אינטואיט, הרשי, APPS, Dick’s, Quanta במוקד עניין האנליסטים
- האינטואיציה, הרשי, Digital Turbine ו‑Dick’s Sporting Goods קיבלו שדרוגים לדירוג קנייה, לרוב עם מחירי יעד גבוהים משמעותית מהמחיר הנוכחי, על בסיס שיפור בביצועים, תמחור אטרקטיבי ומנועי צמיחה ספציפיים (כמו TurboTax Live ו‑QuickBooks באינטואיט, תכנית חצי שנייה חזקה בהרשי וצמיחה בפלטפורמת האפליקציות ב‑Digital Turbine).
- Quanta Services זוכה לשדרוג לדירוג קנייה ומחיר יעד גבוה במיוחד של 800 דולר, כאשר האנליסטים מדגישים את מעמדה המרכזי במודרניזציית רשת החשמל ותשתיות החשמל וה‑AI, ואת שילוב היקף הפעילות, צבר ההזמנות ואסטרטגיית המיזוגים שלה כמנועי צמיחה לרווחים לטווח הארוך.
אנליסטים מתעניינים בחמש המניות האלה: ( (INTU) ), ( (HSY) ), ( (APPS) ), ( (DKS) ) ו‑( (PWR) ). הנה פירוט הדירוגים האחרונים שלהן וההיגיון שעומד מאחוריהם.
אינטואיט חוזרת לחסדי האנליסטים, לאחר שחודשה הסקירה עליה עם דירוג קנייה ומחיר יעד של 400 דולר, לעומת מחיר אחרון סביב 304.35 דולר. ההמלצה נשענת על ההנחה שהשוק מתמחר בחסר זיכיון חזק עם מרווחים מהמובילים בענף, גם אחרי ירידה חדה במחיר המניה ורבעון מאתגר.
הדוח מדגיש את TurboTax Live, שכיום מהווה יותר ממחצית ההכנסות מצרכנים וצומח במהירות, לצד QuickBooks והאקו‑סיסטם המקוון המתרחב שלו, כמנועי צמיחה מרכזיים. בזמן שהבינה המלאכותית ממשיכה ללחוץ על שירותי הכנת המס הזולים והעצמאיים, האנליסטים רואים בשירותי הפרימיום המלוּוים של אינטואיט ובתוכנות העסקיות המוטמעות עמוק כעמידים, כאשר הבינה המלאכותית פועלת יותר כמנוע לשיפור פרודוקטיביות מאשר כאיום.
הרשי מקבלת שדרוג מתוק לדירוג קנייה (תשואת יתר), כשהאנליסט שומר על מחיר יעד של 255 דולר שמשקף אפסייד משמעותי מהרמות הנוכחיות. ההמלצה מגיעה אחרי עונת פסחא מאכזבת, אך עם חזרה לאמון בקטגוריית הממתקים ובתכנית המחצית השנייה של השנה של הרשי.
הערכת השווי נחשבת אטרקטיבית לאחר ירידה של כמעט 20%, וקמעונאים מדווחים על שיפור במגמות הצריכה לקראת הסתיו. התיזה נשענת על חג ליל כל הקדושים (Halloween) חזק יותר, יציבות בנתח השוק של השוקולד, צמיחה בממתקים ובחטיפים מלוחים, והסיכוי להקלה בעלויות הקקאו ב‑2027 שיתמוך ברווחיות ובכוח התמחור.
Digital Turbine, שנסחרת בסביבות 4.81 דולר, קיבלה שדרוג לדירוג קנייה על רקע סימנים לביצוע יציב יותר וראייה ברורה יותר לצמיחה עד שנת הכספים 2027. ההנהלה הציגה כמה רבעונים רצופים של הפתעות חיוביות בהכנסות, והאנליסטים סבורים שהעקביות הזו מפחיתה את הסיכון שליווה את המניה בעבר.
רבעון רביעי חזק, שהונע בזינוק של 57% משנה לשנה בפלטפורמת App Growth של החברה ובתרומה הולכת וגדלה מהשווקים הבינלאומיים, תומך בתזה החיובית. עם תחזית לצמיחת הכנסות בשיעורים דו‑ספרתיים נמוכים ושמירה על יציבות במרווחי ה‑EBITDA, הערכת השווי הצנועה של המניה ביחס לחברות אד‑טק אחרות מוצגת כהזדמנות, אם ההנהלה תעמוד בתכנית הצמיחה שלה.
Dick’s Sporting Goods מקבלת גם היא שדרוג לדירוג קנייה לאחר שדיווחה על מכירות חזקות ומרווחים טובים מהצפוי ברבעון האחרון. גם רשת החנויות המרכזית וגם קונספט ה‑FL הציגו עלייה במכירות זהות (Comparable Sales), ו‑FL חזרה לרווח תפעולי חיובי – שינוי כיוון משמעותי בתקופה שבדרך כלל חלשה יותר עונתית.
אמנם שיעורי מס גבוהים יותר והוצאות תפעוליות מעט מוגברות ריככו מעט את התוצאה בשורה התחתונה, אבל האנליסטים רואים שיפור במבנה הכולל. עם בסיס השוואה נוח, מונדיאל מתקרב ומאמצי סידור מחדש של הסחורה הנתמכים על ידי הספקים, ההערכה היא ש‑Dick’s יכולה לשמור על מומנטום טוב בהכנסות ועל שיפור במרווחים גם בעונת החזרה לבית הספר.
Quanta Services משלימה את הרשימה עם שדרוג טרי לדירוג קנייה (תשואת יתר) ומחיר יעד נועז של 800 דולר, שמבטא אמון בכוח הרווחים לטווח הארוך שלה. החברה מוצגת כ"גוליית של כוח עבודה מיומן" שנמצאת במרכז נושאים גדולים כמו מודרניזציה של רשת החשמל, ייצור חשמל ותשתיות לתמיכה בחישמול ובצמיחת מרכזי נתונים מונעי בינה מלאכותית.
כ‑70% מההכנסות של Quanta קשורות ללקוחות מתחום שירותי החשמל והכוח, ועוד חלק מגיע מלקוחות טכנולוגיה ומשתמשי כוח כבדים, מה שמקנה לה חשיפה לתכניות השקעה רב‑שנתיות. האנליסטים טוענים שהיקף הפעילות, צבר ההזמנות ואסטרטגיית המיזוגים שלה מצדיקים פרמיית שווי, כאשר פוטנציאל להרחבת מרווחים והביקוש המבני ארוך הטווח מספקים מספר מנועי צמיחה לרווחים בשנים הקרובות.