עיקרי שיחת התוצאות של CVC Capital Partners: צמיחה חזקה
- ביצועים חזקים: AUM חייבי דמי ניהול עלה ל-140 מיליארד אירו; גיוסי הון של כ-60 מיליארד אירו בשנתיים האחרונות (29 מיליארד בגיוס פעיל); מימושי שיא עם מכפיל ברוטו 3.3x ו-IRR ברוטו 27%; הכנסות ו-EBITDA עלו ב-14%; דיבידנד ביניים של 250 מיליון אירו (475 מיליון אירו ב-12 חודשים).
- התרחבות והנחיות קדימה חיוביות: AUM אשראי חייב דמי ניהול כמעט הוכפל ל-43 מיליארד אירו וקרנות התשתיות צפויות להכפיל גודל לעומת לפני חמש שנים; צפי להמשך צמיחת AUM, לעלייה של מעל 20% בהשקעות ובמימושים, להשקת מוצרים וגיוסים חדשים בתחומי אשראי, שניוניים ותשתיות ועליית עמלות ניהול — לצד מודעות להשפעות מט"ח ולסביבת מאקרו מאתגרת.
CVC Capital Partners plc ((NL:CVC)) קיימה את שיחת התוצאות לרבעון השני. להלן עיקרי הדברים.
שיחת התוצאות האחרונה של CVC Capital Partners הציגה ביצועים חזקים ותמונה עתידית אופטימית. החברה דיווחה על צמיחה משמעותית בנכסים מנוהלים (AUM), מומנטום חזק בגיוסי הון, ושיאי מימושים ותשואות. למרות אתגרי מאקרו והשפעות מט"ח, הסנטימנט הכולל נותר חיובי. ההתרחבות המתמשכת בתחומי התשתיות והאשראי צפויה להוביל את הצמיחה קדימה.
עלייה ב-AUM חייבי דמי ניהול
CVC Capital Partners דיווחה על עלייה ניכרת ב-AUM חייבי דמי ניהול, שעלה מ-128 מיליארד אירו ביוני 2024 ל-140 מיליארד אירו. הצמיחה הזו מדגישה את היכולת של החברה למשוך ולנהל היקף נכסים גדול יותר, ומבטאת אמון משקיעים ואסטרטגיות ניהול נכסים יעילות.
מומנטום חזק בגיוסי הון
ב-24 החודשים האחרונים צברה החברה כ-60 מיליארד אירו הון, כש-29 מיליארד אירו נמצאים כיום בתהליך גיוס פעיל. המומנטום הזה מדגיש את היכולת האסטרטגית של CVC לצבור הון ואת האטרקטיביות שלה בעיני משקיעים המחפשים תשואות חזקות.
שיאי מימושים ותשואות
CVC השיגה שיאי מימושים ותשואות, עם מכפיל על הכסף ברוטו של 3.3x ושיעור תשואה פנימי (IRR) ברוטו של 27% ב-12 החודשים האחרונים. הנתונים המרשימים הללו מראים את יכולת החברה לייצר תשואות משמעותיות למשקיעים, ומחזקים את המוניטין שלה בשווקים הפיננסיים.
צמיחה בהכנסות וב-EBITDA
הכנסות ו-EBITDA עלו ב-14% בשנה האחרונה, הודות לביצועים תפעוליים חזקים. העלייה במדדים הללו מצביעה על יעילות תפעולית ועל היכולת של CVC לשפר רווחיות.
תשלום דיבידנד משמעותי
CVC הודיעה על תשלום דיבידנד ביניים של 250 מיליון אירו באוקטובר, מה שמביא את סך החלוקות ב-12 החודשים האחרונים ל-475 מיליון אירו. דיבידנד בהיקף כזה משקף מחויבות להחזיר ערך לבעלי המניות.
התרחבות בתשתיות ובאשראי
קרנות התשתיות של החברה צפויות להכפיל את גודלן ביחס ללפני חמש שנים, ו-AUM חייבי דמי ניהול בתחום האשראי כמעט הוכפל ל-43 מיליארד אירו. ההתרחבות הזו משקפת מיקוד אסטרטגי של CVC בצמיחה בתחומי התשתיות והאשראי, שהם מנועי צמיחה מרכזיים להמשך.
השפעת מט"ח שלילית על השווי
שינויים בשערי מטבע פגעו בשווי נכסים דולריים בעת המרתם לאירו. זה מדגיש את האתגר שטמון בתנודות מט"ח בשווקים הגלובליים.
סביבת מאקרו מאתגרת
CVC ממשיכה לנווט בסביבה מאקרו-כלכלית מאתגרת, עם תנודתיות בשווקים ורוחות נגדיות שמשפיעות על שוק המימושים והיציאות. למרות האתגרים, החברה נותרת עמידה וממוקדת בצמיחה ארוכת טווח.
תחזית קדימה
מבט קדימה: CVC Capital Partners סיפקה תחזית אופטימית. החברה מצפה להמשך צמיחה ב-AUM חייבי דמי ניהול, עם דגש על אירופה. היקפי השקעות ומימושים צפויים לעלות ביותר מ-20% משנה לשנה, עם צפי לתשואות חזקות. CVC מתכננת להשיק מוצרים חדשים ולבצע גיוסים נוספים, בעיקר באשראי, שניוניים (Secondaries) ותשתיות, שיחד מהווים כיום כ-50% מה-AUM חייבי דמי ניהול. גם עמלות הניהול צפויות לעלות ולתרום לעלייה ברווחים.
לסיכום, שיחת התוצאות של CVC Capital Partners משקפת ביצועים חזקים ותמונה חיובית קדימה. החברה ערוכה להמשך צמיחה, הודות להתרחבות האסטרטגית בתשתיות ובאשראי, גיוסים חזקים ומחויבות ליצירת תשואות מובילות לבעלי העניין. למרות אתגרי המאקרו, העמידות והמהלכים האסטרטגיים של CVC מציבים אותה היטב להצלחה עתידית.