American Water ו-Essential Utilities יתמזגו בעסקת מניות בלבד
- מיזוג בעסקת מניות בלבד ופטורה ממס בין American Water ל-Essential Utilities: יחס החלפה 0.305 מניות American Water לכל מניית Essential, פרמיה כ-10%, שווי שוק פרו-פורמה כ-40 מיליארד דולר ושווי פעילות כ-63 מיליארד דולר; מבנה בעלות לאחר המיזוג: 69% ל-American Water ו-31% ל-Essential.
- העסקה צפויה להיסגר עד סוף רבעון 1/2027 בכפוף לאישורי בעלי המניות, אישור לפי חוק הרט-סקוט-רודינו ואישורים רגולטוריים; לאחר הסגירה American Water תבחן חלופות אסטרטגיות לעסקים שאינם מים/שפכים, ללא ודאות לתוצאות.
עיקרי הדברים:
- American Water Works Company ו-Essential Utilities יתמזגו בעסקת מניות בלבד, פטורה ממס. יחס ההחלפה: 0.305 מניות American Water לכל מניית Essential; פרמיה של כ-10%; שווי שוק פרו-פורמה כ-40 מיליארד דולר ושווי פעילות משולב כ-63 מיליארד דולר; לאחר המיזוג: 69% לבעלי מניות American Water ו-31% לבעלי מניות Essential.
- העסקה צפויה להיסגר עד סוף הרבעון הראשון של 2027, בכפוף לאישורי בעלי המניות והרגולטורים (כולל חוק הרט-סקוט-רודינו). לאחר הסגירה American Water תבחן חלופות אסטרטגיות לעסקים שאינם מים ושאינם שפכים, ללא ודאות לתוצאות.
American Water Works Company (AWK) ו-Essential Utilities (WTRG) הודיעו כי דירקטוריון כל חברה אישר פה אחד הסכם מחייב להתמזגות בעסקת מניות בלבד, פטורה ממס. החברה המאוחדת תהיה חברת שירותים ציבוריים מפוקחת מובילה בארה"ב בתחום המים והשפכים. לחברה המאוחדת שווי שוק פרו-פורמה של כ-40 מיליארד דולר ושווי פעילות משולב של כ-63 מיליארד דולר, על בסיס מחירי הסגירה נכון ל-24 באוקטובר 2025. לפי תנאי ההסכם, בעלי המניות של Essential יקבלו 0.305 מניות של American Water עבור כל מניית Essential שברשותם במועד סגירת העסקה. יחס ההחלפה משקף פרמיה של כ-10% לבעלי מניות Essential, בהתבסס על ממוצע המחיר הממוצע המשוקלל לפי מחזור (VWAP) היומי של מניות כל אחת מהחברות בתקופה של 60 ימי מסחר שהסתיימה ב-24 באוקטובר 2025. עם השלמת המיזוג, בעלי המניות של American Water יחזיקו בכ-69% ובעלי המניות של Essential יחזיקו בכ-31% מהחברה המאוחדת, על בסיס דילול מלא. עם סגירת העסקה, American Water מתכננת לבצע בחינה של חלופות אסטרטגיות לעסקים שאינם מים ושאינם שפכים. אין ודאות כי הבחינה תוביל לעסקה כלשהי או לתוצאות אסטרטגיות אחרות. העסקה צפויה להיסגר עד סוף הרבעון הראשון של 2027, בכפוף לתנאי סגירה מקובלים. בין היתר נדרשים אישור בעלי המניות של כל אחת מהחברות, אישור לפי חוק הרט-סקוט-רודינו, ואישורים רגולטוריים, כולל אישור ועדות השירותים הציבוריים הרלוונטיות.
פורסם לראשונה בTheFly – המקור הסופי לחדשות פיננסיות בזמן אמת שמניעות את השוק. נסו עכשיו >>