Columbia Financial ו-Northfield Bancorp יתמזגו בעסקה בהיקף 597 מיליון דולר
- Columbia Financial תרכוש את Northfield Bancorp בעסקה של כ-597 מיליון דולר ותבצע המרה בשלב שני (second-step conversion) למבנה של חברת אחזקות ציבורית מלאה, כולל הנפקת מניות חדשות לציבור ומתן זכויות קדימה למפקידי הבנק.
- תנאי המיזוג תלויים בהערכת שווי עצמאית ובסיום ההמרה בשלב השני, וכוללים שילוב תשלום במניות או במזומן לבעלי המניות של Northfield; לאחר המיזוג צפויה גדילה של כ-50% ברווח למניה של Columbia ב-2027 והרכב הנהלה ודירקטוריון משותף לשתי החברות.
Columbia Financial (CLBK) ו-Northfield Bancorp (NFBK) חתמו על הסכם ותוכנית מיזוג שבמסגרתם Columbia תרכוש את Northfield בעסקה בהיקף מוערך של כ-597 מיליון דולר. שילוב שתי החברות ייצור את הבנק האזורי השלישי בגודלו שמרכזו בניו ג'רזי, עם סך נכסים פרו-פורמה של 18 מיליארד דולר, על בסיס נתונים פיננסיים ליום 31 בדצמבר. בקשר עם הודעת המיזוג, Columbia הודיעה גם כי דירקטוריון החברה, יחד עם דירקטוריוני Columbia Bank MHC והבנק, אימצו פה אחד תוכנית להמרה ולארגון מחדש. לפי תוכנית זו, מניות המייצגות את רוב הבעלות ב-MHC יימכרו לציבור במחיר של 10.00 דולר למניה, והבנק, הפועל כיום במבנה של חברת אחזקות הדדית (MHC), יתארגן מחדש למבנה של חברת החזקות ציבורית מלאה בעסקה המוכרת כ'המרה בשלב שני' (second-step conversion). כחלק מההמרה בשלב השני, הבנק יהפוך לחברה בת בבעלות מלאה של חברת אחזקות חדשה שתוקם בקשר עם העסקה. לפי תוכנית ההמרה והארגון מחדש, מניות רגילות של Columbia המוחזקות בידי גורמים שאינם ה-MHC, אשר כיום מייצגות כ-26.9% מסך המניות הרגילות הקיימות של Columbia, יומרו למניות רגילות של חברת האחזקות החדשה בהתאם יחס המרה שמטרתו לשמר את אחוזי הבעלות של מחזיקים אלה. מניות רגילות של Columbia המוחזקות בידי ה-MHC, המייצגות כיום כ-73.1% מסך המניות הרגילות הקיימות של Columbia, יבוטלו בקשר עם העסקה. בהנפקת מניות ההמרה, מפקידי Columbia Bank בעלי פיקדונות כשירים ליום 31 בדצמבר 2024 יקבלו זכות קדימה לא ניתנת להעברה לרכישת מניות רגילות של חברת האחזקות. מספר מניות חברת האחזקות שיונפקו בהנפקת המניות המוצעת ייקבע על בסיס שווי השוק הפרו-פורמה הכולל של מניות חברת האחזקות, לאחר מתן ביטוי למיזוג המוצע עם Northfield, כפי שייקבע על ידי הערכת שווי עצמאית. לפי תנאי הסכם המיזוג, Northfield תתמזג לתוך חברת האחזקות מיד לאחר השלמת ההמרה בשלב השני. במועד כניסת המיזוג לתוקף, כל מניה רגילה קיימת של Northfield תזכה בזכות לקבל מניות רגילות של חברת האחזקות או מזומן, ללא ריבית, לפי בחירת המחזיק, כדלקמן: אם הערכת השווי העצמאית הסופית (Independent Valuation) תהיה נמוכה מ-2.3 מיליארד דולר – או 1.425 מניות רגילות של חברת האחזקות או 14.25 דולר במזומן; אם הערכת השווי העצמאית תהיה שווה או גבוהה מ-2.3 מיליארד דולר ונמוכה מ-2.6 מיליארד דולר – או 1.450 מניות רגילות של חברת האחזקות או 14.50 דולר במזומן; ואם הערכת השווי העצמאית תהיה שווה או גבוהה מ-2.6 מיליארד דולר – 1.465 מניות רגילות של חברת האחזקות או 14.65 דולר במזומן. לפי תנאי הסכם המיזוג, לא יותר מ-30% מהמניות הרגילות של Northfield הקיימות במועד כניסת המיזוג לתוקף יומרו לתמורה במזומן. המיזוג יתקיים רק אם ההמרה בשלב השני תושלם. על בסיס פרו-פורמה, בנקודת האמצע של טווח השווי המוערך להמרה בשלב השני, בהתאם להערכה עצמאית ראשונית, Columbia צופה שהמיזוג עם Northfield יגדיל את רווחי המניה של Columbia לשנת 2027 בשיעור של 50%. לאחר השלמת המיזוג, Thomas Kemly ימשיך לכהן כנשיא ומנכ"ל חברת האחזקות והבנק, Dennis Gibney ימשיך לכהן כסגן נשיא בכיר ראשון (First Senior EVP) וקצין הבנקאות הראשי (Chief Banking Officer) של חברת האחזקות ושל Columbia Bank, ו-Thomas Splaine Jr. ימשיך לכהן כסגן נשיא בכיר (EVP) וה-CFO של חברת האחזקות ו-Columbia Bank. בנוסף, במועד כניסת המיזוג לתוקף, Steven Klein, היו"ר, הנשיא והמנכ"ל של Northfield, יהפוך לסגן נשיא בכיר (Senior EVP) ומנהל התפעול הראשי (COO) של חברת האחזקות ו-Columbia Bank. לאחר השלמת המיזוג, דירקטוריון חברת האחזקות ו-Columbia Bank יורכב מהדירקטורים של Columbia ושל Columbia Bank במועד כניסת המיזוג לתוקף, וכן מארבעה חברי דירקטוריון של Northfield, כולל Steven Klein. הסכם המיזוג אושר פה אחד על ידי דירקטוריוני Columbia ו-Northfield. השלמת המיזוג כפופה לעמידה במספר תנאי סגירה, כולל השלמת ההמרה בשלב השני, קבלת כל האישורים הרגולטוריים הנדרשים ואישור המיזוג על ידי בעלי המניות של Columbia ושל Northfield. השלמת ההמרה בשלב השני כפופה גם היא לעמידה במספר תנאי סגירה, כולל קבלת כל האישורים הרגולטוריים הנדרשים, אישור ההמרה על ידי המפקידים ולווים מסוימים של Columbia Bank ואישור ההמרה על ידי בעלי המניות של Columbia. הצפי הוא שההמרה בשלב השני, הנפקת ההמרה והמיזוג יושלמו בתחילת הרבעון השלישי של 2026.
פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור מידע סופי לדיווחי חדשות פיננסיות בזמן אמת המניעות את השוק. נסו עכשיו>>