מניית מיקרון מזנקת כאשר סופר־מחזור הזיכרון לעולמות ה-AI צובר תאוצה
- מיקרון נהנית מסופר־מחזור זיכרון מונע AI: ביקוש חזק ל-HBM ול-DRAM מתקדם, היצע מצומצם ומחירי זיכרון עולים דוחפים את המניה לשיאים חדשים, כאשר כושר הייצור ל-HBM נמכר כבר עד 2026.
- אנליסטים בוול סטריט שומרים על תחזית חיובית לטווח ארוך, עם העלאות משמעותיות במחירי היעד – חלקם עד 1,000–1,500 דולר – על רקע ציפייה לצמיחה חדה בהכנסות וברווחים ולשוק HBM שעשוי לעבור 100 מיליארד דולר עד 2028.
מיקרון טכנולוג'י ( (מיקרון) ) עלתה ב-29.55%. המשיכו לקרוא כדי להבין למה.
מניית מיקרון טכנולוג'י המשיכה השבוע את הראלי החזק שלה, וקפצה בעוד 29.55%, כאשר משקיעים זרמו לאחת המנצחות הגדולות של בום החומרה ל-AI. יצרנית שבבי הזיכרון נהנית מביקוש חזק במיוחד לזיכרון בעל רוחב‑פס גבוה (HBM) ול-DRAM מתקדם, כשהדאטה סנטרים והשרתים לעולמות AI דורשים הרבה יותר זיכרון ממערכות מסורתיות. היצע מצומצם בענף דוחף גם את מחירי הזיכרון כלפי מעלה, ומעניק למיקרון רוח גבית חזקה ברווחים, שהביאה את המניה לשיאים חדשים.
בוול סטריט שומרים על גישה חיובית באופן רחב לגבי התחזית לטווח הארוך של מיקרון טכנולוג'י, גם בזמן שהמניה נסחרת כיום מעל מחיר היעד הממוצע של האנליסטים. ויג'יי רקש ממיזוהו העלה לאחרונה את מחיר היעד שלו ל-740 דולר, כשהוא מציין ציפיות לכך שההכנסות והרווחים של מיקרון יזנקו באופן חד עד שנת הכספים 2027, על רקע המשך הביקוש לזיכרון הקשור ל-AI ושוק HBM שהוא צופה שיחצה את רף 100 מיליארד הדולר עד 2028. דן ואגונר מ-D.A. Davidson אופטימי עוד יותר, וטוען שבום ה-AI יצר מחזור עליות בזיכרון ארוך מהרגיל, וקובע מחיר יעד של 1,000 דולר, בעוד שחלק מהמשקיעים, כמו Sarfatti Investment Research, רואים פוטנציאל לכך שהמניה תתמתח בעתיד לרמות של כ-1,500 דולר.
כמה גורמים קונקרטיים עומדים מאחורי עליית ה-29.55% השבוע. כושר הייצור של מיקרון בתחום ה-HBM כבר נמכר כולו עד 2026, מה שמחזק את התפיסה של "סופר־מחזור" רב‑שנתי ולא קפיצה קצרה. אנליסטים מציינים גם שמחירי הזיכרון עולים מהר מהצפוי ויכולים להישאר גבוהים עד 2027, בעוד שמיקרון מחזקת את הנוכחות שלה בעולם ה-AI עם מוצרים חדשים, כמו מיקרון 6600 ION בנפח 245 טרה־בייט, שממותג כ-SSD בעל הקיבולת הגבוהה בעולם עבור דאטה סנטרים ל-AI ולענן. יחד, הגורמים הללו שכנעו משקיעים רבים שמיקרון הופכת לפלטפורמת תשתית ליבה לעולמות AI, גם אם הרלי במניה הקדים בשלב זה את מחירי היעד בקונצנזוס.