בנק אוף אמריקה מציג את הציפיות למניית אלפאבית A לקראת כנס המפתחים גוגל I/O
- בנק אוף אמריקה מצפה שבכנס גוגל I/O אלפאבית A תחשוף שורה של חידושי AI, במיוחד סביב Gemini ו-Agentic AI, כולל שילוב עמוק יותר במוצרי גוגל, יכולות אוטונומיות לביצוע משימות ושדרוג משקפי המציאות החכמה – מה שעשוי לשנות את דפוסי התנועה הישירה לאתרים ולפלטפורמות מסחר.
- האנליסט ג'סטין פוסט מבנק אוף אמריקה שומר על דירוג קנייה למניית אלפאבית A עם מחיר יעד של 430 דולר (פוטנציאל עלייה של כ-8%), כשהקונצנזוס בוול סטריט הוא קנייה חזקה על בסיס 28 המלצות קנייה ו-5 החזק, אך מדגיש שהמשך עליית המכפיל תלוי ב"הפתעות AI" חיוביות.
כנס המפתחים השנתי (I/O) של גוגל אלפאבית A יתקיים בשבוע הבא (19–20 במאי), וצפוי לתת לענקית החיפוש הזדמנות לחזק את האמון במעמדה בתחום הבינה המלאכותית.
הכנס מיועד בעיקר למפתחים, ולכן לא צפויים בו עדכונים פיננסיים. אבל ג'סטין פוסט מבנק אוף אמריקה, אנליסט הנמצא בין 2% המובילים בוול סטריט, מצפה למגוון רחב של הכרזות בתחום ה-AI. להערכתו, עיקר ההכרזות יתמקדו ביכולות הדור הבא של מודלי ה-Gemini LLM, שדרוגי מערכת הפעלה שמונעים על ידי Gemini, שילוב עמוק יותר של Gemini בכל מוצרי גוגל, שיפורים ביכולות החיפוש והרחבת הפיצ'רים של משקפי המציאות החכמה.
גם Agentic AI צפוי להיות "נושא מרכזי". לפי דיווחים, גוגל עובדת על הרחבת יכולות דמויות-סוכן (Agent) בדפדפן כרום, ג'ימייל, מפות, יומן, חיפוש ואנדרואיד. המטרה היא לאפשר ל-Gemini לבצע באופן אוטונומי משימות כמו הזמנת מקומות, ניהול יומנים, מילוי טפסים ותמיכה בתהליכי קנייה אונליין.
ישנם גם סימנים לכך שגוגל עשויה להציג יכולות רחבות יותר של עוזר AI, כולל זיכרון מתמשך, מודעות הקשרית חזקה יותר, אינטראקציה חיה דרך המצלמה וסיוע יזום יותר. בכרום, גלישה שמונעת ב-AI יכולה לאפשר ל-Gemini לתקשר ישירות עם אתרים ולבצע תהליכי עבודה מרובי-שלבים, ועדיין לדרוש אישור משתמש לפעולות רגישות כמו עסקאות כספיות.
פוסט סבור שלעדכוני ה-Agentic AI של גוגל יש פוטנציאל "להזין את עננת חוסר הוודאות סביב שיבוש ה-AI", במיוחד עבור פלטפורמות שתלויות בתנועה ישירה, בגילוי דרך חיפוש ובגזירת עמלות מעסקאות.
השקה רחבה של סוכן צרכני (Consumer Agent) עלולה להעלות שאלות לגבי "זרימות תנועה ישירה" בטווח הארוך, גם אם חלק מהחברות יוצגו כשותפות בתוך האקוסיסטם הרחב יותר של גוגל. הסיכון העיקרי הוא שיכולות מתקדמות יותר לביצוע עסקאות עשויות בהדרגה לצמצם את המעורבות הישירה של משתמשים בפלטפורמות מסוימות.
עם זאת, פוסט מעריך שאימוץ רחב של מערכות מבוססות-סוכנים ייקח שנים ולא רבעונים ספורים. הוא מצפה שהצרכנים עדיין ימשיכו להעריך את המהירות, המחיר ואיכות השירות שמציעות אפליקציות מובילות בתחומי האי-קומרס, התיירות והמשלוחים. "אנו מצפים ש-Booking ו-Expedia יהיו שותפות מרכזיות בכל הכרזה על Agentic AI בתחום התיירות, בעוד שאיננו מצפים ש-אמזון תהיה שותפה מוקדמת בתחום האי-קומרס", אמר האנליסט בדירוג 5 כוכבים.
כעת, כאשר המומנטום בתחום ה-AI הוא "מנוע מרכזי" למניה, פוסט יחפש כמה "פוטנציאלים חיוביים". בין היתר, הוא מחפש המשך חדשנות במודלי ה-Gemini LLM שתתמוך הן באימוץ גוגל Cloud והן בהעמקת המעורבות של הצרכנים. זאת לצד שיפורים רחבים יותר בכל חבילת המוצרים של גוגל הודות לשילוב עמוק יותר של AI. בנוסף, שדרוגים ל-AI Mode ולשימושיות של Gemini יכולים לעזור לחזק את מעמד גוגל כ"נקודת פתיחה" לפעילות הקשורה ל-AI. לבסוף, התקדמות ביכולות משקפי המציאות החכמה עשויה גם "לבנות התרגשות" לקראת השקה אפשרית במחצית השנייה של השנה. "מאחר שגוגל מתומחרת כיום כמעט לפי מכפיל של 27 על רווח למניה חזוי ל-2027, סביר שנדרשות 'הפתעות AI' כדי להמשיך ולהרחיב את המכפיל", סיכם האנליסט בדירוג 5 כוכבים.
בסיכומו של דבר, פוסט השאיר את ההמלצה על המניה בדירוג קנייה, עם מחיר יעד של 430 דולר, שמשמעותו צפי לעלייה של 8% בחודשים הקרובים. (כדי לצפות ברקורד של פוסט, לחצו כאן)
מחיר היעד הממוצע של וול סטריט נמוך רק במעט; 426.44 דולר, מה שמשאיר פוטנציאל לתשואה שנתית של 7%. בצד ההמלצות, על בסיס שילוב של 28 המלצות קנייה ו-5 המלצות החזק, דירוג הקונצנזוס של האנליסטים למניה הוא קנייה חזקה. (ראו תחזית מניית אלפאבית A)
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן נועד לשמש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.