"זה יכול להיות פאלנטיר הבאה – או מניית גרוש הבאה," אומר משקיע בכיר על BigBear AI (BBAI)
- BBAI תנודתית מאוד: יש לה טכנולוגיית AI בשימוש בביטחון הלאומי וייתכן שתיהנה מתקציבי ממשל, אך ההכנסות ב-Q2 ירדו ב-18% וההפסד הנקי הגיע ל-228.6 מיליון דולר; ריק אורפורד סבור שהשימוש הבא במזומן יקבע אם תהיה פאלנטיר הבאה או מניית גרוש.
- בוול סטריט הכיסוי דל (3 אנליסטים): קונצנזוס קנייה מתונה עם 2 קנייה ו-1 החזק, אך מחיר היעד הממוצע 5.83 דולר מצביע על ירידה של כ-16% מהמחיר הנוכחי.
BigBearAI (NYSE:BBAI) היא בהחלט מועמדת לאחת המניות הכי תנודתיות השנה. השנה התחילה בסערה: המניה יותר מהכפילה את עצמה בששת השבועות הראשונים. ואז, עד סוף אפריל, היא צנחה בכ-75%. בהמשך הגיע ריבאונד חד, עם עלייה של יותר מ-270% עד אמצע אוקטובר. ובכל זאת, בסגנון המוכר של BigBear, המומנטום שוב דעך והמניה ירדה בערך 22% בשבועות האחרונים. עבור משקיעים זו הייתה רכבת הרים. מצד אחד יש שאיפה להפוך לפאלנטיר הבאה. מצד שני יש אי-ודאות מאקרו שמקררת את ההתלהבות.
אלה שמקווים שב-BBAI תראה צמיחה מסחררת כמו פאלנטיר, מצביעים על הטכנולוגיה המבוססת בינה מלאכותית של החברה. היא כבר בשימוש בפרויקטים של ביטחון לאומי. בנוסף, החוק 'One Big Beautiful Bill' צפוי להזרים מיליארדי דולרים ליוזמות הגנה וביטחון. BBAI עשויה להיות בין הנהנות מהוצאות ממשלתיות אלה.
אבל גם לדובים יש טענות. ברבעון השני (Q2) האחרון שדווח, ההכנסות ירדו ב-18% משנה לשנה. החברה גם קיצצה את תחזית השנה כולה. במקביל, ההפסדים התנפחו: BigBear רשמה הפסד נקי של 228.6 מיליון דולר ב-Q2, לעומת הפסד של 14.4 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
'האם חברה ששורפת כל כך הרבה מזומן עדיין יכולה להיות קנייה, או שהמשקיעים צועדים ישר למלכודת?' תוהה המשקיע הבכיר ריק אורפורד, שנמצא בין 1% העליונים של מומחי המניות המכוסים ב-TipRanks.
לזכותו ייאמר שאורפורד נותן קרדיט כשמגיע. הוא מדגיש שכלי האבטחה והאנליטיקה מבוססי ה-AI של BigBear אינם רק רעיונות במצגת למשקיעים. הם כבר משולבים היום במערכות ממשלתיות ותעשייתיות קריטיות למשימה, ומספקים הוכחת ביצוע בעולם האמיתי לטכנולוגיה של החברה.
ל-BBAI יש כמה חוזים עם ממשלת ארה'ב, מה שמעיד על האמון שהגופים הללו נותנים במוצרי החברה. אורפורד מוסיף שהטכנולוגיה של החברה מספקת כיום גם במגזר הפרטי 'חוויות משתמש נטולות חיכוך'.
'כשלקוחותייך כוללים את ממשלת ארה'ב, כישלון אינו רק יקר — הוא בלתי מתקבל על הדעת', מדגיש אורפורד.
ועדיין, מודה אורפורד, החברה לא רווחית. עם זאת, הוא מוסיף שמצב המזומנים החזק של BBAI נותן לה מרווח נשימה לא רע להמשיך לפעול בזמן שהיא שואפת לרווחיות.
וכאן יגיע רגע האמת עבור BBAI, מסביר אורפורד: 'איך הם יפרסו את המזומן מכאן והלאה עשוי לקבוע אם BigBear תהפוך לפאלנטיר הבאה או למניית גרוש הבאה.' (כדי לראות את היסטוריית הביצועים של ריק אורפורד, לחצו כאן)
למרות שב-BBAI לא חסרה תשומת לב מצד משקיעים פרטיים, בוול סטריט התמונה שונה. המניה עדיין מתחת לרדאר, ורק 3 אנליסטים מכסים אותה רשמית. מתוכם, הפילוח הוא 2 המלצות קנייה ו-1 המלצת החזק, מה שנותן קונצנזוס של קנייה מתונה ל-BBAI. עם זאת, מחיר היעד הממוצע עומד על 5.83 דולר ומרמז למעשה על ירידה של כ-16% מהרמות הנוכחיות. (ראו תחזית מניית BBAI)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בשוויי מחיר אטרקטיביים, בקרו בכלי Best Stocks to Buy של TipRanks, שמאחד את כל התובנות על מניות מבית TipRanks.
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של המשקיע המוצג בלבד. התוכן מיועד למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמי לפני כל השקעה.