אבסקי, סטיץ' פיקס, טמרק, סנואופלק, ולקן – מניות שמושכות עניין אצל אנליסטים
- אנליסטים מעניקים המלצות קנייה על אבסקי, סטיץ' פיקס, Tamarack Valley Energy וסנואופלק, תוך דגש על חדשנות ב-AI, צנרת תרופות מבטיחה, תוכניות התאוששות וצמיחה, ופוטנציאל צמיחה מהותי בהכנסות וברווח למניה.
- Vulcan Materials קיבלה דירוג החזק בשל יסודות חזקים לטווח ארוך, אך עם חוסר ודאות בטווח הקצר סביב ביקוש בבנייה פרטית, עלויות אנרגיה ומימון פדרלי, מה שמותיר את המניה מתאימה יותר למשקיעים סבלניים.
אנליסטים מתעניינים בחמש המניות הבאות: ( (ABSI) ), ( (SFIX) ), ( (TNEYF) ), ( (SNOW) ) ו- ( (VMC) ). הנה פירוט הדירוגים האחרונים וההיגיון שעומד מאחוריהם.
אבסקי מושכת מחדש תשומת לב בוול סטריט, כאשר האנליסט Kambiz Yazdi מתחיל סיקור עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 9 דולר. הוא טוען שהשילוב של החברה בין בינה מלאכותית גנרטיבית לביולוגיה עתירת תפוקה מעניק לה יתרון שקשה לערער עליו. זה מקצר את זמני גילוי התרופות ובונה מאגר נתונים הולך וגדל, שבמתחרים יהיה קשה מאוד להשתוות אליו.
מוקד ההתרגשות העיקרי הוא ABS-201, חוסם קולטני פרולקטין שמוצג כ"רגע ה-GLP-1" של תחום נשירת השיער – שוק ענק ולא מקבל מענה מספק, שלא אושרה בו בארה"ב תרופה חדשה כמעט 30 שנה. עם נתוני שלב 1/2 עבור התקרחות אנדרוגנטית ואנדומטריוזיס שמתקרבים, האנליסט צופה מכירות שיא של 2.2 מיליארד דולר ורואה בביולוגיה המאומתת מתרופות PRLR קודמות גורם מרכזי שמפחית את רמת הסיכון.
סטיץ' פיקס חוזרת לרדאר, כאשר האנליסט Owen Rickert מתחיל בסיקור עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 5 דולר. הוא טוען שחברת הסטיילינג המקוונת נמצאת בשלבים האחרונים של מהלך התאוששות ארוך. תחת המנכ"ל מאט בר, העסק רשם ארבעה רבעונים רצופים של צמיחה בהכנסות המתואמות ועלייה בהכנסה ללקוח, תוך כוונה להחזיר את מספר הלקוחות הפעילים למגמת גידול עד שנת הכספים 2027.
החברה החליטה במכוון להתרחק מהדימוי הנוקשה של מנוי קופסאות ולהפוך לשירות קניות גמיש וחוזר. היא הוסיפה קופסאות לפי דרישה, פלטפורמת קניות בשם Freestyle, "תיקונים" (Fixes) נושאיים וגדלי קופסה גדולים יותר. ריקרט מדגיש שוק יעד גדול, תוכנית צמיחה רב-שכבתית ושיפור בשימור הלקוחות כסימנים לכך ש"התפרים עדיין מחזיקים" ושהחברה אולי עוברת ממצב של תיקון למצב של צמיחה ברת-קיימא.
יצרנית האנרגיה הקנדית Tamarack Valley Energy קיבלה לאחרונה העלאת דירוג לקנייה, כאשר Luke Davis מעלה את מחיר היעד ל-15 דולר קנדי ומכנה את החברה שחקנית ממוקדת ונקייה בתחום Clearwater. מכירת נכסי Charlie Lake תמורת 804 מיליון דולר קנדי משאירה את Tamarack עם למעלה מ-125 מיליון דולר קנדי במזומן נטו, דיבידנד גבוה יותר ותוכנית חומש שמכוונת לצמיחה שנתית של 8–10% בהיקף הייצור.
הנהלת החברה מפנה מחדש הון לפרויקטי קידוח ב-Clearwater ולפרויקטי הזרמת מים (waterflood), שצפויים להוריד את שיעור הירידה בתפוקה, לצמצם את ההון הדרוש לשימור ולהגדיל לאורך זמן את נפח החביות ברווחיות גבוהה יותר. עם נזילות גבוהה, דיבידנד של 0.20 דולר קנדי למניה ורכישות עצמיות כאפיק העיקרי לעודפי מזומנים, דייביס סבור שהתיק הפשוט יותר ומאזן החברה הופכים את Tamarack לסיפור אטרקטיבי יותר של צמיחה יחד עם החזר למשקיעים – למרות מכפילים גבוהים.
סנואופלק חוזרת להיות מניית חביבת השוק, כאשר האנליסט של HSBC, Stephen Bersey, מעלה את דירוג המניה לקנייה ומעלה בחדות את מחיר היעד ל-289 דולר. המהלך מגיע לאחר רבעון חזק במיוחד, שבו ההכנסות והרווחים עלו בהרבה על התחזיות, והחברה העלתה את התחזית שלה כך שתשקף ביקוש חזק יותר ל-AI.
כוכב המופע הוא CoCo, פלטפורמת ה-AI של סנואופלק, שכבר הגיעה ליותר מ-7,100 חשבונות מאז הושקה בפברואר, והיא כיום גורם מרכזי בתחזית של החברה. ברסי טוען ש-AI לא רק יוצר מקור הכנסה חדש, אלא גם מושך עוד עומסי נתונים לפלטפורמה של סנואופלק. זה תומך בצמיחה מהירה ברווח למניה ומצדיק הערכת שווי גבוהה למשקיעים שמוכנים לשלם עבור צמיחה יציבה ומונעת-AI.
חברת Vulcan Materials סוגרת את הרשימה, כאשר האנליסט של Oppenheimer, Brent Thielman, מתחיל סיקור עם דירוג החזק, או "תשואת שוק", שמשקף יחס מאוזן יותר בין סיכון לתגמול. הוא מציין את הדומיננטיות של Vulcan בתחום האגרגטים (חומרי מילוי ואבן כתושה) במדינות ה-Sun Belt הצומחות במהירות, עשור של תמחור ממושמע והרחבת מרווחים, יחד עם פעילות מיזוגים ורכישות, כגורמים חיוביים לטווח ארוך.
עם זאת, קשה יותר לזהות מנועי צמיחה בטווח הקצר, כשחולשה בבנייה הפרטית, לחצי עלויות אנרגיה ואי-ודאות לגבי מימון פדרלי עתידי לתחבורה מרסנים את ההתלהבות. תרחיש הבסיס של תילמן כולל עליות מתונות בנפחים ושיפור במרווחים, והוא מציע שהמניה עשויה להתאים למשקיעים סבלניים. עם זאת, הוא מחכה לקטליזטורים ברורים יותר בצד הביקוש לפני שיעבור לגישה חיובית יותר.