אפל מעצבת מחדש את אסטרטגיית ה-AI והנהלתה בזמן שהמניה מטפסת
- מניית אפל עלתה כ-12% מתחילת השנה, לאחר דוח רבעוני חזק ותחזית צמיחת מכירות מעל ציפיות וול סטריט, בעוד אנליסטים חלוקים לגבי השווי אך נוטים להמלצות בין קנייה מתונה לקנייה חזקה.
- אפל מעמיקה את אסטרטגיית ה-AI שלה, מציגה יכולות נגישות חדשות ומבוססות אפל Intelligence, מבצעת ארגון מחדש משמעותי במערך החומרה וההנהלה, ומתכוננת להחלפת טים קוק בג'ון טרנוס כמנכ"ל עם דגש על מפת דרכים משכנעת בתחום ה-AI.
אפל ( (אפל) ) זוכה השבוע לפופולריות בקרב משקיעים. הנה סיכום עיקרי החדשות על המניה.
אפל חוזרת למרכז הבמה כשהמשקיעים בוחנים מחדש את תפקידה של ענקית הטכנולוגיה בתוך קבוצת "השבעה המופלאים" בשוק תנודתי. המניה עלתה בכ-12% מתחילת השנה, בין היתר בזכות הכנסות ברבעון מרץ שהפתיעו לטובה בכ-17% לעומת תחזיות, ותחזית לצמיחת מכירות ברבעון יוני בטווח של 14% עד 17%, הרבה מעל תחזית וול סטריט שעמדה על כ-9.5%.
האנליסטים חלוקים לגבי השווי: מארק ניומן מ-Bernstein העלה את מחיר היעד שלו למניית אפל ל-350 דולר והותיר המלצת קנייה, כשהוא מציין עלייה בנתח השוק בסמארטפונים ובמחשבים אישיים ועלייה במחיר הממוצע למכשיר. מנגד, ברנדון ניספל מ-KeyBanc שמר על המלצת החזק, וטען שהמכפיל הפרמיאלי של אפל נשען על הנחות צמיחה אגרסיביות לטווח הארוך, ושנראה שהצריכה בארה"ב מתמתנת וחוזרת לרמה נורמלית יותר.
במבט רחב על וול סטריט, למניית אפל יש פרופיל שנע בין קנייה מתונה לקנייה חזקה, תלוי במקור, כאשר מחירי היעד בקונצנזוס מרוכזים סביב 318.75 דולר. זה משקף אפסייד של כ-4.5% עד 6.9% לעומת המחיר האחרון באזור 297 דולר. התחזית הזו זהירה יותר מעמדת השוק כלפי אלפבית, שהניבה ביצועים טובים יותר מאפל עד כה השנה, ורבים רואים בה חברה עם אפסייד גדול יותר בזכות המומנטום שלה בתחום ה-AI.
מבחינה אסטרטגית, אפל מעמיקה את פעילותה בתחום הבינה המלאכותית כדי להגן על יתרון החומרה שלה ולהרחיב את מגוון השימושים במכשירים. היא הציגה גל של יכולות נגישות חדשות המבוססות על אפל Intelligence, כולל תיאורי תמונה חכמים יותר ב-VoiceOver עם אפשרות לשאלות המשך, שליטה קולית בשפה טבעית יותר, וכתוביות שנוצרות ב-AI ופועלות על המכשיר עצמו – באייפון, באייפד, במקבוק, ב-אפל TV וב-Vision Pro – תוך מתן עדיפות לפרטיות המשתמש.
במהלך משמעותי עבור פלטפורמת המחשוב המרחבי שלה, אפל הציגה גם יכולת שליטה בכיסא גלגלים המבוססת על מעקב עיניים עבור Vision Pro, שמדגימה כיצד AI וטכנולוגיית חיישנים יכולים להתמודד עם אתגרי ניידות אמיתיים בחיי היומיום. השדרוגים הממוקדים בצרכן נועדו לחזק את בידול המערכת האקולוגית של אפל, בתקופה שבה משקיעים שואלים אם החברה מצליחה לעמוד בקצב של מובילות ה-AI.
בתוך החברה, אפל מבצעת ארגון מחדש של מערך החומרה שלה, על רקע לחץ הולך וגובר לשלב יכולות AI במכשירים כמו iPhone, iPad, אפל Watch ו-Mac. מנהל החומרה הראשי, ג'וני סרוג'י, מחזק את הקשר בין צוותי השבבים הפנימיים לבין קבוצות המוצרים, כדי להאיץ את פיתוח המכשירים ולתאם טוב יותר בין השבבים לבין חוויות חדשות עתירות AI, כולל גרסה מחודשת של Siri שצפויה מאוחר יותר השנה.
שינויים בהנהלה כוללים את עזיבתה של קייט ברגרון מתפקידה כמנהלת עיצוב המוצרים הכוללת, כאשר שלי גולדברג תוביל את עיצוב ה-Mac, ודייב פאקולה יפקח על אפל Watch, iPad ו-AirPods. במקביל, מאט קוסטלו יעמוד בראש יחידה חדשה בשם Ecosystems Platforms and Partnerships, קווין לינץ' ינהל קבוצת פרויקטים מיוחדים המתמקדת ברובוטיקה, ומנהל תחום השבבים סריבאלן סנטאנאם יקבל סמכויות רחבות יותר על הנדסת השבבים.
הרעידה הארגונית מגיעה גם לקראת כניסתו של ג'ון טרנוס לתפקיד מנכ"ל אפל ב-1 בספטמבר, במקומו של טים קוק שמסיים קדנציה של יותר מעשור בתפקיד. אנליסטים סבורים שהאתגר המרכזי של טרנוס יהיה להציג מפת דרכים משכנעת בתחום ה-AI, שתצית מחדש את הצמיחה ותתמוך בשווי הגבוה של אפל, בתקופה שבה השווקים מתגמלים במיוחד חברות טכנולוגיה גדולות שמציגות סיפור AI ברור ומשכנע.