פאניקת בינה מלאכותית או תיקון אמיתי? מניות תוכנה מאבדות כמעט טריליון דולר כשמשקיעים שוקלים את האיום
- גל ירידות חד במניות תוכנה ושירותים מחק כמעט טריליון דולר משווי השוק, בעקבות השקת יכולות אוטומציה חדשות במודל ה-AI Claude של Anthropic, שהעצימו חששות משקיעים מפגיעה במודלי ההכנסה המסורתיים של חברות תוכנה, כולל חברות משפטיות ונתוני מידע כמו Thomson Reuters, RELX ו-MSCI.
- אנליסטים חלוקים אם AI יפגע או יחזק את חברות התוכנה: חלקם סבורים שהשוק מתמחר מחדש באגרסיביות את הענף מתוך חשש להחלפת תוכנות קיימות, בעוד אחרים, כולל מנכ"ל Nvidia ואנליסטים בג'יי פי מורגן, טוענים ש-AI יישען על תוכנה קיימת ואף ישפר מוצרים ומרווחים, ולכן השאלה המרכזית היא אילו חברות יצליחו לשלב AI ולהתאים את הפלטפורמות שלהן.
גל הירידות האחרון במניות תוכנה ושירותים ברחבי העולם מחק כמעט טריליון דולר משווי השוק, כאשר משקיעים שואלים איך בינה מלאכותית עלולה לשנות את הענף. הירידות הגיעו בעקבות ai-tool-launch" data-type="link" data-id="https://www.tipranks.com/news/relx-plc-relx-leads-legal-data-stocks-מכירהoff-after-anthropics-new-ai-tool-launch">השקת יכולות אוטומציה חדשות במודל ה-AI Claude של Anthropic, שיכול לבצע משימות כמו מחקר משפטי, שיווק, מכירות וניתוח נתונים.
הלחץ התפשט לכל הענף. מניות הקשורות לתוכנה משפטית, נתונים ותוכנת ארגונים היו בין הנפגעות העיקריות. חברות כמו Thomson Reuters (TRI), RELX (RELX) ו-MSCI (MSCI) רשמו ירידות חדות, בזמן שמניות תוכנה רחבות יותר כמו Adobe (ADBE), Salesforce (CRM) ו-Intuit (INTU) גם כן ירדו, כאשר המשקיעים חוששים מפגיעה אפשרית בעסקים.
כלי AI גורמים לבחינה מחדש של שווי מניות התוכנה
גל המכירות התחזק לאחר שכלי אוטומציה חדשים מבוססי AI הראו עד כמה מהר הטכנולוגיה נכנסת לתחומים כמו מחקר משפטי, שיווק, קוד וניתוח נתונים. אלה שירותים מרכזיים שתמכו לאורך זמן בהכנסות יציבות עבור חברות תוכנה רבות.
חלק מהאנליסטים סבורים שהתגובה בשוק משקפת שינוי רחב יותר באופן שבו משקיעים רואים חברות תוכנה. האנליסט של Schroders, ג'ונתן מקמאלן, אמר שמשקיעים "מתמחרים מחדש באגרסיביות" חברות תוכנה, משום שכלי AI מאפשרים לחברות לפעול עם פחות עובדים, מה שעלול להחליש מודלים מסורתיים של מנוי לתוכנה.
ההשפעה כבר ניכרת במניות בודדות. מניית Palantir (PLTR) צנחה בחדות למרות דוחות חזקים, מה שמראה כיצד סנטימנט הענף יכול לגבור על ביצועי החברה.
האנליסטים חלוקים לגבי ההשפעה לטווח הארוך
לא כל המומחים חושבים ש-AI יחליף חברות תוכנה. מנכ"ל Nvidia (NVDA), ג'נסן הואנג, כינה את החשש ש-AI יחליף תוכנה "בלתי הגיוני", וטען שמערכות בינה מלאכותית נשענות במידה רבה על כלי התוכנה הקיימים במקום להחליף אותם לחלוטין.
באופן דומה, אנליסט ג'יי פי מורגן, מארק מרפי, אמר שזהו "קפיצה לוגית לא הגיונית" להניח שכלי AI יחליפו תוכנות ארגוניות קריטיות, והציע שרבים מהפלטפורמות יישארו חיוניות גם כאשר אימוץ ה-AI יגדל.
חלק מהאסטרטגים רואים גם את גל הירידות כמוגזם. האסטרטג של Wealth Consulting Group, טאלי לג'ר, אמר ש-AI יכול לעזור לחברות תוכנה לפתח מוצרים טובים יותר ולשפר רווחיות לאורך זמן.
אילו חברות תוכנה יצליחו להדביק את קצב ה-AI?
כעת המשקיעים מתמקדים באילו חברות תוכנה מסוגלות להסתגל במהירות לשינויים שמובלים על ידי AI. פירמות שישכילו לשלב AI בפלטפורמות שלהן או להתרחב לכלים ארגוניים חדשים יכולות להרוויח, בזמן שחברות שתלויות במוצרים ותיקים עלולות לספוג לחץ.
השתמשנו בכלי ההשוואה של TipRanks כדי לרכז את כל המניות שהוזכרו במאמר, ולהציע מבט מעמיק יותר על כל חברה.
