Crane Harbor Acquisition ו-Xanadu Quantum חתמו על הסכם למיזוג עסקי

Crane Harbor Acquisition ו-Xanadu Quantum חתמו על הסכם למיזוג עסקי

דה פליי (TheFly)3 בנובמבר 2025

• Xanadu ו-Crane Harbor חתמו על הסכם מיזוג עסקי שיציב את Xanadu כחברת מחשוב קוונטי פוטוני 'טהורה' הראשונה והיחידה הנסחרת בציבור; לאחר הסגירה המניה תיסחר בנאסד״ק ובבורסת טורונטו. שוויי פרו-פורמה: כ-$3.1 מיליארד לפעילות ו-$3.6 מיליארד לשוק, עם צפי לכ-$225 מיליון מחשבון נאמנות ועוד $275 מיליון מ-PIPE במחיר $10 למניה.
• Xanadu הציגה פריצות דרך עם Borealis (עליונות קוונטית, 216 קוביטים) ו-Aurora (מחשב מחובר לרשת, מודולרי וניתן להרחבה), ופלטפורמת PennyLane היא המיושמת ביותר בעולם. התמורה תשמש להאצת הפיתוח לעמידות מלאה לשגיאות ולמסחור; בעלי המניות הקיימים ימירו 100% ממניותיהם ויהיו כפופים ל-Lock-up; העסקה תלויה באישורי בעלי מניות וברישום בבורסת טורונטו ובנאסד״ק.

עיקרי הדברים:

• Xanadu Quantum Technologies ו-Crane Harbor Acquisition (CHAC) חתמו על הסכם מיזוג עסקי סופי, שצפוי להפוך את Xanadu לחברת מחשוב קוונטי פוטוני 'טהורה' הראשונה והיחידה הנסחרת בציבור. לאחר הסגירה, מניות החברה הממוזגת צפויות להיסחר בנאסד״ק ובבורסת טורונטו. שוויי העסקה: שווי הון לפני הכסף לצורך Rollover של $3 מיליארד, שווי פעילות פרו-פורמה של כ-$3.1 מיליארד ושווי שוק פרו-פורמה של $3.6 מיליארד; צפי לכ-$225 מיליון מחשבון נאמנות ועוד $275 מיליון מהנפקה פרטית (PIPE) במחיר $10 למניה.
• Xanadu הדגימה עליונות קוונטית עם Borealis (216 קוביטים) והשיקה את Aurora, מחשב קוונטי מחובר לרשת, מודולרי וניתן להרחבה; פלטפורמת הקוד הפתוח PennyLane היא המיושמת ביותר בעולם (בשימוש עד 47% ממפתחי הקוונטום). תמורת הנטו תשמש להאצת הפיתוח לעמידות מלאה לשגיאות ולמסחור דרך מכירת זמן ריצה ו-PennyLane. בעלי המניות הקיימים ימירו 100% ממניותיהם ויהיו כפופים ל-Lock-up; העסקה כפופה לאישורי בעלי מניות ולרישום בבורסת טורונטו ובנאסד״ק.

Xanadu Quantum Technologies ו-Crane Harbor Acquisition (CHAC) נכנסו להסכם מיזוג עסקי סופי עם ישות שהוקמה במיוחד, שצפוי להפוך את Xanadu לחברת מחשוב קוונטי פוטוני המתמקדת אך ורק בתחום זה (pure play) הראשונה והיחידה הנסחרת בציבור. עם השלמת העסקה, מניות החברה הממוזגת צפויות להיסחר בנאסד״ק ובבורסת טורונטו.

החברות מסרו: ״ב-2022, Xanadu הפכה לחברת קוונטום 'טהורה' הראשונה שהדגימה עליונות קוונטית באמצעות מערכת Borealis בת 216 קוביטים. Borealis, שהיה מחשב העליונות הקוונטית הראשון שהועמד לשימוש בענן, הדגים יכולת לפתור בעיה מורכבת בתוך שתי דקות — משימה שהייתה אורכת למחשב-העל המהיר בעולם באותה עת 7 מיליון שנה. כעת, עם מערכת Aurora האחרונה שלה, Xanadu יצרה את המחשב הקוונטי הראשון שמחובר לרשת, מודולרי וניתן להרחבה. Aurora סימנה את ההדגמה הראשונה של אלגוריתם פענוח לתיקון שגיאות בזמן אמת בפוטוניקה... Xanadu גם מציעה את תוכנת הקוד הפתוח שלה, PennyLane, שהיא פלטפורמת תכנות הקוונטום המיושמת ביותר בעולם, בשימוש של עד 47% ממפתחי הקוונטום. PennyLane משולבת באופן מלא עם החומרה של כל ספקי המחשבים הקוונטיים הגדולים בתעשייה, ללא תלות בשיטה.״

העסקה מייחסת ל-Xanadu שווי הון לפני הכסף לצורך Rollover של $3 מיליארד, ולחברה הממוזגת שווי פעילות פרו-פורמה של כ-$3.1 מיליארד, עם שווי שוק פרו-פורמה של $3.6 מיליארד.

החברה הממוזגת צפויה לקבל כ-$225 מיליון מחשבון הנאמנות של Crane Harbor, בהנחה שלא יהיו פדיונות מצד בעלי המניות הציבוריים של Crane Harbor. בנוסף, היא צפויה לקבל $275 מיליון ברוטו מקבוצת משקיעים אסטרטגיים ומוסדיים המשתתפים בעסקה באמצעות השקעת הקצאה פרטית מחויבת במניות רגילות, לרכישת מניות החברה הממוזגת במחיר של $10.00 למניה. למעלה מ-90% מההון שהתחייב במסגרת מימון PIPE הגיע ממשקיעים חדשים, שלא היו בעלי מניות קיימים של Xanadu.

תמורת הנטו מהעסקה תשמש להאצת הפיתוח והפריסה של מערכות המחשוב הקוונטי הפוטוני של Xanadu עד לעמידות מלאה לשגיאות, ובהמשך לתנופה מסחרית באמצעות מכירת זמן ריצה ומסחור תוכנת PennyLane.

בעלי המניות הקיימים של Xanadu והנהלתה לא יקבלו תמורה במזומן במסגרת העסקה, וימירו 100% ממניותיהם ב-Xanadu למניות בחברה הממוזגת. ההנהלה ובעלי המניות הקיימים של Xanadu יהיו כפופים להסכמי נעילה (Lock-up) שיגבילו מכירה או העברה של מניותיהם למשך תקופה מסוימת לאחר הסגירה.

העסקה אושרה פה אחד על ידי דירקטוריון Crane Harbor, וכן על ידי דירקטוריון Xanadu, והיא כפופה לעמידה בתנאי סגירה מקובלים. אלה כוללים את אישור בעלי המניות של שתי החברות ואת רישום מניות החברה הממוזגת בבורסת טורונטו ובנאסד״ק, בכפוף לאישור הבורסות.