קרן הסל J.P. Morgan Nasdaq Equity Premium Income ETF מתחזקת כשהמובילות בתחום הבינה המלאכותית מושכות זרימות הון
- קרן הסל JEPQ רשמה עלייה שבועית וזרימות הון חזקות, בין היתר בזכות סנטימנט חיובי כלפי אחזקות ה‑AI הגדולות שלה.
- ענקיות הטכנולוגיה אנבידיה, אפל ו‑Alphabet נהנות מהמלצות קנייה חזקות וממחירי יעד גבוהים, על בסיס צמיחה חזקה, תזרים מזומנים חופשי פוטנציאלי עצום ומובילות בתחום ה‑AI והענן.
קרן הסל J.P. Morgan Nasdaq Equity Premium Income ETF ( $JEPQ ) עלתה ב‑0.70% בשבוע האחרון. במהלך חמישה ימי מסחר נרשם לקרן נכס נטו חיובי (inflow) של 698.06 מיליון דולר.
חלק מהעלייה הזו נובע מסנטימנט השוק ביחס לכמה מהאחזקות הגדולות ביותר של הקרן. למשל:
- אנבידיה Corporation נשארת מניית הדגל של השוק בתחום שבבי ה‑AI, אפילו לאחר תיקון קצר שהותיר את המניה בעלייה של כ‑75% ב‑12 החודשים האחרונים, אבל בעלייה של מספר אחוזים בודדים בלבד מתחילת השנה. האנליסטים עדיין רואים פוטנציאל עלייה של כ‑35% לעבר מחיר יעד ממוצע של 274–275 דולר, וטוענים שהביקוש המתמשך למעבדי ה‑GPU Hopper ו‑Blackwell, יחד עם פלטפורמת Vera Rubin, יכולים לתמוך בתזרים מזומנים חופשי של מאות מיליארדי דולרים.
משקיעים מובילים ובנקים כמו BofA מציינים שהחולשה האחרונה במניה היא בעיקר טכנית ונובעת מעצירה זמנית בהוצאות של חברות הענן הגדולות (hyperscalers), ולא מסיפור עסקי שנשבר. למרות שהתחרות מצד שבבים ייעודיים (custom chips) באמזון ובאלפבית מתחזקת, וההגבלות על יצוא לסין מוסיפות אי‑ודאות, המלצת הקונצנזוס של וול סטריט היא קנייה חזקה. זה משקף אמון בכך שעומסי העבודה בתחום ה‑AI ימשיכו להפוך "עבודה" ל"חישוב", מה שהופך את אנבידיה לאחזקה מרכזית לטווח ארוך.
- אפל Inc זינקה על רקע תוצאות שיא לרבעון מרץ, עם עלייה של כ‑16.5% בהכנסות ל‑111 מיליארד דולר ועלייה של 22% ברווח למניה (EPS), בעיקר בזכות מכירות iPhone 17 והתחזקות מחדש בשוק הסיני. המניה נסחרת סביב 280 דולר לאחר ריצה חזקה בשנה האחרונה, אך מחיר היעד הממוצע של האנליסטים, סביב 309–313 דולר, עדיין משקף פוטנציאל עלייה של אחוזים חד‑ספרתיים גבוהים עד נמוכים דו‑ספרתיים, ומבסס דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה.
למרות עלייה בעלויות הזיכרון, בגלל הביקוש למרכזי נתונים ל‑AI, אפל הצליחה להעלות את שיעור הרווח הגולמי לכ‑49% ונתנה תחזית לצמיחת הכנסות ברבעון יוני, הגבוהה משמעותית מהציפיות. אנליסטים מובילים במורגן סטנלי ובוולס פרגו העלו את מחירי היעד עד ל‑330 דולר, ומכנים את אפל "מנצחת מגה‑קאפ נושאית". הם רואים מנועי צמיחה נוספים בשירותים, בתזרים מזומנים חופשי חזק ובמחזורי מוצרים עתידיים, כולל כנס WWDC ומכשירים מתקפלים אפשריים.
- Alphabet Inc. Class C הציגה ראלי מרשים במיוחד, כאשר מניות Class C כמעט הוכפלו בשנה האחרונה, על רקע אמון המשקיעים בדחיפה האגרסיבית שלה בתחום ה‑AI. וול סטריט שומרת על המלצת קנייה חזקה, עם מחירי יעד ממוצעים סביב 398–417 דולר וחלק מהאנליסטים האופטימיים מציבים יעד של עד 470 דולר. זה משקף אמון ביכולת של אלפבית להמיר את תחום ה‑AI להכנסות משמעותיות בחיפוש, בענן ובחומרה בקנה מידה רחב.
החברה משיקה את עוזר ה‑AI Gemini בכלי רכב ומעמיקה את שילובו בכל האקו‑סיסטם שלה. אנליסטים מדגישים האצה בצמיחת החיפוש, פעילות ענן המשגשגת ועלייה בהכנסות ממנויים וממכשירים. עם שבבי TPU ו‑Axion ייעודיים, בסיס משתמשי אנדרואיד עצום ו‑Gemini שמגיע למיליארדי מכשירים, אלפבית נתפסת כמנצחת מרכזית במרוץ ה‑AI, גם כאשר רגולציה והיקפי השקעות הון גבוהים נותרים נקודות שדורשות מעקב.