa Inc. (V) תיסחר אקס-דיבידנד עם תשלום של 0.67 דולר בעוד 22 ימים. International Business Machines Corporation (IBM) תבוא אחריה עם תשלום של 1.68 דולר בחודש הבא, בעוד ASML החזקing N.V. (ASML) מתכננת תשלום של 1.60 דולר בעוד 10 ימים.
ביום רביעי, 11 בפברואר, Target Corporation (TGT) תיסחר אקס-דיבידנד עם תשלום של 1.14 דולר בעוד 21 ימים. Schlumberger Limited (SLB) תבוא אחריה עם תשלום של 0.29 דולר בעוד חודשיים, בעוד United Rentals Inc. (URI) מתכננת תשלום של 1.97 דולר בעוד 17 ימים.
ביום חמישי, 12 בפברואר, Exxon Mobil Corporation (XOM) תיסחר אקס-דיבידנד עם תשלום של 1.03 דולר בחודש הבא. TJX Companies Inc. (TJX) תבוא אחריה עם תשלום של 0.42 דולר בעוד 25 ימים, בעוד ResMed Inc. (RMD) מתכננת תשלום של 0.60 דולר בחודש הבא.
ביום שישי, 13 בפברואר, Ford Motor Company (F) תיסחר אקס-דיבידנד עם תשלום של 0.15 דולר בעוד 22 ימים. Eli Lilly and Company (LLY) תבוא אחריה עם תשלום של 1.73 דולר בחודש הבא, בעוד Starbucks Corporation (SBUX) מתכננת תשלום של 0.62 דולר בעוד 19 ימים.