האם הראלי בר-קיימא? שואל משקיע מוביל לגבי מניית BigBear.ai
- מניית BBAI עלתה כמעט 70% בחודש האחרון, כשבשוק התמקדו בהתפתחויות כמו פרויקט זיהוי פנים בנמל התעופה של נאשוויל ופרויקט מודעות ימית עם הצי האמריקאי, וכן בציפייה למימון מהחוק One Big Beautiful Bill — זאת למרות החמצת דוחות Q2 2025 והורדת תחזית ההכנסות ל-125–140 מיליון דולר עקב שיבושים בחוזים ממשלתיים.
- המשקיע Harsh Chauhan מזהיר שהמניה מתומחרת יתר על המידה: השותפויות האחרונות אינן מלוות בערך כספי מוצהר והחברה תלויה בחוזים פדרליים. מחיר היעד החציוני ל-12 חודשים מרמז על ירידה של כ-33%, והמחיר הממוצע הוא 5.75 דולר עם ירידה דומה; הקונצנזוס בוול סטריט הוא קנייה מתונה (2 קנייה, 2 החזק).
BigBear.ai Holdings (NYSE:BBAI) רצה חזק בחודש האחרון, כשמחיר המניה עלה כמעט ב-70%. אף שמניית BBAI מעדה מעט אתמול, ברור שהשוק שר מנגינה אחרת מאז שהחמצת הדוחות לרבעון השני של 2025 לחצה על מחיר המניה בשבועות שלאחר מכן.
ואכן, דוח הרווחים לרבעון השני של 2025, שפורסם ב-11 באוגוסט, פספס את התחזיות הן בשורה העליונה והן בשורה התחתונה. רווח למניה (EPS) לפי GAAP עמד על 0.71- דולר – החמצה של כ-0.65 דולר לעומת הצפי, וההכנסות הסתכמו ב-32.47 מיליון דולר – החמצה של 8.11 מיליון דולר.
החברה ציינה שיבושים בחוזים מול ממשלת ארה״ב, במיוחד בתוכניות הקשורות לצבא ארצות הברית, שגרמו ל-BBAI לעדכן מטה את תחזית ההכנסות השנתית מ-160–180 מיליון דולר ל-125–140 מיליון דולר.
אבל כמה שבועות יכולים לעשות הבדל גדול.
השוק העביר את תשומת הלב להתפתחויות האחרונות סביב BBAI, כולל האישור לפרויקט זיהוי פנים בנמל התעופה הבינלאומי של נאשוויל ופרויקט לשיפור המודעות למרחב הימי עם צי ארצות הברית.
נוסף על כך, החוק "One Big Beautiful Bill" צפוי להפנות מימון ליוזמות בינה מלאכותית הקשורות לביטחון ולהגנה — מה שעשוי לספק רוח גבית נוספת ל-BBAI.
האם החודש האחרון מרמז על עליות נוספות? משקיע מוביל Harsh Chauhan לא כל כך בטוח.
'השווי של BigBear.ai מבהיר שהמניה מתומחרת מעבר לשלמות', מסביר המשקיע בדירוג 5 כוכבים, שנמצא בטופ 1% מבין מקצועני המניות שמסוקרים ב-TipRanks.
Chauhan מציין כי BigBear.ai לא חשפה את היקף הדולר של השותפויות שהוכרזו לאחרונה, ולכן ההכנסות העתידיות עדיין מעורפלות. הוא גם רואה בדאגה את התלות הגבוהה של החברה בחוזים פדרליים, מאחר שהדבר משאיר את BBAI תלויה בחסדי תקציבי הממשלה, בלוחות הזמנים ובתהליכי ההתקשרות שלה.
לדבריו, 'הקפיצה הגדולה' עשויה להיות מוקדמת מדי, והוא מציין שמחיר היעד החציוני ל-12 חודשים של BBAI מרמז על ירידה פוטנציאלית של כ-33%. במילים אחרות, כדאי לנהוג בזהירות רבה.
'יהיה רעיון טוב שמשקיעים יישארו מחוץ למניה הזו בתחום ה-AI ויחפשו אפשרויות אחרות שמציגות קצבי צמיחה בריאים ויש להן פוטנציאל לזנק גבוה יותר', מסכם המשקיע. (כדי לצפות בביצועי העבר של Harsh Chauhan, לחצו כאן)
לוול סטריט יש דעה מעט מעורבת לגבי BBAI, והמניה, שמסוקרת בדלילות, לא משכה תשומת לב רבה בחודשים האחרונים. עם 2 המלצות קנייה ו-2 המלצות החזק, ל-BBAI יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים עומד על 5.75 דולר ומצביע על ירידה של כ-33%. (ראו תחזית מניית BBAI)
כדי למצוא רעיונות טובים למניות הנסחרות בתמחור אטרקטיבי, בקרו בכלי Best Stocks to Buy של TipRanks — כלי שמאחד את כל התובנות בתחום המניות של TipRanks.
הודעה משפטית: הדעות המובעות במאמר זה הן של המשקיע המוצג בלבד. התוכן נועד לשימוש אינפורמטיבי בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני כל השקעה.