נאוויטס פטרוליום מגייסת מימון RBL של 1.35 מיליארד דולר
נאוויטס פטרוליום דיווחה כי ב-19 בינואר 2026 התקשרה חברת הבת המלאה Navitas Petroleum Holdings, LLC בהסכם מימון מבוסס עתודות (RBL) בהיקף כולל של 1.35 מיליארד דולר. המימון יינתן על ידי קונסורציום של בנקים ומוסדות פיננסיים זרים וישראלים, במסגרת מסגרת אשראי מתחדשת עד לספטמבר 2032, עם אפשרות להגדלה נוספת של עד 500 מיליון דולר בכפוף לעמידה באמות מידה פיננסיות. המהלך נועד לבצע ארגון מחדש של מבנה החוב בפעילות נאוויטס בארה״ב, לפשט את מבנה המימון ולהעביר חלק מהחוב השקלי הקיים לדולר ארה״ב, על רקע תחילת ההפקה מפרויקט שננדואה והתזרים הצפוי ממנו. במסגרת המהלך ייפרעו המימון הפרויקטלי לפיתוח שננדואה (יתרה של כ-417 מיליון דולר), אגרות החוב של נאוויטס מסדרה ג׳ (כ-275 מיליון ש״ח ע.נ., כ-88 מיליון דולר) וסדרה ה׳ (500 מיליון ש״ח ע.נ., כ-160 מיליון דולר), מניות בכורה שהוקצו למשקיע מוסדי במסגרת מימון ההון העצמי לשננדואה, וכן מסגרת אשראי של 100 מיליון דולר שנטלה חברה בת. קודם להתקשרות בהסכם פרעה השותפות גם מימון לנכסים היבשתיים בהיקף של כ-30 מיליון דולר.
החברה מעריכה כי עקב פדיון מוקדם של המימון הפרויקטלי ואגרות החוב, תבוצע הפחתה מואצת של יתרות הניכיון ותירשם הוצאה חשבונאית שאינה תזרימית בהיקף כ-24 מיליון דולר, נוסף על עמלת פירעון מוקדם של כ-8 מיליון דולר בגין אגרות החוב. העלויות יירשמו כהוצאות מימון בדוחות לרבעון הראשון של 2026. במקביל, נאוויטס מעריכה כי ההסכם צפוי להגדיל את יתרות הנזילות שלה בכ-430 מיליון דולר לאחר ביצוע הפירעונות, סכום שאמור לשמש את צרכיה השוטפים ותכניותיה העסקיות. תנאי ההסכם כוללים שעבוד ראשון על נכסי הנפט המשועבדים (שננדואה והנכסים היבשתיים בארה״ב) ועל זכויות החזקת החברות הבנות, אמת מידה פיננסית מרכזית של יחס מינוף (חוב נטו ל-EBITDAX מתואמת) של עד 3.5 הנבדקת פעמיים בשנה, מגבלות חלוקת דיבידנדים, מגבלת שעבוד שלילי והתחייבויות לגידור מחירי נפט וגז בהיקפים מינימליים מוגדרים. ההלוואות יישאו ריבית שנתית משתנה המבוססת על CME Term SOFR בתוספת מרווח של 4.25% בשנתיים הראשונות, 4.5% בשנתיים הבאות ו-4.75% לאחר מכן. הסגירה הפיננסית צפויה, לפי הערכת נאוויטס, להתרחש במהלך השבוע שלאחר חתימת ההסכם, בכפוף להשלמת התנאים המוקדמים.