תוצאות UNH: מניית UnitedHealth מזנקת אחרי הכאת התחזיות ברבעון השלישי והעלאת התחזית
- מניית UNH עלתה בכ-4% בטרום-מסחר לאחר שהחברה הכתה את תחזיות הרווח וההכנסות ברבעון השלישי והעלתה את תחזית הרווח למניה (EPS) לשנת הכספים 2025 ל-$14.90; הרווח המתואם למניה צפוי להגיע לפחות ל-$16.25. יחס ההוצאות הרפואיות עמד על 89.9%.
- הכנסות UnitedHealthcare צמחו 16% ו-Optum 8%; לפני הדוח למניה היה דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה ומחיר יעד ממוצע של $361.34, שמשקף פוטנציאל ירידה של 1.3%.
עיקרי הדברים
- המניה עלתה בכ-4% בטרום-מסחר אחרי ש-UNH הכתה את תחזיות הרווח וההכנסות ברבעון השלישי והעלתה את תחזית הרווח למניה (EPS) לשנת הכספים 2025 ל-$14.90; הרווח המתואם למניה צפוי להגיע לפחות ל-$16.25. יחס ההוצאות הרפואיות עמד על 89.9%, בהתאם לציפיות החברה ונמוך מצפי וול סטריט.
- הכנסות UnitedHealthcare עלו 16% ל-$87.07 מיליארד, ו-Optum צמחה 8% ל-$69.18 מיליארד. לפני הדוח, למניה היה דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה ומחיר יעד ממוצע של $361.34, שמשקף פוטנציאל ירידה של 1.3%.
מניית UnitedHealth (UNH) עולה בכ-4% בטרום-מסחר בשעת כתיבת שורות אלה, לאחר שספקית ביטוחי הבריאות דיווחה על תוצאות טובות מהצפוי ברבעון השלישי. הרווח המתואם למניה של $2.92 עלה על קונצנזוס האנליסטים שעמד על $2.81, אם כי הוא נמוך משמעותית מהרווח של $7.15 למניה ברבעון המקביל אשתקד.
הכנסות צמחו ב-12% משנה לשנה והגיעו ל-$113.16 מיליארד, מעל תחזית הקונצנזוס של $113.06 מיליארד. בנוסף, UnitedHealth העלתה את תחזית הרווח למניה לשנת הכספים 2025 ל-$14.90. במקביל, הרווח המתואם למניה צפוי כעת להגיע לפחות ל-$16.25, לעומת תחזית קודמת של לפחות $16.
פרטים מתוצאות הרבעון השלישי של UNH
ב-Q3, ההכנסות של UnitedHealthcare קפצו ב-16% משנה לשנה והגיעו ל-$87.07 מיליארד, בהובלת צמיחה במגזרי Medicare & Retirement ו-Community & State. החברה שירתה 50.1 מיליון צרכנים בארה"ב, עלייה של כ-795 אלף לעומת השנה שעברה. במקביל, ההכנסות של Optum עלו ב-8% משנה לשנה ל-$69.18 מיליארד, בהובלת צמיחה ב-Optum Rx.
יחס ההוצאות הרפואיות (Medical-Care Ratio, MCR) של הקבוצה עמד על 89.9%. זה תאם את ציפיות החברה, אך היה נמוך מהצפי של וול סטריט – 90.7%.
UnitedHealth Group מקדמת אסטרטגיית הבראה אגרסיבית תחת המנכ"ל החוזר סטיבן המסלי. חברות ניהול-טיפול (managed care) מצויות תחת לחץ בשל עלויות רפואיות עולות ורגולציה חדשה. האתגרים המרכזיים של UNH נמצאים בעסקי Medicare, אשר נחקר על ידי משרד המשפטים. החברה צופה שהשוליים במדיקייר ישתפרו בשנת 2026.
האם מניית UNH היא קנייה, החזק או מכירה?
לפני פרסום דוח Q3, האנליסטים נותרו חלוקים לגבי התחזית ארוכת הטווח של UnitedHealth. ב-TipRanks, למניית UNH יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, המבוסס על 18 המלצות קנייה, שתי המלצות החזק ושתי המלצות מכירה. ה-מחיר היעד הממוצע של UnitedHealth עומד על $361.34, ומשקף פוטנציאל ירידה של 1.3% מהמחיר הנוכחי.
יש לשים לב שהדירוגים הללו פורסמו לפני התוצאות, ועלולים להשתנות לאחר שהאנליסטים יעבדו את הנתונים.
