פריים אנרג’י השלימה רכישת מתקנים סולאריים מסולאיר בכ-220 מיליון שקל
פריים אנרג’י וסולאיר אנרגיות מתחדשות דיווחו ביום שני על השלמת עסקה למכירת פעילות הגגות הסולאריים של סולאיר בישראל, במסגרתה רכשה פריים מתקנים סולאריים בהספק כולל של כ-54 מגה-ואט (DC), לפי שווי כולל של כ-220 מיליון שקל.
במסגרת העסקה רכשה פריים אנרג’י את מלוא הזכויות בשותפויות המחזיקות ב-161 מתקנים סולאריים מחוברים לרשת החשמל ומופעלים מסחרית. המתקנים הוקמו בשנים 2019-2022 ופועלים בתעריפים קבועים, חלקם צמודי מדד, בהסכמי PPA מול חברת החשמל עד לשנים 2044-2047. היקף ההכנסות הצפוי בשנה הראשונה לאחר השלמת העסקה עומד על כ-26 מיליון שקל, עם EBITDA של כ-16 מיליון שקל.
מניית פריים אנרג’י מטפסת 5% אחרי פרסום הידיעה (נכון לתחילת המסחר ביום שני), זאת לאחר שמתחילת השנה זינקה 73%, ושווי השוק של החברה עלה בהתאמה לכ-635 מיליון שקל.
גם מניית סולאיר מגיבה בעליה קלה של 1.5%, וגם היא מציגה תשואה מרשימה של 57% מתחילת שנת 2025 ועד היום. שווי החברה עומד כעת על כ1.16 מיליארד שקל.
לאחר השלמת הרכישה עומד פורטפוליו המתקנים המניבים של פריים אנרג’י בישראל ובחו״ל על כ-165.8 מגה-ואט (DC). העסקה מגלמת תשואת פרויקט (PIRR) של כ-7.5% בשנה הראשונה ותשואה תזרימית ממוצעת של כ-10%, לפני תרומת השבחת המתקנים.
לחלק מהמתקנים קיים פוטנציאל להרחבה באמצעות מתקני דו-שימוש ושילוב אגירה, בהיקף מוערך של עד כ-100 מגה-ואט נוספים וכ-1,000 מגה-ואט-שעה אגירה במהלך השנתיים הקרובות.
הרכישה מומנה באמצעות כ-30 מיליון שקל הון עצמי והלוואות פרויקטליות ארוכות טווח בהיקף של כ-187 מיליון שקל, כולן נון-ריקורס, בפריסה עד שנת 2045 ובריביות שנתיות של כ-2.3% במסלולים צמודי מדד וכ-3.6% במסלולים שקליים לא צמודים.
מבחינת סולאיר, התמורה הכוללת בעסקה עומדת על כ-37.8 מיליון שקל, המורכבת מ-30 מיליון שקל תמורת מכירה וכ-7.8 מיליון שקל התאמות הון חוזר, לצד העברת חוב פרויקטלי של כ-180 מיליון שקל לפריים אנרג’י. לאחר החלפת ערבויות צפויה סולאיר לקבל תזרים חופשי לפני מס של כ-40 מיליון שקל ולרשום רווח חשבונאי לפני מס של כ-19 מיליון שקל, תוך ירידה בהיקף המינוף הפרויקטלי.
העסקה נחתמה בספטמבר והושלמה לאחר קבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים, במסגרתה נכנסה פריים אנרג’י בנעלי סולאיר מול המממנים והמשכירים, בהתאם למנגנון Locked Box ולהמחאת הלוואות הבעלים לתאגידי הפרויקט.
סולאיר ציינה כי מכירת פעילות הגגות תואמת את מדיניותה למימוש פרויקטים לאחר חיבור והפעלה, לצורך מחזור הון והפניית משאבים לפיתוח והקמה של פרויקטים חדשים בישראל ובחו״ל, לרבות שילוב טכנולוגיות אגירה.
מנכ״ל סולאיר, אלון שגב: “אנו שמחים על סגירת העסקה שמשרתת את אסטרטגיית החברה בדמות מימוש פרויקטים בפרמיה יזמית לטובת המשך צמיחה, הקמה ורכישה של פרויקטים מניבים ומקסום התשואה על ההון. העסקה מתווספת לפעילות M&A ענפה שהחלה בשנת 2025 ותתעצם בשנת 2026 תוך ביסוס פעילות החברה בשווקי האנרגיות המתחדשות באירופה. מדובר באסטרטגיית צמיחה אחראית, עקבית ומבוססת על יתרון יחסי מובהק: פחות חוב, יותר קילוואטים מחוברים בתשואה דו-ספרתית ויותר ודאות לבעלי המניות ולשותפים שלנו”.
במקביל, עדכנה פריים אנרג’י על המשך קידום פרויקטים נוספים, בהם פרויקט תפרח הכולל מתקני סולאר ואגירה, וכן על בחינת מהלכים מימוניים ועסקיים נוספים, לרבות גיוס חוב, עסקאות למכירת חשמל והרחבת פעילות האגירה.