י.ח. דמרי מבצעת הצעה פרטית מהותית למוסדיים מסווגים
דירקטוריון י.ח. דמרי בניה ופיתוח בע”מ אישר ב-15 באפריל 2026 הצעה פרטית מהותית לגיוס הון מקרב משקיעים מסווגים, בהם גופים מוסדיים מרכזיים כ”מנורה”, “הפניקס” ו”הראל”. במסגרת ההצעה תקצה החברה 952,020 מניות רגילות תמורת כ-419.8 מיליון שקל, וכן 952,020 כתבי אופציה ללא תמורה בשתי סדרות (מסווג 1 ומסווג 2), הניתנים להמרה למניות החברה. מחיר ההקצאה למניה נקבע על 441 שקל – כ-91.7% ממחיר הסגירה בבורסה ביום שלפני אישור הדירקטוריון, וכ-79% במחיר אפקטיבי לאחר הכללת שווי כתבי האופציה המוקצים בחינם. כתבי האופציה יישאו מחיר מימוש של 500 שקל לסדרה 1 ו-545 שקל לסדרה 2, עם תקופות מימוש עד 5 באוקטובר 2026 ועד 5 באפריל 2027, בהתאמה, ולא יירשמו למסחר. לפי חישוב כלכלי בשיטת בלאק–שולס, שווי האופציות הוערך בכ-54.5 שקל לאופציה מסדרה 1 ובכ-67.4 שקל לאופציה מסדרה 2. לאחר ההקצאה, המניות החדשות ייצגו כ-4.14% מהון המניות המונפק והנפרע וזכויות ההצבעה, וכ-3.98% מההון בהנחה של מימוש מלא של כלל כתבי האופציה הקיימים, כאשר מימוש מלא של כלל כתבי האופציה שיוקצו במסגרת העסקה יוביל להחזקה כוללת של כ-7.96% מההון. ההצעה משנה את מבנה ההחזקות בחברה: החזקת בעל השליטה יגאל דמרי תרד לכ-52.7% מההון לאחר ההקצאה (וכן לכ-50.3% בדילול מלא), בעוד חלקם של גופים מוסדיים כדוגמת ה”פניקס”, “הראל” ו”מגדל” יעלה, והחזקות הציבור יתרחבו. היקף ההון המונפק צפוי לגדול מכ-22.14 מיליון מניות לכ-24.04 מיליון מניות בהנחה של מימוש מלא של כתבי האופציה, ולכ-24.21 מיליון מניות בדילול מלא. הקצאת המניות והאופציות כפופה לקבלת אישור רישום למסחר מהמוסד לבורסה בתל אביב, כאשר החברה פנתה לבורסה ב-14 באפריל 2026 בבקשה לאישור זה. ניירות הערך שיוקצו יישאו מגבלות מכירה (חובת נעילה מוחלטת למשך שישה חודשים ולאחריה תקופת מכירה מדורגת למשך שישה רבעונים), בהתאם להוראות חוק ניירות ערך.