קראטוס, AMD, CCEP, Avalo ו‑WSM במוקד האנליסטים
- האנליסטים מזהים הזדמנויות קנייה במניות מתחום ההגנה, הבינה המלאכותית, מוצרי הצריכה והקמעונאות (קראטוס דיפנס אנד סקיוריטי, AMD, CCEP ו‑WSM), עם תחזיות לצמיחה מהירה בהכנסות וברווח למניה ותמחור הנתפס כאטרקטיבי ביחס לפוטנציאל.
- Avalo Therapeutics נתפסת כסיפור ביוטק עתיר סיכון אך גם בעל אפסייד משמעותי, המתבסס על תרופה אחת מובילה עם נתוני שלב 2 חזקים, בעוד ש‑CCEP ו‑WSM מודגשות כחברות יציבות עם כוח תמחור, שיפור ביעילות ותמיכה בצמיחה רציפה גם בסביבה אינפלציונית או ללא התאוששות מלאה בדיור.
אנליסטים מתעניינים בחמש המניות הללו: ( (KTOS) ), ( (AMD) ), ( (CCEP) ), ( (AVTX) ) ו‑( (WSM) ). הנה פירוט הדירוגים האחרונים שלהם וההיגיון שעומד מאחוריהם.
קראטוס דיפנס אנד סקיוריטי חוזרת לחסדיהם של האנליסטים לאחר מימוש חד שהפך את מחיר הכניסה למניה לאטרקטיבי יותר. סת' סייףמן מ‑J.P. Morgan העלה את דירוג KTOS ל‑קנייה, והדגיש צמיחה חזקה בתחומי ההייפרסוניקס, רחפנים טקטיים, מנועי טורבו‑ג'ט וחלל, וקבע מחיר יעד לדצמבר 2026 של 82 דולר, המבוסס על מכפיל מכירות פרימיום לשמות הגנה "דור הבא".
החברה סבורה שקראטוס תספק יותר מ‑20% צמיחה שנתית בין 2026 ל‑2028. זאת, הודות לזכיות בחוזים חדשים, תרומות של Orbit ו‑Nomad, והתרחבות בשולי הרווח. למרות שהמניה אינה זולה וצרכי המזומנים עדיין גבוהים, סייףמן טוען שהמשקיעים מתגמלים חברות הגנה בצמיחה מהירה, וששיא ביצועי החברה והשותפויות שלה עם קבלנים גדולים מצדיקים שווי גבוה יותר.
Advanced Micro Devices מטפסת מעלה על גל הבינה המלאכותית, כאשר עטיף מאליק מסיטיגרופ מעלה את דירוג AMD ל‑קנייה עם מחיר יעד נועז של 575 דולר. מאליק טוען שהשוק ממעיט בהערכת הפוטנציאל של AMD להפוך למקור שני משמעותי ב‑GPU ל‑AI, במיוחד כשהחברה צפויה לזכות בחלק גדול בעסקי MI450 המותאמים של מטא וליהנות מרנסנס ארוך טווח במעבדי CPU.
הדוח מעלה את תחזיות הרווח של AMD לשנים 2026–2028 הרבה מעל תחזיות השוק, ורואה את החברה עוברת רווח למניה (EPS) של 20 דולר עד 2028. זאת, על רקע מכירות הקשורות ל‑AI שיכולות לעבור 50 מיליארד דולר עד אז. AMD עדיין נתפסת בעיקר כסיפור של CPU, אבל מאליק סבור שהחשיפה הגוברת למרכזי נתונים, GPU ו‑AI אינה משתקפת במלואה במחיר המניה הנוכחי.
Coca-Cola Europacific Partners מושכת עניין מחודש כאשר כריסטופר קארי מוולס פרגו מתחיל בסיקור עם דירוג קנייה (משקל יתר) ומחיר יעד של 110 דולר. הניתוח המעמיק של קארי לגבי ההכנסות של CCEP, מבנה העלויות והחשיפה לאינפלציה מסיק שלמבקבקת יש כוח תמחור אמיתי, ביצוע קפדני בצד העלויות, ושווי אטרקטיבי לעומת חברות גדולות אחרות במוצרי צריכה בסיסיים.
הניתוח מצביע על כך ש‑CCEP יכולה להמשיך לצמוח ב‑EBIT בקצב של כ‑7% בשנה עד 2028, אפילו במהלך מחזור אינפלציה מחודש. זה תומך בצמיחת רווח למניה בקצב גבוה חד‑ספרתי ועד דו‑ספרתי. עם הוצאות תפעול שנופלות כחלק מהמכירות, צי כלי רכב יעיל יותר, ומכפיל רווח נמוך מזה של מתחרות הצומחות לאט יותר, המניה מוצגת כדרך מנוגדת לעמדה הרגילה להשקיע בביקוש צרכני יציב.
Avalo Therapeutics עולה כסיפור ביוטק בסיכון גבוה ותמורה גבוהה, כאשר אלק סטרנהאן מבנק אוף אמריקה מתחיל בסיקור בדירוג קנייה ומחיר יעד של 35 דולר. התזה מתמקדת ב‑abdakibart, נכס מוביל יחיד המיועד לטיפול ב‑hidradenitis suppurativa, מחלת עור דלקתית כואבת ומטופלת‑חסר, שבה נתוני שלב 2 האחרונים הראו יעילות חזקה ופרופיל בטיחות נקי.
סטרנהאן מעריך את Avalo בעיקר על בסיס מכירות שיא מותאמות להסתברות עבור abdakibart, ומ projecting פוטנציאל הכנסות של מיליארדי דולרים אם ניסויי שלב 3, שיחלו ב‑2027, יאשרו את התועלת. עם מימון חדש שצפוי לתמוך בחברה עד נקודת הנתונים המשמעותית הבאה ומאגר גדול של חולי HS, Avalo מציעה אפסייד משמעותי אך גם סיכוני ביוטק טיפוסיים הקשורים לצנרת המתבססת על נכס יחיד.
Williams-Sonoma חוזרת לרשימות הקנייה של האנליסטים כאשר כריסטופר נרדוֹן מבנק אוף אמריקה מחדש את הסיקור עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 250 דולר. הוא מכנה את WSM "קומפאונדר איכות" נדיר בתחום מוצרי הצריכה המחזוריים, הנהנית ממיצוב של "לוקסוס בר‑השגה" שמדבר לבתי אב במעמד בינוני‑גבוה, גם כאשר צרכנים בעלי הכנסה נמוכה יותר ממשיכים להיות תחת לחץ.
המותגים המגוונים של החברה, כולל West Elm, Pottery Barn ועסק B2B מתרחב, נחשבים למנועים מרכזיים של צמיחה עמידה והתרחבות שולי רווח. עם שיעורי רווח תפעולי שכבר גבוהים באופן משמעותי מרמות טרום הקורונה, ושיפורים נוספים הצפויים מייעול שרשרת האספקה והוצאות השכירות, נרדוֹן סבור ש‑WSM יכולה לספק צמיחה במכירות בחנויות זהות בקצב חד‑ספרתי בינוני וצמיחת רווח למניה סביב 10% – מבלי להזדקק להתאוששות גדולה בשוק הדיור.