תזרים מזומנים תפעולי וחופשי שליליתזרים מזומנים תפעולי וחופשי שלילי מתמשך אומר שהחברה אינה מממנת בעצמה את רמת ההשקעות הנוכחית, ושעולה התלות במימון חיצוני או בנזילות ברמת החברה האם. בטווח הבינוני זה מגביל השקעה מחדש, מעלה את סיכון המיחזור, ומצמצם את הגמישות לגבי דיבידנדים, רכישות עצמיות או מיזוגים ורכישות נקודתיים, עד שתזרים המזומנים יהפוך לחיובי באופן יציב.
הרעה חדה ברווחיות ב-12 החודשים האחרוניםירידה ניכרת מעבר משנים רווחיות בעבר להפסדים ב-12 החודשים האחרונים מצביעה על לחצים מבניים על המרווחים או על הביקוש. תשואות שליליות מתמשכות שוחקות את ערך ההון ואת יצירת ההון הפנימי, מחלישות את יכולתה של חברת האחזקות להפיק רווחים ניתנים לחלוקה מהחברות המוחזקות ומגבירות את התלות בצעדים אסטרטגיים לשיקום הרווחיות.
שיא בהשקעות הוניות (CapEx) ומינוף פרו-פורמה גבוה יותרשנת שיא בהשקעות הוניות (CapEx) בשילוב עם מימון הקשור לרכישה, מעלה באופן מהותי את המינוף הפרו-פורמה. מינוף גבוה והמשך השקעות הוניות מצמצמים את הגמישות הפיננסית, עלולים להגדיל את סיכון הריבית והקובננטים, ועלולים להגביל החזרי הון או גמישות אסטרטגית עד להפחתת המינוף ולנרמול תזרימי המזומנים לאחר תקופת ה‑CapEx.